1930年出生的喬治·索羅斯今年將迎來自己87歲的生日。雖然他從81歲就不斷宣布退休，但是他始終活躍于金融市場。作為出色的職業(yè)基金經(jīng)理人，索羅斯以在全球貨幣市場投機(jī)而聞名。然而，2016年，昔日明星基金索羅斯基金居然出現(xiàn)罕見巨虧10億美元，不敵老對手雷伊·達(dá)里奧旗下的橋水基金，以418億美元的累計收益，全球排名第二。究其原因，居然只是因為他……
喬治·索羅斯
索羅斯2016年罕見巨虧
自1969年成立至2011年，索羅斯基金管理公司旗下的量子捐贈基金年均投資回報率達(dá)到20%，沒有盈利的年份十分罕見，即便在2008年金融危機(jī)時也取得了正回報。根據(jù)專注研究對沖基金的LCH Investments NV發(fā)布的2016年全球20大頂尖對沖基金榜單，索羅斯基金管理公司旗下的對沖基金在2016年卻虧損了近10億美元，不敵老對手雷伊·達(dá)里奧旗下的橋水基金，以418億美元的累計收益，全球排名第二。
作為昔日的明星基金，索羅斯管理的基金一直在LCH Investments對沖基金年度收益榜單中名列前茅。2013年和2014年還奪得了桂冠，凈收益分別為55億美元和23億美元。因此，當(dāng)索羅斯2016年巨虧10億美元的消息傳來，人們紛紛懷疑索羅斯是不是“廉頗老矣”、“江郎才盡”了？
首先，需要指出的是，對沖基金的黃金時代似乎的確過去了。根據(jù)數(shù)據(jù)供應(yīng)商Vestment的初步估算，截止2016年底，全球?qū)_基金投資者退出所帶走的資金總量達(dá)到了800億美元，自2009年以來再次出現(xiàn)凈贖回。高盛統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在過去14年中，對沖基金業(yè)有10年的收益率低于標(biāo)普500指數(shù)的漲幅。
而索羅斯本人2016年的投資策略上，他在一季度大力布局黃金，購入全球最大金礦公司巴里克黃金，并做空美股。二季度基本延續(xù)一季度的策略，加倉巴里克黃金股票，二季度末持倉市值超過5000萬美元。三季度時，索羅斯對黃金進(jìn)行了大幅減倉，對新興市場和科技類股票則加大了倉位。英國脫歐公投期間的一次下注讓索羅斯大賺一筆，他在公投期間投入1億歐元做空700萬股德意志銀行流通股。
根據(jù)dailycaller.com網(wǎng)站分析，2016年索羅斯在石油天然氣行業(yè)的投資收益約為4420萬美元。索羅斯基金購入了68.5萬股石油鉆探公司Baker Hughes的股票，并且出售了先前投資的兩家石油企業(yè)Marathon Oil和Schlumberger的股票。上述投資操作總體上為索羅斯帶來的收益都是可觀的。
真正讓索羅斯2016年收益巨虧的，是特朗普。
特朗普
根據(jù)彭博報道，索羅斯曾預(yù)測如果特朗普當(dāng)選，美股市場極有可能急轉(zhuǎn)直下，索羅斯在特朗普當(dāng)選后加大了看跌美股的押注，而特朗普贏得選舉的消息一出，美股卻繼續(xù)上行。有知情人士透露，美股的上漲使索羅斯持有的一系列交易損失了近10億美元，索羅斯不得不在去年年底退出了很多做空操作，以避免更大的損失。
雖然索羅斯在2016年底的投資策略讓其蒙受了不小的損失，但很多業(yè)內(nèi)人士并不認(rèn)為他是看錯了，“因為投資的對錯需要時間來驗證，因此索羅斯可能是看早了”。也有投行人士表示，對沖基金的投資策略比較激進(jìn)，有一些收益上的波動也很正常，索羅斯基金這種虧損幅度不算大。
索羅斯 V.S. 巴菲特
2016年，索羅斯基金收益不敵達(dá)里奧的橋水基金，在其多年的投資生涯中，還有一個人時常拿來與索羅斯進(jìn)行比較，他就是同為1930年出生的巴菲特，他們一個是投機(jī)高手，一個投資大師。那么，索羅斯與巴菲特究竟誰更厲害？
就家世背景來說，巴菲特從小就接觸到金融知識，而索羅斯的家庭將社會責(zé)任的理念深植于他內(nèi)心。巴菲特是地道美國人，他的爺爺曾擔(dān)任奧馬哈扶輪俱樂部主席，屬于地方名流。巴菲特的爸爸是美國議員，交友甚廣，而且還是一名出色的股票經(jīng)紀(jì)人。而索羅斯呢，他出生于匈牙利布達(dá)佩斯一個猶太人家庭。他的父親是一名律師，頭腦聰明，但是有點懶散。他對幼年的索羅斯就像朋友一樣，整天給他講故事，把他當(dāng)成自己的朋友一樣。索羅斯的父親認(rèn)為財富太多對人是一種負(fù)擔(dān)。索羅斯的媽媽終日為生機(jī)而奔波，她的勤勞與慈愛對索羅斯影響很大，索羅斯有錢后將億萬家財投入于慈善事業(yè)，明顯是受到家庭的影響。
1944年開始，兩人的成長環(huán)境出現(xiàn)了巨大差別。這一年，納粹德國侵占了匈牙利，索羅斯的幸福童年就此結(jié)束，全家開始了逃亡生涯。在充滿危險和痛苦的日子里，索羅斯的父親憑借著假身份證和庇護(hù)所代領(lǐng)全家躲過了劫難。戰(zhàn)爭帶給索羅斯的影響是深遠(yuǎn)的，他意識到，冒險是對的，但絕不要冒毀滅性的危險。巴菲特則過得順風(fēng)順?biāo)�，他�?941年就初涉股市，購買了人生第一張股票。
時間來到1947年，17歲的索羅斯只身離開了匈牙利，前往西方國家尋求發(fā)展，他從瑞士的伯爾尼又轉(zhuǎn)到了倫敦。在倫敦，他靠打零工維持生計，生活毫無樂趣。再也無法忍受社會底層生活的索羅斯，決定通過求學(xué)改變自己的境況。1949年，索羅斯連考三次，終于進(jìn)入倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院，求學(xué)期間需要申請貧窮救濟(jì)才能維持基本生活。這段時間中，對索羅斯影響最大的，不是后來在1977年獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎的約翰·米德，而是英國哲學(xué)家卡爾·波普，波普鼓勵索羅斯嚴(yán)肅思考世界的運行方式，并盡可能地從哲學(xué)的角度解釋這個問題。這為索羅斯建立金融市場理論體系奠定了基礎(chǔ)。
此時的巴菲特則成為了一名賓夕法尼亞大學(xué)的學(xué)生，攻讀財務(wù)和商業(yè)管理，但他覺得教授們的空頭理論不過癮，兩年后轉(zhuǎn)學(xué)到內(nèi)布拉斯加大學(xué)林肯分校，一年內(nèi)獲得了經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位。1950年，巴菲特申請哈佛大學(xué)被拒之門外后，考入了哥倫比亞大學(xué)商學(xué)院，拜師于著名投資學(xué)理論學(xué)家本杰明·格雷厄姆。1952年，巴菲特和蘇珊·湯普森結(jié)婚，他們的父母是多年老朋友。
巴菲特的求學(xué)生涯一番風(fēng)水，并早早建立了自己的家庭。索羅斯為生計煩惱，他在畢業(yè)后選擇了手袋推銷的職業(yè)。由于生意難做，他辭職后成了一家公司的交易員，負(fù)責(zé)黃金和股票的套利交易。但他的工作表現(xiàn)并不出色，沒有賺到很多錢。此時，索羅斯重新作出決定：到紐約去淘金。
1956年，26歲的索羅斯只身來到美國，身上攜帶的全部家當(dāng)只有5000美金，他靠熟人引薦成為了一名套利交易員，并從事歐洲證券的分析，為美國的金融機(jī)構(gòu)提供咨詢，然而當(dāng)時顧客對他的建議并不感興趣。索羅斯的工作毫無起色，巴菲特則在1957年就掌管了50萬美元的資金。
1962年，巴菲特合伙人公司的資本達(dá)到了720萬美元，個人資產(chǎn)達(dá)到100萬美元。次年，巴菲特的父親在去世的前一年立下遺囑，將他財富中的33萬投到巴菲特的公司。這一年也是索羅斯在美國的第7年，他雖然不用再為生計發(fā)愁，但也還只是一個分析師。
1967年，索羅斯憑借才能晉升為公司研究部的主管，此時他已經(jīng)是一個比較優(yōu)秀的分析師了，他擅長從宏觀角度把握全球不同金融市場的動態(tài)，為公司賺了不少錢。1969年，索羅斯成立雙鷹基金，而此時巴菲特的個人財富已經(jīng)達(dá)到了6500萬。
索羅斯與巴菲特，一個是經(jīng)歷過生死逃亡的窮孩子，一個是從小就按精英培養(yǎng)的貴族，兩人的起點可謂大不相同，初始財富積累可不是只差幾百塊錢。
比較兩人的復(fù)合收益率，雖然初始財富積累相差巨大，但是索羅斯之后的收益率并不比巴菲特差。根據(jù)復(fù)旦大學(xué)郭飛洲博士的統(tǒng)計，1969年至2002年期間，索羅斯的量子基金在扣除管理費的基礎(chǔ)上，產(chǎn)生了6148倍的稅后收益，復(fù)合收益增長率為32.32%，巴菲特的復(fù)合收益率則為23.76%。兩位投資大師在長期投資實踐中都表現(xiàn)出優(yōu)秀的收益率，而索羅斯的收益率在統(tǒng)計區(qū)間是高于巴菲特的。
來源：喬治·索羅斯金融投資思想研究
索羅斯的婚姻
“自古英雄愛美人”，索羅斯除了會賺錢，還不停在結(jié)婚。1961年，31歲的索羅斯與德裔姑娘安娜莉結(jié)婚。婚后，兩人育有3個兒子。索羅斯事業(yè)有所起色后，他們搬進(jìn)了可以俯瞰中央公園的高檔公寓，兒子也進(jìn)入了私立學(xué)校，家里雇有司機(jī)和女傭。然而，索羅斯將所有的時間投入到工作，完全忽略了家庭，“我和基金融為一體，它因我而生，它是我的情人�！彼姓J(rèn)自己是個失敗的父親，他對家人異常挑剔。兩人最終離婚了。
1983年，53歲的索羅斯與比他小25歲的蘇珊結(jié)婚�；槎Y上發(fā)生了一個小插曲，牧師問索羅斯：你是否愿意把你的所有和妻子共同分享？索羅斯站了半天沒吭聲。牧師楞了，新娘懵了。他的私人律師沖過去說：沒事，這樣的承諾沒有法律效率。索羅斯才點頭，婚禮得以正常進(jìn)行。
結(jié)婚以后，索羅斯一直搞不定他媽媽和蘇珊之間的關(guān)系。蘇珊喜歡奢華的生活，他媽媽看不慣蘇珊亂花錢。索羅斯對婆媳關(guān)系感嘆：“我常常感到困惑，我在他們之間溝通協(xié)調(diào)，但又看到她們彼此傷害對方，既痛心又無奈……我受我媽媽的影響，從來就不喜歡豪華奢侈的生活，但我現(xiàn)在必須迎合蘇珊的情趣，我把和蘇珊過的新生活作為一種挑戰(zhàn)�！弊罱K，索羅斯又一次離婚了。
婚姻再次破裂的索羅斯，事業(yè)上卻風(fēng)生水起。1992年，做空英鎊導(dǎo)致英鎊退出歐洲匯率體系，賺10億美元；1997年，拋售泰銖導(dǎo)致東南亞金融危機(jī)，賺100億美元；2012年，做空日元，再賺10億美元。索羅斯錢袋子越來越鼓的同時，也沒忘記繼續(xù)尋找下一個結(jié)婚對象。他與小提琴家簡妮弗·斯柏林、前俄羅斯小姐安娜·馬羅娃、甚至連約旦王太后努爾·侯賽因都傳過緋聞。
2013年，83歲的索羅斯第3次結(jié)婚，迎娶對象是42歲的日裔女友多美子·博爾頓。將索羅斯再次拉入婚姻的博爾頓，曾在上世紀(jì)90年代有過一段短暫婚史，她的父親是美國前海軍指揮官，母親是一名護(hù)士。博爾頓自幼在美國加州長大，擁有邁阿密大學(xué)商科碩士學(xué)位。
索羅斯與其第3任妻子博爾頓
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