證監(jiān)會：進一步支持上市公司以定向可轉(zhuǎn)債為支付工具實施重組

　　證監(jiān)會11月17日消息，證監(jiān)會發(fā)布《上市公司向特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券購買資產(chǎn)規(guī)則》（以下簡稱《定向可轉(zhuǎn)債重組規(guī)則》）。證監(jiān)會表示，此舉有助于進一步支持上市公司以定向可轉(zhuǎn)債為支付工具實施重組，置入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、提高上市公司質(zhì)量。

　　據(jù)悉，《定向可轉(zhuǎn)債重組規(guī)則》定位于《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（以下簡稱《重組辦法》）、《可轉(zhuǎn)換公司債券管理辦法》（以下簡稱《可轉(zhuǎn)債辦法》）等規(guī)則的“特別規(guī)定”，結合重組交易特點，就定向可轉(zhuǎn)債重組相關事項作出專門性規(guī)定。全文共17條，主要內(nèi)容包括：在適用原則方面，規(guī)定上市公司發(fā)行定向可轉(zhuǎn)債購買資產(chǎn)除適用本規(guī)則外，還需參照適用《重組辦法》等關于發(fā)行股份購買資產(chǎn)的有關規(guī)定，并適用《可轉(zhuǎn)債辦法》和中國證監(jiān)會其他相關規(guī)定；在發(fā)行條件方面，以援引上位法的方式，明確發(fā)行定向可轉(zhuǎn)債實施重組需同時符合重大資產(chǎn)重組、公開發(fā)行公司債券、向特定對象發(fā)行新股（轉(zhuǎn)股股份來源于回購的除外）等多重條件；在定價和鎖定方面，按照“同樣情況同等處理”的原則，參照發(fā)行股份購買資產(chǎn)的相關規(guī)定和實踐做法，就作為支付工具的定向可轉(zhuǎn)債的定價機制、限售期限等作出規(guī)定；在權益計算方面，明確在認定是否構成重組上市等情形時投資者擁有上市公司權益數(shù)量及比例的計算方式。此外，根據(jù)《定向可轉(zhuǎn)債重組規(guī)則》，上市公司可單獨以定向可轉(zhuǎn)債作為支付工具，自行決定重組交易對價全部由定向可轉(zhuǎn)債支付或者搭配部分股份、現(xiàn)金支付。

　　證監(jiān)會表示，下一步將持續(xù)深化并購重組市場化改革，推動上市公司用好定向可轉(zhuǎn)債等多元化支付工具，通過重組提質(zhì)增效、做優(yōu)做強。