直面凈息差收窄壓力 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)將持續(xù)優(yōu)化

　　近期密集披露的上市銀行年報顯示，多家銀行2021年凈息差有所收窄。業(yè)內(nèi)人士判斷，銀行業(yè)面臨凈息差進(jìn)一步縮窄的挑戰(zhàn)，各家銀行將通過主動資產(chǎn)負(fù)債管理使息差水平保持相對平穩(wěn)，同時繼續(xù)發(fā)展財富管理等輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。

　　凈息差壓力顯現(xiàn)

　　年報顯示，多家銀行2021年凈息差有所收窄。例如，2021年郵儲銀行凈息差為2.36%，同比減少6個基點(diǎn)；建設(shè)銀行凈息差為2.13%，同比減少6個基點(diǎn)；農(nóng)業(yè)銀行凈息差為2.12%，同比減少8個基點(diǎn)；工商銀行凈息差為2.11%，同比減少4個基點(diǎn)；中國銀行凈息差減少10個基點(diǎn)，達(dá)1.75%；交通銀行凈息差減少1個基點(diǎn)，達(dá)1.56%。

　　2022年，銀行業(yè)仍面臨凈息差進(jìn)一步縮窄的挑戰(zhàn)。光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰表示，今年以來，監(jiān)管驅(qū)動信貸投放與有效需求不足矛盾顯現(xiàn)。2月以來，各類貸款利率均出現(xiàn)明顯下行，而銀行間核心存款成本的競爭壓力依然較大，導(dǎo)致存款利率高位運(yùn)行，凈息差壓力顯現(xiàn)。

　　民生銀行副行長李彬表示，當(dāng)前市場流動性合理充裕，但存款市場競爭尤其激烈，預(yù)計存款成本下降空間有限。

　　應(yīng)對方式靈活多樣

　　如何應(yīng)對息差收窄壓力？多位銀行人士表示，將通過主動資產(chǎn)負(fù)債管理使息差水平保持相對平穩(wěn)。

　　光大銀行行長付萬軍表示，一方面要加大對經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域的支持和投放，通過信貸有效投放穩(wěn)住基本盤；另一方面，提升零售信貸在信貸業(yè)務(wù)中的占比，通過優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)組合穩(wěn)住資產(chǎn)端收益水平。

　　獲取更多核心存款是銀行降低負(fù)債成本的主要做法。招商銀行副行長兼董秘王良表示，今年負(fù)債增長結(jié)構(gòu)要堅持以核心存款為主，這些負(fù)債是結(jié)算性資金，成本比較低。要通過創(chuàng)新結(jié)算產(chǎn)品、擴(kuò)大客群、加大財富管理力度為客戶提供更好的結(jié)算服務(wù)，帶來更多的流量沉淀。

　　付萬軍則表示，要通過做大客戶融資總量（FPA）的流量沉淀更多資金，通過供應(yīng)鏈、現(xiàn)金管理、貿(mào)易金融等交易銀行業(yè)務(wù)提高中小企業(yè)客戶的黏性，獲取更多結(jié)算資金。

　　也有銀行提出對到期的長期限存款進(jìn)行替代。郵儲銀行董事長張金良介紹，今年該行3年期以上高息存款到期5000多億元�！斑@些存款的利率水平較高，隨著今年的到期重新定價，利率會下降。郵儲銀行還做了詳細(xì)預(yù)案，想通過基金、銀行理財產(chǎn)品來承接這些高息存款，實(shí)現(xiàn)資金在郵儲銀行內(nèi)部的封閉運(yùn)行，同時改善存款結(jié)構(gòu)�！�

　　繼續(xù)優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)

　　目前，多家銀行正積極發(fā)力財富管理等業(yè)務(wù)，力求通過輕資本轉(zhuǎn)型不斷優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。

　　王一峰表示，隨著銀行加大財富管理業(yè)務(wù)布局、理財轉(zhuǎn)型持續(xù)推進(jìn)、疫情后銀行卡及投行等相關(guān)業(yè)務(wù)恢復(fù)性增長，各家銀行由于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、基數(shù)效應(yīng)等情況不同，手續(xù)費(fèi)及傭金收入增速或呈現(xiàn)較大差異。手續(xù)費(fèi)收入增速較快的銀行，通常財富管理業(yè)務(wù)布局更合理，其理財、基金、保險產(chǎn)品代銷及托管等業(yè)務(wù)也具備更強(qiáng)的“持續(xù)發(fā)力”能力。

　　多家銀行提出，2022年將繼續(xù)優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。郵儲銀行副行長張學(xué)文表示，在零售業(yè)務(wù)方面，繼續(xù)抓財富管理業(yè)務(wù)，通過抓AUM轉(zhuǎn)型、財富管理體系的升級來進(jìn)一步推動各項工作，從而實(shí)現(xiàn)AUM快速提升和結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，使AUM轉(zhuǎn)型和中間業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展。