上交所發(fā)布指數(shù)基金開發(fā)指引 自2月1日起施行
中證網(wǎng)訊（記者 黃一靈）1月22日，上交所正式發(fā)布《上海證券交易所基金自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第1號(hào)——指數(shù)基金開發(fā)》（以下簡(jiǎn)稱《指數(shù)基金開發(fā)》）。據(jù)悉，上交所此次起草的《指數(shù)基金開發(fā)》，是結(jié)合上位法要求，進(jìn)一步明確ETF等上市指數(shù)基金的具體監(jiān)管要求，自2021年2月1日起施行。
一是明確《指數(shù)基金開發(fā)》的適用范圍為指數(shù)基金。指數(shù)基金是指符合《公開募集證券投資基金運(yùn)作指引第3號(hào)——指數(shù)基金指引》規(guī)定并在上交所上市交易的采用完全復(fù)制或抽樣復(fù)制方式進(jìn)行投資運(yùn)作的ETF和指數(shù)型LOF。
二是規(guī)定新開發(fā)指數(shù)基金標(biāo)的指數(shù)質(zhì)量的具體指標(biāo)。對(duì)指數(shù)基金標(biāo)的指數(shù)的成份券數(shù)量、權(quán)重分布、指數(shù)運(yùn)行時(shí)間、流動(dòng)性等指標(biāo)提出要求。
具體來看，基金管理人擬開發(fā)指數(shù)基金并在上交所上市交易，其標(biāo)的指數(shù)為非寬基股票指數(shù)的，標(biāo)的指數(shù)的成份證券數(shù)量不低于30只；標(biāo)的指數(shù)的單一成份證券權(quán)重不超過15%且前5大成份證券權(quán)重合計(jì)占比不超過60%；發(fā)布時(shí)間不短于6個(gè)月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的指數(shù)基金，其指數(shù)發(fā)布時(shí)間要求可適當(dāng)放寬；權(quán)重占比合計(jì)90%以上的成份證券過去1年的日均成交金額位于其所在證券交易所全部上市股票的前80%。寬基股票指數(shù)不受上述限制，但單一標(biāo)的指數(shù)成份股權(quán)重原則上不超過30％。
另根據(jù)“新老劃斷”原則，《指數(shù)基金開發(fā)》施行前已經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)的指數(shù)基金不受其指標(biāo)限制。
三是明確指數(shù)基金開發(fā)程序�；鸸芾砣讼蛏辖凰暾�(qǐng)開發(fā)指數(shù)基金時(shí)，需提交指數(shù)編制方案、指數(shù)符合具體指標(biāo)的說明及承諾等材料，上交所對(duì)符合規(guī)定的申請(qǐng)出具無異議函。
四是要求指數(shù)基金在上市前完成建倉(cāng)，使基金的投資組合比例符合有關(guān)法律法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件的規(guī)定和基金合同等法律文件的約定，體現(xiàn)指數(shù)基金跟蹤指數(shù)的基本特征。
近年來，上交所上市指數(shù)基金規(guī)模增長(zhǎng)較快，產(chǎn)品日益豐富，品種涵蓋股票、債券、商品、跨境、貨幣，是投資者資產(chǎn)配置的重要工具和資本市場(chǎng)重要參與力量。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，上交所ETF規(guī)模超9000億元，較2019年底增長(zhǎng)超50%。2020年全年，上交所ETF成交額超10萬億元，其中，權(quán)益類ETF（含跨境ETF）成交額達(dá)到4.76萬億元，較2019年全年翻番。
