加大直接融資支持力度 加快公募基金產品審核進度 證監(jiān)會出臺23項舉措支持抗疫紓困復工復產
5月20日，證監(jiān)會發(fā)布《關于進一步發(fā)揮資本市場功能 支持受疫情影響嚴重地區(qū)和行業(yè)加快恢復發(fā)展的通知》，提出23項政策舉措�！锻ㄖ分塾诩哟笾苯尤谫Y支持力度、實施延期展期政策、優(yōu)化監(jiān)管工作安排、發(fā)揮行業(yè)機構作用等四個方面，在企業(yè)申請首發(fā)上市、北交所上市、再融資、并購重組、公司債券、資產證券化產品等方面加大政策支持力度。
《通知》主要針對受疫情影響嚴重地區(qū)和行業(yè)，包括上海、吉林等地，以及餐飲、零售、旅游、民航、公路水路鐵路運輸等受疫情影響嚴重的行業(yè)。后續(xù)將根據情況變化進行動態(tài)調整。
專家表示，監(jiān)管部門多措并舉加大對受疫情影響嚴重地區(qū)和行業(yè)的支持力度，有利于更好地促進統(tǒng)籌疫情防控和經濟發(fā)展，助力市場主體渡過難關，為穩(wěn)增長貢獻資本市場力量。此舉是深入貫徹落實黨中央國務院關于統(tǒng)籌疫情防控和經濟發(fā)展做出的決策部署，這些措施前期經過充分調查研究，落地快，操作性強，市場主體獲得感強。
即報即審 審過即發(fā)
《通知》明確，采取有效手段，加大直接融資支持力度。其中，2022年年底前對受疫情影響嚴重地區(qū)和行業(yè)的上市公司再融資申請實施專人對接、即報即審、審過即發(fā)。受疫情影響嚴重地區(qū)和行業(yè)企業(yè)申請北交所上市、全國股轉系統(tǒng)掛牌的，實施專人對接、即報即審、審過即發(fā)。受疫情影響嚴重地區(qū)和行業(yè)上市公司發(fā)行股份購買資產申請適用“小額快速”審核機制，在計算交易金額時不再適用最近12個月內累計計算的要求。發(fā)行股份購買資產同時募集配套資金的，放寬募集配套資金用于補充流動資金、償還債務的比例限制。
《通知》提出，加快公募基金產品特別是權益類基金、抗疫主題基金等產品的審核進度。對受疫情影響嚴重地區(qū)和行業(yè)企業(yè)相關基金產品的行政許可事項，依法依規(guī)給予支持。
中國證券報記者從接近監(jiān)管部門人士處獲悉，對于受疫情影響嚴重、無法及時提交基金產品行政許可的相關簽字、蓋章文件的，可視情況采取基金管理人先說明、后補充的方式，依法依規(guī)加快疫情嚴重地區(qū)基金管理人產品注冊審查進度，傳遞監(jiān)管溫度，確保相關機構業(yè)務正常開展。
實施延期展期政策 優(yōu)化監(jiān)管工作安排
《通知》提出，實施延期展期政策，體現監(jiān)管彈性。其中，受疫情影響嚴重地區(qū)和行業(yè)發(fā)行人的反饋意見、審核問詢回復時限可以延長3個月，告知函回復時限可以延長1個月。對受疫情影響嚴重地區(qū)和行業(yè)企業(yè)申報發(fā)行公司債券和資產證券化產品的，暫緩計算審核階段反饋意見回復時限、中止時限3個月。
《通知》明確，優(yōu)化監(jiān)管工作安排，傳遞監(jiān)管溫度。其中，對受疫情影響嚴重地區(qū)和行業(yè)的公開發(fā)行證券并上市的企業(yè)，2022年上市當年因受疫情影響業(yè)績大幅下滑的，對發(fā)行人和相關保薦機構給予適當監(jiān)管包容。
市場人士認為，部分企業(yè)因受疫情嚴重影響而業(yè)績大幅下滑，屬于不可抗力因素，依法對相關保薦機構和發(fā)行人予以適當監(jiān)管包容，有助于解除其后顧之憂，激發(fā)保薦機構服務企業(yè)的積極性，幫助企業(yè)盡快渡過難關。
《通知》提出，對受疫情影響嚴重地區(qū)的新設證券基金機構，可以通過線上視頻的方式開展現場檢查，后續(xù)補充核查，支持公司在符合開業(yè)條件后盡快取得業(yè)務許可證�！皩⑹芤咔橛绊憞乐氐貐^(qū)的新設證券基金機構現場檢查由線下調整為線上，后輔以針對性的補充檢查，有利于在確保檢查效果的前提下，實現盡早開業(yè)，降低疫情對機構經營的影響�！笔袌鋈耸空J為。
另外，對受疫情影響嚴重地區(qū)的證券基金期貨經營機構，在保持有效監(jiān)管的前提下，實施更加靈活的監(jiān)管安排，包括允許推遲報送相關報表、實行許可備案電子化等。在采取有效措施防范風險和利益沖突并報告證監(jiān)局后，允許在人員配備、隔離制衡、流程管控等方面靈活安排。
中國證券報記者從接近監(jiān)管部門人士處獲悉，對于疫情較為嚴重的地區(qū)，各證券基金經營機構在采取有效措施防范風險和利益沖突，并事先報告證監(jiān)局后，可在人員配備、輪崗休假、隔離制衡、流程管控等方面適當靈活安排。在保持有效監(jiān)管的前提下，允許證券公司和基金公司推遲報送相關報表。在業(yè)內人士看來，通過實施彈性政策，體現出了監(jiān)管溫度，有利于行業(yè)機構壓實疫情防控責任，同時實現行業(yè)機構正常穩(wěn)健運營。
發(fā)揮行業(yè)機構作用
《通知》提出，發(fā)揮行業(yè)機構作用，助力抗疫和復工復產。其中，鼓勵證券公司積極發(fā)揮融資中介職能，支持受疫情影響嚴重地區(qū)和行業(yè)開展股權融資和債券融資。引導證券公司與股權質押到期還款困難的客戶，協(xié)商展期3至6個月。對于因疫情防控實施隔離或者接受救治的融資融券客戶，盡量減少強制平倉，柔性處理。
接近監(jiān)管部門人士表示，對因受疫情影響無法正常經營、存在流動性困難的實體企業(yè)，證券公司可視情況對其股票質押展期3至6個月，或通過補充擔保物等方式暫緩違約處置。對因隔離或接受治療無法及時處理融資融券問題的投資者，支持證券公司適當延長補充擔保品的時間，暫緩實施違約處置。通過實施柔性政策，緩釋融資主體流動性困難，更好支持實體經濟發(fā)展。
《通知》明確，支持公募基金管理公司踐行長期投資、價值投資、責任投資理念，積極以自有資金申購旗下基金產品，積極發(fā)揮專業(yè)投資者作用，引導更多社會資金流向抗疫相關企業(yè)。鼓勵證券公司設立私募資產管理產品，通過私募基金子公司按照市場化、法治化原則設立私募基金產品，對接相關企業(yè)融資需求，降低融資成本。
“符合規(guī)范整改要求的證券公司私募股權投資基金管理子公司參與化解民營上市公司流動性風險，可設立專門的二級私募股權投資基金管理子公司。此舉提高了行業(yè)機構設立私募資產產品、私募基金產品的積極性，為受疫情影響嚴重的企業(yè)獲得融資、降低融資成本提供有力支持。”市場人士指出。
