弘業(yè)期貨董事長(zhǎng)、黨委書(shū)記周劍秋：構(gòu)建產(chǎn)融結(jié)合生態(tài)圈 提升實(shí)體服務(wù)能力

　　“期貨市場(chǎng)作為定價(jià)和管理風(fēng)險(xiǎn)的重要場(chǎng)所，在服務(wù)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中承擔(dān)著義不容辭的責(zé)任。隨著《期貨和衍生品法》落地實(shí)施，我國(guó)期貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)迎來(lái)更加規(guī)范發(fā)展的新起點(diǎn)，為期貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的法治保障，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展更好地保駕護(hù)航�！敝軇η锉硎�，近年來(lái)期貨市場(chǎng)的基礎(chǔ)建設(shè)不斷完善、整體實(shí)力不斷增強(qiáng)、服務(wù)綠色發(fā)展和鄉(xiāng)村振興的能力有效提升、期貨市場(chǎng)生態(tài)持續(xù)優(yōu)化。期貨及衍生品市場(chǎng)作為金融體系的重要組成部分，有效串聯(lián)產(chǎn)業(yè)鏈、服務(wù)鏈、生態(tài)鏈，引導(dǎo)實(shí)體企業(yè)合理配置資源，在強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈延鏈等方面不斷展現(xiàn)新作為。

　　據(jù)了解，弘業(yè)期貨隸屬于江蘇省國(guó)資委監(jiān)管的大型企業(yè)集團(tuán)——蘇豪控股集團(tuán)，是國(guó)內(nèi)首家“A+H”上市的期貨公司。同時(shí)，作為江蘇省以及全國(guó)最早一批開(kāi)展“保險(xiǎn)+期貨” 的期貨公司，2016年以來(lái)，弘業(yè)期貨在全國(guó)17省開(kāi)展了超300個(gè)“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目，涉及品種包括玉米、橡膠、生豬、紙漿、飼料、棉花、花生等超10種農(nóng)產(chǎn)品，扶貧助農(nóng)效果顯著。 

　　當(dāng)前，全方位、深層次提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的能力，已經(jīng)成為期貨行業(yè)面臨的重要任務(wù)和使命。周劍秋介紹，近年來(lái)弘業(yè)期貨多措并舉，結(jié)合“高質(zhì)量發(fā)展”的時(shí)代命題多方面入手推動(dòng)公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新，優(yōu)化完善期貨市場(chǎng)服務(wù)。

　　在投研方面，堅(jiān)持弘業(yè)期貨“五位一體”助力共富服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)模式，圍繞經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)富管理、資產(chǎn)管理、國(guó)際業(yè)務(wù)這五個(gè)“中心”，拓展線上和線下兩個(gè)“平臺(tái)”，由平臺(tái)服務(wù)提供商向綜合型專業(yè)投行業(yè)務(wù)提供商的轉(zhuǎn)型，著力構(gòu)建適應(yīng)場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外、期貨現(xiàn)貨、境內(nèi)境外需求的綜合衍生品特色服務(wù)體系。

　　在服務(wù)模式方面，立足期貨行業(yè)價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)富管理的基本功能，堅(jiān)持以客戶需求為核心，致力于從客戶需求出發(fā)，為實(shí)體企業(yè)提供全方位、定制化服務(wù)。充分發(fā)揮公司各品種事業(yè)部服務(wù)功能，圍繞大宗商品生產(chǎn)流通全環(huán)節(jié)，服務(wù)上市公司和中小微企業(yè)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游、產(chǎn)供銷一體銜接。

　　在科技應(yīng)用方面，積極探索金融科技在期貨行業(yè)的應(yīng)用，利用金融科技手段賦能業(yè)務(wù)發(fā)展，開(kāi)發(fā)多元化的交易產(chǎn)品和服務(wù)渠道，提升風(fēng)險(xiǎn)管理的能力。深化期貨市場(chǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，促進(jìn)數(shù)據(jù)高效流通使用，賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高期貨交易的安全性和穩(wěn)定性。

　　在人才培養(yǎng)方面，加快行業(yè)專業(yè)化的人才布局。注重公司內(nèi)部人才培養(yǎng)的質(zhì)量，加大優(yōu)質(zhì)人才引進(jìn)，不斷調(diào)整優(yōu)化人才隊(duì)伍結(jié)構(gòu)，打造一支具有專業(yè)投研型、優(yōu)質(zhì)營(yíng)銷型、復(fù)合管理型的高水平、專業(yè)化的人才隊(duì)伍，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力和活力。

　　在投資者教育方面，推動(dòng)期貨知識(shí)教育普及化。注重講好“期貨故事”，持續(xù)推動(dòng)投資者教育納入國(guó)民教育體系，注重對(duì)社會(huì)公眾期貨知識(shí)的普及教育，同時(shí)加大對(duì)實(shí)體企業(yè)相關(guān)人員的期貨知識(shí)應(yīng)用培訓(xùn)，提升企業(yè)管理者的認(rèn)知水平，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

　　在安全管理保障方面，全面落實(shí)監(jiān)管各項(xiàng)要求，提升運(yùn)營(yíng)管理效能，加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，建立內(nèi)控、風(fēng)控、合規(guī)管理“三位一體”管控體系，持續(xù)加強(qiáng)防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)能力，推動(dòng)公司穩(wěn)健發(fā)展。

　　發(fā)揮優(yōu)勢(shì)解決瓶頸 積極審慎探索場(chǎng)外業(yè)務(wù)

　　服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，對(duì)期貨行業(yè)服務(wù)模式提出了新的要求。近年來(lái)，期貨行業(yè)緊緊圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和國(guó)家戰(zhàn)略，緊密結(jié)合企業(yè)、合作社和農(nóng)戶在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的真實(shí)需求，積極審慎開(kāi)展場(chǎng)外衍生品創(chuàng)新和服務(wù)模式探索，場(chǎng)外衍生品交易規(guī)模呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

　　“期貨行業(yè)應(yīng)該積極參與期貨場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)的頂層設(shè)計(jì)，參與制定相關(guān)政策、規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)。發(fā)揮期貨公司專業(yè)性，提供專業(yè)建議和意見(jiàn)，確保衍生品產(chǎn)品的合理性、有效性和安全性�！敝軇η锉硎荆�此外，期貨公司具有豐富的金融工程和風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，可以在場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)推動(dòng)新產(chǎn)品的創(chuàng)新，可以根據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)敞口和投資需求，設(shè)計(jì)出更具有針對(duì)性的場(chǎng)外衍生品產(chǎn)品。

　　市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的建立和完善，是期貨行業(yè)服務(wù)拓展的基礎(chǔ)。周劍秋認(rèn)為，期貨公司應(yīng)負(fù)起建立場(chǎng)外衍生品交易市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的責(zé)任，保證基礎(chǔ)設(shè)施具備高效、安全的特性，確保交易的順利進(jìn)行。在提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)方面，要發(fā)揮場(chǎng)外衍生品專長(zhǎng)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，根據(jù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口和需求，提供定制化的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略和產(chǎn)品，幫助企業(yè)有效管理風(fēng)險(xiǎn)。

　　從投資者教育、市場(chǎng)監(jiān)管等角度來(lái)看，周劍秋認(rèn)為，期貨公司也有一定作為空間。例如，開(kāi)展相關(guān)的培訓(xùn)與教育活動(dòng)，提高實(shí)體企業(yè)對(duì)場(chǎng)外衍生品的認(rèn)知和理解。通過(guò)提供培訓(xùn)，增強(qiáng)企業(yè)對(duì)場(chǎng)外衍生品交易的專業(yè)知識(shí)，幫助企業(yè)更好地運(yùn)用這些工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和投資�！捌谪浶袠I(yè)還應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)場(chǎng)外衍生品交易的審核和監(jiān)管工作，確保交易的合規(guī)性并保障市場(chǎng)的穩(wěn)定和安全。”他說(shuō)。

　　“實(shí)體企業(yè)對(duì)期貨及衍生品市場(chǎng)的功能作用有了更加理性認(rèn)識(shí)，面對(duì)大宗商品價(jià)格的劇烈波動(dòng)，利用衍生品工具規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在需求迅猛增長(zhǎng)。在此市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境下，期貨行業(yè)應(yīng)從頂層設(shè)計(jì)與底層構(gòu)建方面雙層發(fā)力，壯大場(chǎng)外衍生品的健全發(fā)展�！敝軇η锉硎�。

　　值得一提的是，“保險(xiǎn)+期貨”模式作為期貨行業(yè)服務(wù)鄉(xiāng)村振興工作的重要抓手，對(duì)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有積極推動(dòng)作用，與此同時(shí)該項(xiàng)業(yè)務(wù)模式仍有一些瓶頸問(wèn)題有待解決。

　　在周劍秋看來(lái)，保費(fèi)的來(lái)源始終是“保險(xiǎn)+期貨”在鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域全面推開(kāi)的瓶頸之一。“‘保險(xiǎn)+期貨'項(xiàng)目的保費(fèi)來(lái)源，一般包括政府補(bǔ)貼、服務(wù)主體自繳及其他渠道補(bǔ)貼、期貨交易所支持等，保費(fèi)來(lái)源的結(jié)構(gòu)目前需要進(jìn)行動(dòng)態(tài)優(yōu)化�！氨ｋU(xiǎn)+期貨”模式若要實(shí)現(xiàn)更大覆蓋面、更高數(shù)量級(jí)的推廣，在農(nóng)民合理負(fù)擔(dān)的前提下，需要中央和地方各級(jí)政府提供更大財(cái)政支持，需要積極尋求與政府、其他金融機(jī)構(gòu)及相關(guān)單位的合作，不斷提高外部資金對(duì)“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目的支持比例，推動(dòng)完善國(guó)家農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼政策，逐步形成項(xiàng)目市場(chǎng)化運(yùn)作的長(zhǎng)效機(jī)制�！彼�表示。

　　此外，周劍秋認(rèn)為，“保險(xiǎn)+期貨”產(chǎn)品種類仍待完善，還需要各方優(yōu)化項(xiàng)目合約設(shè)計(jì)，擴(kuò)大更多期貨市場(chǎng)應(yīng)用場(chǎng)景，另外，市場(chǎng)需要探索出一個(gè)互聯(lián)互通、高效共享的業(yè)務(wù)流程準(zhǔn)則，形成跨行業(yè)、跨地區(qū)、跨品種的市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)體系，建立高效共享的業(yè)務(wù)流程準(zhǔn)則。

　　構(gòu)建產(chǎn)融結(jié)合生態(tài)圈 推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈迭代升級(jí)

　　風(fēng)險(xiǎn)管理公司，作為期貨公司守正創(chuàng)新的“試驗(yàn)田”，在疏通實(shí)體經(jīng)濟(jì)“毛細(xì)血管”、服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展方面發(fā)揮了不可替代的作用。近年來(lái)風(fēng)險(xiǎn)管理公司依靠自身專業(yè)能力及資源優(yōu)勢(shì)，已探索出期現(xiàn)業(yè)務(wù)、場(chǎng)外衍生品等多種業(yè)務(wù)模式，正努力打造為具有影響力的產(chǎn)融資源整合者。

　　“對(duì)現(xiàn)貨企業(yè)來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)管理公司期現(xiàn)業(yè)務(wù)提供了更靈活和多樣化的服務(wù)方式，可以幫助企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理、融資和資金運(yùn)作�！敝軇η锉硎荆�企業(yè)不僅可以通過(guò)期貨合約鎖定未來(lái)交割的價(jià)格，從而在市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)時(shí)保護(hù)企業(yè)的利潤(rùn)和成本，還可以將持有的現(xiàn)貨或期貨合約用作抵押，向金融機(jī)構(gòu)融資，從而增加企業(yè)的資金流動(dòng)性和經(jīng)營(yíng)靈活性。風(fēng)險(xiǎn)管理公司聚焦企業(yè)面臨的原料采購(gòu)成本、庫(kù)存價(jià)值管理和產(chǎn)品銷售收益等方面的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)難題，為其提供個(gè)性化、綜合性的方案，幫助產(chǎn)業(yè)企業(yè)主動(dòng)應(yīng)對(duì)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定企業(yè)經(jīng)營(yíng)。

　　“風(fēng)險(xiǎn)管理公司在場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)中可以發(fā)揮交易所和企業(yè)的橋梁作用，連接交易所和企業(yè)，并促進(jìn)場(chǎng)外衍生品交易的順利進(jìn)行�！敝軇η锓Q，風(fēng)險(xiǎn)管理子公司在期貨行業(yè)中扮演著重要角色，在期貨公司業(yè)務(wù)拓展與調(diào)整之后，期貨公司將充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理公司供應(yīng)鏈組織者和產(chǎn)業(yè)整合者的角色，積極探索整合期現(xiàn)貨、投融資、供應(yīng)鏈金融、物流倉(cāng)單、廠庫(kù)倉(cāng)儲(chǔ)等各種產(chǎn)業(yè)和金融資源，構(gòu)建產(chǎn)融結(jié)合生態(tài)圈，推進(jìn)我國(guó)大宗商品產(chǎn)業(yè)鏈的迭代升級(jí)。

　　鑒于期貨市場(chǎng)對(duì)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的積極作用，周劍秋建議，從政策層面推動(dòng)產(chǎn)業(yè)客戶參與期貨市場(chǎng)。“建議政府多部門(mén)、全方位共同推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)用期貨市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，建議深入指導(dǎo)全行業(yè)持續(xù)開(kāi)展期貨和衍生品法宣傳教育活動(dòng)，在做好投資者教育和投資者保護(hù)的前提下，促進(jìn)全社會(huì)充分了解期貨及衍生品市場(chǎng)的作用，推動(dòng)更多產(chǎn)業(yè)客戶利用期貨及衍生品市場(chǎng)進(jìn)行套期保值等風(fēng)險(xiǎn)管理，切實(shí)發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能�！�

　　在監(jiān)管建議方面，周劍秋表示，希望監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)一步放開(kāi)期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投向場(chǎng)外衍生品的投資限制，進(jìn)一步放開(kāi)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理子公司開(kāi)展個(gè)股場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)。如允許A類A級(jí)及以上、凈資本充裕、信譽(yù)優(yōu)質(zhì)的期貨公司發(fā)行的資管計(jì)劃參與商品期貨及股指期貨場(chǎng)外期權(quán)的交易，與旗下的風(fēng)險(xiǎn)管理子公司開(kāi)展流動(dòng)性高的個(gè)股期權(quán)業(yè)務(wù)，進(jìn)一步凸顯期貨資管和期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司在衍生品領(lǐng)域的投研優(yōu)勢(shì)和專業(yè)優(yōu)勢(shì)，讓期貨公司有更多的服務(wù)抓手和工具，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)期貨力量，也為高凈值個(gè)人和企業(yè)客戶提供策略多元化、豐富化的投資理財(cái)需求及個(gè)股現(xiàn)貨的風(fēng)險(xiǎn)管理需求。

　　值得指出的是，在推動(dòng)行業(yè)文化建設(shè)方面，如何推進(jìn)行業(yè)文化與中國(guó)優(yōu)秀傳統(tǒng)文化相結(jié)合，奠定行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展基礎(chǔ)，也是當(dāng)前期貨公司面臨的重要課題�！拔幕�的反哺作用是潤(rùn)物細(xì)無(wú)聲的，只要持之以恒開(kāi)展下去，必將給行業(yè)帶來(lái)豐厚的回報(bào)。”周劍秋表示，作為“A+H”上市期貨公司、國(guó)有企業(yè)，弘業(yè)期貨在傳承中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化的基礎(chǔ)上，秉承“誠(chéng)信、卓越、創(chuàng)新、共贏”的企業(yè)核心價(jià)值觀，構(gòu)建客戶、員工、社會(huì)的和諧關(guān)系，實(shí)現(xiàn)利益相關(guān)者的和諧共贏。接下來(lái)，弘業(yè)期貨將更加注重從中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化中汲取智慧，弘揚(yáng)重諾守信的文化理念，為創(chuàng)建“守信走遍天下”的良好期貨市場(chǎng)環(huán)境貢獻(xiàn)力量。