連平：今年我國財富管理行業(yè)發(fā)展將呈現(xiàn)“先抑后揚”趨勢

　　中證網(wǎng)訊（記者 黃一靈）8月3日，財富管理機構(gòu)新湖財富旗下植信投資研究院發(fā)布《中國財富管理行業(yè)發(fā)展報告（2021-2022）》（以下簡稱《報告》）。植信投資首席經(jīng)濟學家兼研究院院長連平表示，2022年我國財富管理行業(yè)發(fā)展將呈現(xiàn)“先抑后揚”趨勢，權(quán)益類資產(chǎn)配置、家族信托等有望成為下半年行業(yè)亮點。

　　《報告》稱，居民財富管理需求的快速增長，成為我國財富管理行業(yè)持續(xù)發(fā)展的強勁動力。截至2021年底，按照銀行理財、信托、證券資管、公募基金、私募基金、保險和第三方財富管理全口徑計算，我國財富管理行業(yè)各類機構(gòu)資產(chǎn)管理總規(guī)模達131.16萬億元；提供財富管理相關(guān)服務的持牌/備案機構(gòu)總數(shù)約2.56萬家。

　　連平指出，2021年我國財富管理行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)八大亮點：一是行業(yè)加大力度支持重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展；二是通過深化改革建設(shè)多元化金融業(yè)態(tài)；三是基金業(yè)發(fā)展加快財富管理普惠化；四是長久期投資為更多投資者所接受；五是服務個性化程度在創(chuàng)新中提升；六是品牌營銷創(chuàng)新推動管理規(guī)模持續(xù)增長；七是投資者教育推動風險偏好提升；八是凈值化轉(zhuǎn)型促進行業(yè)風險降低。

　　展望今年下半年，連平認為，在監(jiān)管的規(guī)范引導和積極推動下，2022年各類養(yǎng)老金融產(chǎn)品有望迎來蓬勃發(fā)展。同時，以股票為代表的權(quán)益類資產(chǎn)仍將成為投資者資產(chǎn)配置的熱點，權(quán)益類資產(chǎn)估值“前低后高”的走勢可能在2022年下半年帶動權(quán)益類金融產(chǎn)品熱度回升。此外，信托投資在財富保值增值方面的獨特作用越來越受到投資者重視，家族信托和慈善信托業(yè)務有望加快發(fā)展。各類機構(gòu)也將加強對資產(chǎn)配置等研究能力建設(shè)，以資產(chǎn)配置研究為核心助力服務驅(qū)動模式轉(zhuǎn)型。

　　針對銀行、信托、基金、證券、保險、第三方財富等財富管理各細分行業(yè)的發(fā)展趨勢，連平認為，各類財富管理機構(gòu)正在依托專業(yè)優(yōu)勢，構(gòu)建精準服務多層次客戶的能力。銀行理財產(chǎn)品基本完成凈值化轉(zhuǎn)型，理財業(yè)務從零售戰(zhàn)略向大財富管理戰(zhàn)略升級；銀行財富管理業(yè)務模式也在從單一私行業(yè)務向“財富價值鏈”轉(zhuǎn)變。信托行業(yè)轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進，資金投向不斷優(yōu)化，支持實體經(jīng)濟的力度不斷增強。信托業(yè)進一步夯實受托人定位、積極謀求轉(zhuǎn)型，家族信托等創(chuàng)新業(yè)務成為發(fā)展亮點。公募基金管理規(guī)模連創(chuàng)新高，政策引領(lǐng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。頭部基金公司或更受投資者信賴，2022年新募基金會更加注重風險平衡。私募基金行業(yè)不斷邁向規(guī)范化。2022年，私募證券基金將在防御中尋找機會，私募股權(quán)基金將更多專注于科技創(chuàng)新領(lǐng)域。證券行業(yè)業(yè)務結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，財富管理業(yè)務轉(zhuǎn)型提速。2022年證券資管將加快公募化轉(zhuǎn)型，完善與投行、經(jīng)紀等業(yè)務的協(xié)同聯(lián)動機制，挖掘機構(gòu)業(yè)務發(fā)展機遇。保險機構(gòu)將專注于以客戶體驗為中心，提供全生命周期財富管理服務。第三方財富更加重視產(chǎn)融結(jié)合，專注提升資產(chǎn)配置能力。行業(yè)頭部機構(gòu)在與傳統(tǒng)財富管理機構(gòu)競爭中地位提升，有望在“用好財富”新趨勢下發(fā)揮引領(lǐng)作用。我國財富管理行業(yè)將形成規(guī)范化、多元化、特色化的格局。