低碳轉(zhuǎn)型新動能持續(xù)釋放 綠色金融繪就現(xiàn)代版“千里江山圖”
從福建武夷山的“生態(tài)銀行”創(chuàng)新實踐，到浙江寧波的濕地碳匯保險試點落地；從長江經(jīng)濟帶國家綠色發(fā)展基金投資運作，到海南自貿(mào)港藍色債券發(fā)行……一幅春意盎然的現(xiàn)代版“千里江山圖”正在神州大地徐徐展開。
三分春色，七分流水。這幅氣象萬千、生生不息的工筆畫，“青綠”是其鮮明的底色。恰如綠色金融之于低碳轉(zhuǎn)型，源源活水驅(qū)動著我國新興產(chǎn)業(yè)重塑全球產(chǎn)業(yè)版圖。
3月20日，作為2025全球南方金融家論壇的重要組成部分，由中國證券報主辦的“綠色金融驅(qū)動全球低碳變革”論壇在國家金融信息大廈成功舉辦。在“點‘綠’成‘金’ 共筑綠色金融新生態(tài)”主題圓桌環(huán)節(jié)，多位專家圍繞制度設(shè)計、金融工具創(chuàng)新、ESG投資生態(tài)等議題展開深度對話。他們認為，在“雙碳”目標牽引下，我國綠色金融正從政策藍圖轉(zhuǎn)化為推動產(chǎn)業(yè)變革的澎湃動能，必將大有可為。
多位嘉賓在“點‘綠’ 成‘金’ 共筑綠色金融新生態(tài)” 主題圓桌論壇發(fā)言
綠色投研框架縱深發(fā)展
當(dāng)驚蟄的春雷叩響變革的大門，綠色金融的毛筆已蘸滿濃墨，在制度長卷上揮毫潑灑。
金融機構(gòu)主動結(jié)合綠色視角，貫徹可持續(xù)投資理念，搭建投研框架，完善制度體系。國泰基金總經(jīng)理李昇表示，國泰基金戰(zhàn)略規(guī)劃明確提出貫徹可持續(xù)投資理念，兼顧經(jīng)濟和社會效益，推動高質(zhì)量發(fā)展，并立足業(yè)務(wù)實際開展一系列探索。
“我們自主搭建了綠色金融評價體系?！崩顣N表示，國泰基金成立了ESG領(lǐng)導(dǎo)小組，負責(zé)建立公司層面的可持續(xù)投資業(yè)務(wù)目標，引領(lǐng)投資研究流程，踐行可持續(xù)投資理念。小組統(tǒng)籌協(xié)調(diào)綠色金融戰(zhàn)略部署與工作建設(shè)，定期評估進展并規(guī)劃未來方向。在具體執(zhí)行層面，工作小組分工明確，確保可持續(xù)投資理念在各資產(chǎn)類別和業(yè)務(wù)條線中落地實施。
興業(yè)證券副總裁黃奕林表示，興業(yè)證券是券業(yè)中較早將ESG及可持續(xù)發(fā)展理念融入公司長期發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)發(fā)展全鏈條的機構(gòu)，“戰(zhàn)略決策層-領(lǐng)導(dǎo)管理層-執(zhí)行實施層”三層級的ESG管理體系為可持續(xù)發(fā)展奠定了堅實架構(gòu)基礎(chǔ)，推動創(chuàng)新構(gòu)建綠色研究、綠色融資、綠色投資和環(huán)境權(quán)益交易“四位一體”的綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)體系。
市場創(chuàng)新浪潮中，技術(shù)賦能成為關(guān)鍵變量。大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等科技手段為綠色金融創(chuàng)新發(fā)展帶來新機遇，進一步提升綠色金融管理水平。
“當(dāng)前公司正在部署DeepSeek本地化模型，期待借助AI力量進一步提升投研效率，比如可通過AI閱讀企業(yè)的ESG報告等，整合數(shù)據(jù)，形成評分?！眳R華理財總經(jīng)理王茜說。
除此之外，王茜表示，匯華理財在結(jié)合綠色金融視角搭建投研框架時還有兩方面考量?！耙环矫?，把ESG嵌入評估體系，也就是內(nèi)部信用研究和權(quán)益研究中涵蓋ESG量化指標，比如碳排放強度、資源利用率等指標，形成多維度的投資篩選標準。另一方面，借鑒外方股東，全球前十大資管公司東方匯理資管集團的經(jīng)驗，與被投資企業(yè)動態(tài)協(xié)同。在調(diào)研了解上市公司情況的同時，利用理財公司能力整合資源，幫助上市公司制定綠色轉(zhuǎn)型方案。”
當(dāng)前，我國綠色金融的政策支持體系日趨完善，邁向更加系統(tǒng)化、規(guī)范化的新階段。2021年中國人民銀行初步確立了“三大功能”“五大支柱”的綠色金融發(fā)展政策思路。2023年中央金融工作會議將綠色金融納入金融“五篇大文章”戰(zhàn)略布局。2024年《關(guān)于發(fā)揮綠色金融作用 服務(wù)美麗中國建設(shè)的意見》等政策文件密集出臺，進一步為綠色金融發(fā)展指明方向。
數(shù)據(jù)顯示，政策與市場的同頻共振效應(yīng)顯著。截至2024年末，我國本外幣綠色貸款余額36.6萬億元，綠色債券累計發(fā)行超4.1萬億元。
多元主體激活轉(zhuǎn)型動能
在制度紅利持續(xù)釋放的背景下，銀行、保險、證券、基金等金融機構(gòu)立足職能定位，著力提升綠色金融服務(wù)能力，豐富綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，提升綠色金融供給質(zhì)量。除傳統(tǒng)綠色信貸、債券外，綠色理財、綠色REITs、綠色保險、轉(zhuǎn)型金融工具等創(chuàng)新產(chǎn)品持續(xù)涌現(xiàn)。
融通基金副總經(jīng)理張民表示，打造一個完善的ESG投資生態(tài)系統(tǒng)需要投資機構(gòu)、企業(yè)、第三方評價機構(gòu)及監(jiān)管部門各司其職、協(xié)同合作。其中，投資機構(gòu)要堅守責(zé)任投資理念，將ESG融入日常投研和風(fēng)險管理流程，在資源配置時優(yōu)先考慮環(huán)境友好型企業(yè)。值得一提的是，融通基金已經(jīng)建立了AI賦能研究小組，嘗試利用人工智能技術(shù)對已有ESG評級模型進行優(yōu)化。
王茜表示，早在2021年匯華理財便推出綠色發(fā)展主題的理財產(chǎn)品。這類主題理財產(chǎn)品的投資管理借鑒了外方股東東方匯理資管集團在ESG領(lǐng)域積累的諸多經(jīng)驗?！皷|方匯理資管集團是世界領(lǐng)先的責(zé)任投資資產(chǎn)管理公司，截至2023年底擁有8856億歐元的責(zé)任投資資產(chǎn)管理規(guī)模，匯華理財中方股東的集團中國銀行也非常重視綠色金融的發(fā)展，對我們也提出了很高的要求?！蓖踯缯f。
近年來，證券公司從發(fā)展需要和社會責(zé)任出發(fā)，探索綠色金融高質(zhì)量發(fā)展新路徑，引導(dǎo)企業(yè)以直接融資方式滿足綠色發(fā)展需求，助力社會經(jīng)濟綠色低碳轉(zhuǎn)型。
黃奕林表示：“通過負責(zé)經(jīng)營的海峽股權(quán)交易中心，我們設(shè)立了專注于環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域企業(yè)的特色板塊——綠色生態(tài)板，提供全面的融資服務(wù)，還產(chǎn)生了包括全國首單農(nóng)田碳匯開發(fā)交易，福建省首單VCS林業(yè)碳匯交易、雙殼貝類、藻類海洋藍色碳匯開發(fā)交易等一批優(yōu)質(zhì)的碳金融創(chuàng)新案例。截至2024年末，綠色投融資服務(wù)規(guī)模累計超3650億元?！?/p>
中國方案賦能低碳未來
“很多南方國家在平衡經(jīng)濟發(fā)展、社會責(zé)任以及生物多樣性等方面面臨不少挑戰(zhàn)，中國作為碳排放水平較高、創(chuàng)新活力十足的經(jīng)濟體，可以給很多南方新興國家提供很好的范例?！盡SCI ESG與氣候研究部亞太區(qū)主管王曉書表示，不管是科技創(chuàng)新還是金融產(chǎn)品創(chuàng)新，抑或是推動金融支持轉(zhuǎn)型和綠色創(chuàng)新，中國和南方發(fā)展中國家均會迎來廣闊發(fā)展前景。
在全球綠色轉(zhuǎn)型的宏偉征程中，中國正以驚人的速度為地球添綠，成為全球增綠最多的國家，業(yè)已完成從“跟跑者”到“領(lǐng)跑者”的角色轉(zhuǎn)變——從國內(nèi)實施“雙碳”目標到綠色“一帶一路”行動的深入推進，從穩(wěn)步推動ESG落地到低碳技術(shù)的全球傳播。
中國不僅在國內(nèi)加快推進生態(tài)文明建設(shè)，還通過創(chuàng)新政策、技術(shù)與資本合作為其他國家提供綠色轉(zhuǎn)型的方案與資源。
路博邁基金總經(jīng)理閻小慶認為，綠色金融不是孤立的金融工具，而是需要與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型深度耦合的系統(tǒng)工程。“ESG投資已從理念轉(zhuǎn)化為可量化的決策體系。然而要形成可持續(xù)的資本流動，還需要生態(tài)系統(tǒng)的支撐。未來我國綠色低碳投資的缺口巨大，需要吸引更多社會資本、長期資本投向綠色轉(zhuǎn)型領(lǐng)域?！?/p>
張民表示，專業(yè)的ESG評級和認證機構(gòu)要發(fā)揮“看門人”作用，通過科學(xué)客觀的指標體系，對企業(yè)ESG績效進行評價打分，并開發(fā)ESG指數(shù)、基準，方便投資者識別優(yōu)秀企業(yè)。
隨著ESG的實踐進入深水區(qū)，全球范圍內(nèi)的綠色金融規(guī)范化和標準化建設(shè)勢在必行。
