放棄代銷(xiāo)資質(zhì) 中小銀行謀轉(zhuǎn)型

　　近日兩家中小銀行相繼放棄代銷(xiāo)業(yè)務(wù)。分析人士稱(chēng)，一方面，當(dāng)今銀行代銷(xiāo)市場(chǎng)呈現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面，對(duì)沒(méi)有渠道優(yōu)勢(shì)的中小銀行而言，貿(mào)然開(kāi)展代銷(xiāo)業(yè)務(wù)并非明智之舉；另一方面，中間業(yè)務(wù)收入對(duì)總營(yíng)收占比低也是部分中小銀行放棄代理業(yè)務(wù)的原因。

　　兩家銀行放棄代銷(xiāo)業(yè)務(wù)

　　客家村鎮(zhèn)銀行日前公告稱(chēng)，公司此前曾取得保險(xiǎn)兼業(yè)代理資格，但因一直未開(kāi)展保險(xiǎn)兼業(yè)代理業(yè)務(wù)，公司已申請(qǐng)終止保險(xiǎn)兼業(yè)代理業(yè)務(wù)，并取得關(guān)于終止保險(xiǎn)兼業(yè)代理業(yè)務(wù)資格的回執(zhí)。

　　齊魯銀行于今年5月向監(jiān)管撤回“基金代銷(xiāo)牌照”的申請(qǐng)。這意味著，齊魯銀行努力了近三年的“基金代銷(xiāo)資格”牌照最終落空。據(jù)悉，2018年7月，齊魯銀行向山東證監(jiān)局遞交的基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)材料被接收受理，并于2018年出具兩次反饋意見(jiàn)；2020年5月19日，齊魯銀行申請(qǐng)撤回基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)；5月22日，山東證監(jiān)局決定終止該申請(qǐng)的審查。

　　對(duì)此，某銀行業(yè)研究員認(rèn)為，齊魯銀行撤銷(xiāo)申請(qǐng)也是無(wú)奈之舉。一方面，現(xiàn)在銀行產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，都在追求爆款、收益率高的產(chǎn)品。既然產(chǎn)品相似，服務(wù)就是用戶(hù)拓展的關(guān)鍵因素，但大多中小銀行服務(wù)不如市場(chǎng)化的股份制銀行。另一方面，雖然銀行仍是基金代銷(xiāo)的主要渠道，但近年遭遇第三方機(jī)構(gòu)、券商等帶來(lái)的分流困境，處于邊緣地帶的中小銀行競(jìng)爭(zhēng)壓力將更大。

　　中間收入難撐大局

　　近年來(lái)，商業(yè)銀行代理銷(xiāo)售業(yè)務(wù)快速發(fā)展，銀行代銷(xiāo)業(yè)務(wù)主要包括保險(xiǎn)、基金、理財(cái)、國(guó)債、貴金屬等。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，當(dāng)今銀行代銷(xiāo)市場(chǎng)呈現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面，國(guó)有大行和部分銷(xiāo)售能力突出的銀行占據(jù)主導(dǎo)地位。中小銀行渠道并不強(qiáng)勢(shì)，賣(mài)不出量，從而尾傭也不高。再加上前期人員成本并不低，對(duì)沒(méi)有渠道優(yōu)勢(shì)的小銀行來(lái)說(shuō)，貿(mào)然開(kāi)展代銷(xiāo)業(yè)務(wù)其實(shí)并不劃算。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月15日，基金代銷(xiāo)銀行共有158家，其中8家銀行的代銷(xiāo)基金只數(shù)在2000以上，且均為國(guó)有大行和股份行；而代銷(xiāo)基金只數(shù)不足100的有57家銀行，其中部分銀行代銷(xiāo)基金只數(shù)甚至為個(gè)位數(shù)。

　　除競(jìng)爭(zhēng)激烈外，中間業(yè)務(wù)收入對(duì)總營(yíng)收占比低也是部分中小銀行放棄代理業(yè)務(wù)的原因。Choice數(shù)據(jù)顯示，就中間收入業(yè)務(wù)（手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入）占比來(lái)看，大型股份制銀行和國(guó)有大行遙遙領(lǐng)先。在36家A股上市銀行中，去年中收業(yè)務(wù)占比在20%以上的有8家，除寧波銀行一家城商行之外其余均為股份制商業(yè)銀行；占比在10%-20%的有14家，國(guó)有大行處在這一梯隊(duì)；10%以下的有14家，除郵儲(chǔ)銀行和浙商銀行兩家外，其余都是城商行和農(nóng)商行。

　　欲設(shè)立理財(cái)子公司突圍

　　普益標(biāo)準(zhǔn)研究員陳飛旭認(rèn)為，在銀行理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型的背景下，部分中小銀行面臨著巨大的轉(zhuǎn)型壓力，且不得不在這種壓力的支配下另謀生路。凈值化轉(zhuǎn)型需要銀行培養(yǎng)完善的投研團(tuán)隊(duì)，以及與凈值型產(chǎn)品管理運(yùn)作相匹配的IT系統(tǒng)，這會(huì)給銀行帶來(lái)較大的成本壓力，對(duì)于部分中小銀行是難以承受的。因此，預(yù)計(jì)部分中小銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)選擇以代銷(xiāo)為主的展業(yè)模式。

　　不過(guò)，顯然有些中小銀行并不愿意淪為資管變局下的代銷(xiāo)配角。事實(shí)上，已有不少中小銀行宣布設(shè)立銀行理財(cái)子公司。日前，渝農(nóng)商理財(cái)已經(jīng)獲批開(kāi)業(yè)，而杭銀理財(cái)、寧銀理財(cái)和徽銀理財(cái)已經(jīng)開(kāi)始發(fā)行產(chǎn)品。

　　某股份行金融市場(chǎng)部人士表示，“理財(cái)子公司的成立對(duì)銀行理財(cái)本身以及泛資管行業(yè)有著重要的里程碑意義，也代表著我國(guó)財(cái)富管理和資產(chǎn)管理行業(yè)的再起航。以城商行和農(nóng)商行為主體的中小銀行應(yīng)該積極擁抱理財(cái)子公司，對(duì)于不符合資本條件的，可以通過(guò)引入戰(zhàn)投等方式。”