中長期貸款助力制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí) 擴(kuò)大投放需多方合力

　　據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站4月16日消息，國家金融監(jiān)督管理總局、工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委近日聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于深化制造業(yè)金融服務(wù) 助力推進(jìn)新型工業(yè)化的通知》（以下簡稱《通知》）。在著力支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)方面，《通知》提出，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)傳統(tǒng)制造業(yè)設(shè)備更新、技術(shù)改造的中長期資金支持，發(fā)揮擴(kuò)大制造業(yè)中長期貸款投放專項(xiàng)工作和國家產(chǎn)融合作平臺(tái)作用，促進(jìn)金融資源和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型融資需求高效對(duì)接。

　　“設(shè)備更新與技術(shù)改造通常需要大量資金投入?！北本└母锖桶l(fā)展研究會(huì)特約研究員田惠敏在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，制造業(yè)的設(shè)備更新和技術(shù)改造是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)與轉(zhuǎn)型的重要手段，中長期貸款通常具有較低的利率和更長的還款期限，有助于降低企業(yè)的相關(guān)融資成本。

　　資金問題是制約傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型的重要因素。而中長期貸款可以為制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供穩(wěn)定的資金保障，在優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面具有重大意義。

　　據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局4月16日公布的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度制造業(yè)投資增長9.9%，制造業(yè)技術(shù)改造投資同比增長8.2%。在固定資產(chǎn)投資中，設(shè)備工器具購置一項(xiàng)同比增長17.6%。

　　面對(duì)企業(yè)的資金需求，有關(guān)政策從財(cái)政、稅收、金融等方面入手，加強(qiáng)對(duì)設(shè)備更新和技術(shù)改造的支持。制造業(yè)中長期貸款投放正是金融支持的手段之一，在《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》與《推動(dòng)工業(yè)領(lǐng)域設(shè)備更新實(shí)施方案》中均有提及。

　　中國商業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)副會(huì)長宋向清認(rèn)為，當(dāng)前傳統(tǒng)制造業(yè)仍存在流動(dòng)資金不夠，投資能力不強(qiáng)等制約因素?！锻ㄖ诽岢觯訌?qiáng)對(duì)傳統(tǒng)制造業(yè)設(shè)備更新、技術(shù)改造的中長期資金支持，對(duì)于傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)來講，是重大利好，能夠助推傳統(tǒng)制造業(yè)進(jìn)行數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型升級(jí)。

　　田惠敏表示，通過設(shè)備更新和技術(shù)改造，企業(yè)可以提高生產(chǎn)效率、產(chǎn)品質(zhì)量和市場競爭力。中長期貸款支持企業(yè)進(jìn)行設(shè)備更新和技術(shù)改造，有助于企業(yè)進(jìn)行長期規(guī)劃和戰(zhàn)略布局，其還款期限較長，企業(yè)可以更靈活地安排資金使用，并有更多的時(shí)間來回收投資成本，有助于提高資金使用效率，降低資金閑置風(fēng)險(xiǎn)。

　　制造業(yè)中長期貸款的投放力度正在加大。央行近日公布的數(shù)據(jù)顯示，3月末，制造業(yè)中長期貸款余額繼續(xù)保持在接近30%的高增長狀態(tài)，顯著高于同期9.6%的整體貸款余額增速。

　　在實(shí)踐中，制造業(yè)中長期貸款投放仍面臨著多方面困難。針對(duì)傳統(tǒng)制造業(yè)，宋向清提到，部分傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量較差，貸款不良率較高，銀行向其投放中長期貸款存在較多顧慮。同時(shí)，傳統(tǒng)制造業(yè)資金來源渠道相對(duì)單一，存在投融資錯(cuò)配等問題。

　　田惠敏認(rèn)為，在制造業(yè)中長期貸款投放的過程中，存在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估困難、資產(chǎn)質(zhì)押難度大、信息不對(duì)稱等問題。以資產(chǎn)質(zhì)押為例，制造業(yè)大多依賴于生產(chǎn)設(shè)備和廠房等固定資產(chǎn)，但這些資產(chǎn)的價(jià)值難以準(zhǔn)確評(píng)估，并且在經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)時(shí)可能會(huì)面臨價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)。

　　“促進(jìn)制造業(yè)中長期貸款的發(fā)展和投放需要金融機(jī)構(gòu)、政府和企業(yè)共同努力，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、信息披露和監(jiān)管合作?！碧锘菝舯硎荆y行和金融機(jī)構(gòu)可以加強(qiáng)對(duì)制造業(yè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理與評(píng)估，并根據(jù)制造業(yè)的特點(diǎn)和需求，設(shè)計(jì)出更符合制造業(yè)企業(yè)需求的貸款產(chǎn)品和服務(wù)。

　　《通知》在“優(yōu)化制造業(yè)信貸結(jié)構(gòu)”方面提出，政策性銀行、大型銀行、股份制銀行要發(fā)揮行業(yè)帶頭作用，深化擴(kuò)大制造業(yè)中長期貸款投放工作機(jī)制，積極對(duì)接制造業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域項(xiàng)目信息，做好項(xiàng)目簽約和信貸投放工作。

　　宋向清建議，擴(kuò)大制造業(yè)中長期貸款投放要優(yōu)化信貸、保險(xiǎn)等中長期資金投放頂層設(shè)計(jì)，做好針對(duì)制造業(yè)，尤其是傳統(tǒng)制造業(yè)中長期融資的制度安排和機(jī)制調(diào)整。