上海環(huán)交所總經(jīng)理劉杰接受本報(bào)記者獨(dú)家采訪：引進(jìn)更多投資者 提升碳市場活躍度

　　全國碳排放權(quán)交易市場上線交易進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。上海環(huán)境能源交易所總經(jīng)理劉杰日前在接受中國證券報(bào)記者獨(dú)家采訪時(shí)表示，全國碳市場建設(shè)已進(jìn)入最后沖刺階段，預(yù)計(jì)近日將正式啟動。

　　他表示，在全國碳市場啟動后，還需進(jìn)一步加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，細(xì)化建設(shè)路線圖和時(shí)間表，盡快推動《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》出臺，進(jìn)一步擴(kuò)大市場參與行業(yè)和交易主體范圍，豐富交易品種和交易方式，更好發(fā)揮碳市場對控制溫室氣體排放、促進(jìn)綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新、引導(dǎo)氣候投融資等方面的作用，實(shí)現(xiàn)我國碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)。

　　頂層構(gòu)架明晰

　　中國證券報(bào)：目前，全國碳市場頂層構(gòu)架的構(gòu)成以及核心要素是什么？

　　劉杰：從市場總量看，全國配額總量為各省級行政區(qū)域配額總量加總，2021年發(fā)電行業(yè)覆蓋碳排放近40億噸，全國碳市場啟動后將成為全球最大碳市場。在分配和清繳方面，目前各省級生態(tài)環(huán)境主管部門已按機(jī)組2018年度供電（熱）量的70%為重點(diǎn)排放單位預(yù)分配2019年至2020年的配額。根據(jù)生態(tài)環(huán)境部工作安排，各省級生態(tài)環(huán)境主管部門將在2021年9月30日前完成發(fā)電行業(yè)重點(diǎn)排放單位2019年至2020年度的配額核定工作，發(fā)電行業(yè)重點(diǎn)排放單位將在2021年12月31日前完成配額清繳履約工作。

　　在注冊登記方面，注冊登記機(jī)構(gòu)通過全國碳排放權(quán)注冊登記系統(tǒng)對全國碳排放權(quán)的持有、變更、清繳和注銷等實(shí)施集中統(tǒng)一登記，負(fù)責(zé)全國碳排放權(quán)交易統(tǒng)一結(jié)算，管理交易結(jié)算資金，防范結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。

　　在市場交易環(huán)節(jié)，交易主體包括重點(diǎn)排放單位以及符合國家有關(guān)交易規(guī)則的機(jī)構(gòu)和個(gè)人。交易產(chǎn)品為碳排放配額，生態(tài)環(huán)境部可根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定適時(shí)增加其他交易產(chǎn)品。碳排放權(quán)交易應(yīng)通過全國碳排放權(quán)交易系統(tǒng)進(jìn)行，可采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓（包括掛牌協(xié)議交易及大宗協(xié)議交易）、單向競價(jià)或者其他符合國家有關(guān)部門規(guī)定的方式。

　　在監(jiān)測、報(bào)告、核查方面，按照規(guī)定，重點(diǎn)排放單位根據(jù)生態(tài)環(huán)境部制定的技術(shù)規(guī)范，編制上一年度的溫室氣體排放報(bào)告，每年3月31日前報(bào)省級生態(tài)環(huán)境主管部門。根據(jù)生態(tài)環(huán)境部的工作安排，各省級生態(tài)環(huán)境主管部門應(yīng)于2021年6月30日前完成發(fā)電行業(yè)的核查數(shù)據(jù)報(bào)送工作。

　　完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制設(shè)計(jì)

　　中國證券報(bào)：全國碳市場交易在風(fēng)險(xiǎn)控制以及交易調(diào)節(jié)機(jī)制方面具體是怎樣規(guī)定的？

　　劉杰：為維護(hù)全國碳市場健康穩(wěn)定發(fā)展，交易機(jī)構(gòu)建立了漲跌幅限制、最大持倉量限制、大戶報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)警示、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、異常交易監(jiān)控等制度。

　　具體來看，在漲跌幅限制方面，掛牌協(xié)議交易的成交價(jià)格在上一個(gè)交易日收盤價(jià)的±10%之間確定，大宗協(xié)議交易的成交價(jià)格在上一個(gè)交易日收盤價(jià)的±30％之間確定。最大持倉量限制方面，交易機(jī)構(gòu)對交易主體最大持倉量進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，注冊登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對交易機(jī)構(gòu)實(shí)時(shí)監(jiān)控提供必要支持，交易主體交易產(chǎn)品持倉量不得超過交易機(jī)構(gòu)規(guī)定的限額。交易機(jī)構(gòu)可根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)狀況，對最大持倉量限額進(jìn)行調(diào)整。在大戶報(bào)告制度方面，當(dāng)交易主體持倉量達(dá)到交易機(jī)構(gòu)規(guī)定的大戶報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的，交易主體應(yīng)向交易機(jī)構(gòu)報(bào)告。

　　同時(shí)，在風(fēng)險(xiǎn)警示以及異常交易監(jiān)控制度方面，交易機(jī)構(gòu)認(rèn)為必要的，可以單獨(dú)或者同時(shí)采取要求交易主體報(bào)告情況、發(fā)布書面警示和風(fēng)險(xiǎn)警示公告、限制交易等措施，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。異常交易監(jiān)控制度方面，當(dāng)交易主體違反規(guī)則或者交易機(jī)構(gòu)其他業(yè)務(wù)細(xì)則、對全國碳市場正在產(chǎn)生或者將產(chǎn)生重大影響的，交易機(jī)構(gòu)有權(quán)對交易主體采取限制資金或者交易產(chǎn)品的劃轉(zhuǎn)和交易、限制相關(guān)賬戶使用的措施。重點(diǎn)監(jiān)控的行為包括大量或者多次進(jìn)行自買自賣，或在自己實(shí)際控制的賬戶之間大量或者多次進(jìn)行互為對手方交易，大量或者多次進(jìn)行高買低賣交易，大額申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、密集申報(bào)或者申報(bào)價(jià)格明顯偏離申報(bào)時(shí)的最新成交價(jià)格，可能影響交易價(jià)格或者誤導(dǎo)其他會員或客戶進(jìn)行交易的行為等。

　　加快推動

　　全國碳排放權(quán)交易機(jī)構(gòu)設(shè)立

　　中國證券報(bào)：在全國碳市場啟動后，將如何進(jìn)一步擴(kuò)大行業(yè)覆蓋范圍？

　　劉杰：在全國碳市場啟動初期，發(fā)電行業(yè)(純發(fā)電和熱電聯(lián)產(chǎn))作為突破口，全國2225家發(fā)電企業(yè)將率先納入全國碳排放權(quán)交易配額管理的重點(diǎn)排放單位名單。“十四五”期間其他行業(yè)將盡快納入，最終覆蓋發(fā)電、石化、化工、建材、鋼鐵、有色金屬、造紙和國內(nèi)民用航空等八個(gè)行業(yè)。

　　結(jié)合國家排放清單編制工作，生態(tài)環(huán)境部已連續(xù)多年組織開展了全國發(fā)電、石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、航空等高排放行業(yè)的數(shù)據(jù)核算、報(bào)送和核查工作。

　　中國證券報(bào)：全國碳排放權(quán)交易機(jī)構(gòu)重組設(shè)立工作進(jìn)展如何？目前上海試點(diǎn)市場和全國碳市場將如何銜接？全國碳市場啟動后，上海環(huán)交所工作重點(diǎn)主要聚焦哪些方面？

　　劉杰：根據(jù)生態(tài)環(huán)境部最新要求，在全國碳排放權(quán)交易機(jī)構(gòu)成立前，由上海環(huán)交所承擔(dān)全國碳排放權(quán)交易系統(tǒng)賬戶開立和運(yùn)行維護(hù)等具體工作。上海區(qū)域市場現(xiàn)有發(fā)電企業(yè)將直接劃入全國碳市場，納入全國碳排放權(quán)交易配額管理的重點(diǎn)排放單位，將不再參與地方碳排放權(quán)交易試點(diǎn)市場。而區(qū)域碳交易試點(diǎn)地區(qū)其他行業(yè)繼續(xù)發(fā)揮現(xiàn)有作用，在條件成熟后逐步向全國碳市場過渡，具體過渡的時(shí)間表、路線圖方面，還要根據(jù)全國碳市場發(fā)展、根據(jù)地方試點(diǎn)實(shí)際情況進(jìn)一步研究。

　　上海環(huán)交所重點(diǎn)工作將主要聚焦三個(gè)方面。一是流動性和活躍度。目前，我國碳排放權(quán)交易市場化程度還欠缺，參與機(jī)構(gòu)投資者不多，期待能進(jìn)一步完善交易機(jī)制、豐富交易產(chǎn)品類型以及引進(jìn)更多投資者，適當(dāng)提升碳市場流動性和活躍度。二是推動配額市場和自愿減排市場統(tǒng)一。全國碳排放配額交易市場即將啟動，推動配額市場和自愿減排市場統(tǒng)一，發(fā)揮自愿減排市場和配額市場協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)全國碳市場規(guī)�；�、規(guī)范化發(fā)展。三是深化推進(jìn)環(huán)境權(quán)益交易市場建設(shè)。目前，上海正在探索開展長三角碳普惠體系建設(shè)、碳金融創(chuàng)新等業(yè)務(wù)，并積極響應(yīng)國家號召，申報(bào)國家氣候投融資試點(diǎn)，深化推進(jìn)環(huán)境權(quán)益交易市場建設(shè)。