資管界“后浪”抵境 銀行理財試水權(quán)益市場
日前,工銀理財和建信理財雙雙進行了股權(quán)投資,另有不少銀行理財子公司在熱切“觀望”,股權(quán)投資預(yù)計成為銀行理財子公司布局權(quán)益市場新方向。分析人士稱,未來,銀行理財子公司將繼續(xù)加碼權(quán)益市場的布局,增厚收益。
已有“先行者”
天眼查數(shù)據(jù)顯示,日前建信理財成為盛虹集團新增股東。此前盛虹集團有兩大股東,分別是盛宏(蘇州)集團有限公司和農(nóng)銀國際投資(蘇州)有限公司,經(jīng)此變更后,盛虹集團共有三位股東。投資人變更當日,盛虹集團注冊資本由6.49億元變更為7.44億元。由此估算,建信理財?shù)某止杀壤s為12.77%。
工銀理財亦有對外投資項目,分別是廣盈博股一號科技創(chuàng)新投資(廣州)合伙企業(yè)(有限合伙)和杭州深改哲新企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)。記者查詢中國證券投資基金業(yè)協(xié)會官網(wǎng)發(fā)現(xiàn),這兩家均為股權(quán)投資基金。
值得注意的是,深改哲新曾以15.11元/股的價格通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式獲得A股上市公司水晶光電8340.47萬股股份。截至8月10日,水晶光電收盤價為15.53元/股,目前深改哲新處于浮盈狀態(tài),工銀理財也有望受益。不過,7月23日水晶光電發(fā)布公告稱,深改哲新計劃減持公司股份不超過7306萬股。未來,工銀理財這筆投資收益如何仍取決于水晶光電的股價走勢。
熱情還在升溫
除上述已經(jīng)公開落地股權(quán)投資的建信理財和工銀理財外,還有不少銀行理財子公司在“觀望”,它們紛紛表示將發(fā)力私募股權(quán)投資領(lǐng)域。
中銀理財董事長劉東海介紹,其“鼎富”股權(quán)投資系列以及指數(shù)系列將重點投資于股票、非上市股權(quán)等。興銀理財總裁顧衛(wèi)平亦認為,銀行理財子公司可與優(yōu)秀的管理人合作搭建一個投研生態(tài)圈,為商業(yè)銀行眾多私行客戶提供一些一級和一級半市場的股權(quán)投資產(chǎn)品。此外記者獲悉,一些城、農(nóng)商行理財子公司也正在謀劃進軍股權(quán)投資領(lǐng)域。
某國有大行投資銀行部人士認為,金融機構(gòu)要充分認識到股權(quán)投資的重要性。銀行系作為金融體系的核心,應(yīng)充分發(fā)揮其委托期限轉(zhuǎn)換、信用轉(zhuǎn)換的優(yōu)勢,疏通其開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)的障礙,加大對實體企業(yè)的股權(quán)投資力度,與實體經(jīng)濟同命運、共發(fā)展。
持續(xù)加碼權(quán)益資產(chǎn)
記者了解到,不少銀行理財子公司未來投資策略將繼續(xù)向權(quán)益資產(chǎn)傾斜。
農(nóng)銀理財總裁段兵預(yù)計,下半年市場利率水平將保持在相對低位,股票等風險資產(chǎn)維持區(qū)間震蕩狀態(tài)。理財資產(chǎn)配置需要更加積極主動,在固收與非固收資產(chǎn)之間合理擺布。股票市場方面,下半年優(yōu)質(zhì)標的有望表現(xiàn)突出,可積極把握市場運行節(jié)奏,擇優(yōu)布局權(quán)益資產(chǎn)。
近日,光大理財推出“陽光紅300紅利增強”產(chǎn)品,成為光大理財推出的第二只權(quán)益類產(chǎn)品。這也是目前理財子公司推出的第三只權(quán)益類產(chǎn)品,其余兩只分別為“陽光紅衛(wèi)生安全主題精選”和“工銀理財·工銀財富系列工銀量化理財-恒盛配置理財產(chǎn)品”。
普益標準認為,銀行權(quán)益類產(chǎn)品占比偏低,過去未能滿足一些高風險客戶的理財需求,對于理財子公司而言,需要增配權(quán)益資產(chǎn),以便在固收產(chǎn)品收益不佳時起到對沖作用,增厚客戶投資回報。目前來看,銀行理財子公司產(chǎn)品加大布局權(quán)益市場是大勢所趨,不過作為資管界的“后浪”,理財子公司在權(quán)益類投資領(lǐng)域相對弱勢,產(chǎn)品爆發(fā)仍需1-2年時間。