連平：今年我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展將呈現(xiàn)“先抑后揚(yáng)”趨勢(shì)

　　中證網(wǎng)訊（記者 黃一靈）8月3日，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)新湖財(cái)富旗下植信投資研究院發(fā)布《中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展報(bào)告（2021-2022）》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）。植信投資首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼研究院院長(zhǎng)連平表示，2022年我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展將呈現(xiàn)“先抑后揚(yáng)”趨勢(shì)，權(quán)益類資產(chǎn)配置、家族信托等有望成為下半年行業(yè)亮點(diǎn)。

　　《報(bào)告》稱，居民財(cái)富管理需求的快速增長(zhǎng)，成為我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)持續(xù)發(fā)展的強(qiáng)勁動(dòng)力。截至2021年底，按照銀行理財(cái)、信托、證券資管、公募基金、私募基金、保險(xiǎn)和第三方財(cái)富管理全口徑計(jì)算，我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)各類機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理總規(guī)模達(dá)131.16萬(wàn)億元；提供財(cái)富管理相關(guān)服務(wù)的持牌/備案機(jī)構(gòu)總數(shù)約2.56萬(wàn)家。

　　連平指出，2021年我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)八大亮點(diǎn)：一是行業(yè)加大力度支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展；二是通過(guò)深化改革建設(shè)多元化金融業(yè)態(tài)；三是基金業(yè)發(fā)展加快財(cái)富管理普惠化；四是長(zhǎng)久期投資為更多投資者所接受；五是服務(wù)個(gè)性化程度在創(chuàng)新中提升；六是品牌營(yíng)銷創(chuàng)新推動(dòng)管理規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)；七是投資者教育推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)偏好提升；八是凈值化轉(zhuǎn)型促進(jìn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)降低。

　　展望今年下半年，連平認(rèn)為，在監(jiān)管的規(guī)范引導(dǎo)和積極推動(dòng)下，2022年各類養(yǎng)老金融產(chǎn)品有望迎來(lái)蓬勃發(fā)展。同時(shí)，以股票為代表的權(quán)益類資產(chǎn)仍將成為投資者資產(chǎn)配置的熱點(diǎn)，權(quán)益類資產(chǎn)估值“前低后高”的走勢(shì)可能在2022年下半年帶動(dòng)權(quán)益類金融產(chǎn)品熱度回升。此外，信托投資在財(cái)富保值增值方面的獨(dú)特作用越來(lái)越受到投資者重視，家族信托和慈善信托業(yè)務(wù)有望加快發(fā)展。各類機(jī)構(gòu)也將加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)配置等研究能力建設(shè)，以資產(chǎn)配置研究為核心助力服務(wù)驅(qū)動(dòng)模式轉(zhuǎn)型。

　　針對(duì)銀行、信托、基金、證券、保險(xiǎn)、第三方財(cái)富等財(cái)富管理各細(xì)分行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，連平認(rèn)為，各類財(cái)富管理機(jī)構(gòu)正在依托專業(yè)優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建精準(zhǔn)服務(wù)多層次客戶的能力。銀行理財(cái)產(chǎn)品基本完成凈值化轉(zhuǎn)型，理財(cái)業(yè)務(wù)從零售戰(zhàn)略向大財(cái)富管理戰(zhàn)略升級(jí)；銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)模式也在從單一私行業(yè)務(wù)向“財(cái)富價(jià)值鏈”轉(zhuǎn)變。信托行業(yè)轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn)，資金投向不斷優(yōu)化，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度不斷增強(qiáng)。信托業(yè)進(jìn)一步夯實(shí)受托人定位、積極謀求轉(zhuǎn)型，家族信托等創(chuàng)新業(yè)務(wù)成為發(fā)展亮點(diǎn)。公募基金管理規(guī)模連創(chuàng)新高，政策引領(lǐng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。頭部基金公司或更受投資者信賴，2022年新募基金會(huì)更加注重風(fēng)險(xiǎn)平衡。私募基金行業(yè)不斷邁向規(guī)范化。2022年，私募證券基金將在防御中尋找機(jī)會(huì)，私募股權(quán)基金將更多專注于科技創(chuàng)新領(lǐng)域。證券行業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提速。2022年證券資管將加快公募化轉(zhuǎn)型，完善與投行、經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)的協(xié)同聯(lián)動(dòng)機(jī)制，挖掘機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將專注于以客戶體驗(yàn)為中心，提供全生命周期財(cái)富管理服務(wù)。第三方財(cái)富更加重視產(chǎn)融結(jié)合，專注提升資產(chǎn)配置能力。行業(yè)頭部機(jī)構(gòu)在與傳統(tǒng)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)中地位提升，有望在“用好財(cái)富”新趨勢(shì)下發(fā)揮引領(lǐng)作用。我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)將形成規(guī)范化、多元化、特色化的格局。