中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行井噴 增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力

　　8月2日，廣東省財(cái)政廳發(fā)布的廣東省政府債券發(fā)行結(jié)果公告顯示，廣東省財(cái)政廳成功發(fā)行“2023年廣東省支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券(一期)”，發(fā)行規(guī)模100億元，票面年利率2.85%。

　　中國證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年以來，各地發(fā)行中小銀行專項(xiàng)債券節(jié)奏明顯加快，規(guī)模顯著提升。截至8月2日，今年已發(fā)行中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券規(guī)模合計(jì)1473億元，遠(yuǎn)超去年全年的630億元。

　　廣東發(fā)行中小銀行專項(xiàng)債

　　8月2日，廣東省財(cái)政廳發(fā)布的廣東省政府債券發(fā)行結(jié)果公告顯示，廣東省財(cái)政廳于8月2日在中央結(jié)算公司招標(biāo)發(fā)行17只廣東省地方政府債券，其中，2023年廣東省支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券（一期）成功發(fā)行100億元，票面年利率2.85%。

　　據(jù)了解，該專項(xiàng)債券資金將通過粵財(cái)控股采取增資入股方式，向南粵銀行注資補(bǔ)充資本金。該專項(xiàng)債券年限設(shè)置為10年，前5年為還本寬限期（前5年只償還專項(xiàng)債券利息，后5年償還專項(xiàng)債券本金及利息）。寬限期后，通過股利分紅、市場(chǎng)化轉(zhuǎn)讓粵財(cái)控股本次增資所獲得的南粵銀行股份等多種措施，保障專項(xiàng)債券本息按時(shí)足額償付。

　　本次專項(xiàng)債券發(fā)行方相關(guān)工作人員表示：“該項(xiàng)目有助于全省化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)專項(xiàng)債券的發(fā)行，可及時(shí)補(bǔ)充南粵銀行資本金，彌補(bǔ)中長期資金缺口，幫助處置化解歷史遺留的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，促進(jìn)南粵銀行良性經(jīng)營發(fā)展，對(duì)全省化解金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。”

　　此外，他還表示：“該項(xiàng)目可提升國有金融企業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。本次專項(xiàng)債補(bǔ)充南粵銀行資本金，有助于南粵銀行提高公司治理能力與風(fēng)險(xiǎn)管控能力，不斷優(yōu)化體制機(jī)制，改善經(jīng)營管理水平，提升品牌影響力與競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，打造成為經(jīng)營穩(wěn)健、特色鮮明、具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的國有控股商業(yè)銀行，更好為地方經(jīng)濟(jì)作貢獻(xiàn)�！�

　　中小銀行補(bǔ)充資本提速

　　據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來已有多地完成中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行，包括安徽省、遼寧省、寧夏回族自治區(qū)、內(nèi)蒙古自治區(qū)等。

　　今年4月份，遼寧省先后發(fā)行兩期支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券，合計(jì)發(fā)行規(guī)模達(dá)400億元，票面利率均為2.98%，債券期限均為10年。其中，專項(xiàng)債券（一期）募集150億元資金用于支持盛京銀行補(bǔ)充資本金；專項(xiàng)債券（二期）募集到的250億元資金將由遼寧金控、地方財(cái)政依規(guī)注入新組建的遼寧省農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司，用于補(bǔ)充其核心一級(jí)資本和其他一級(jí)資本。

　　一位業(yè)內(nèi)資深人士表示，近年來，由于多家中小銀行落實(shí)國家減費(fèi)讓利政策，降低企業(yè)成本，同時(shí)主動(dòng)優(yōu)化信貸投向，調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)收益率有所下降，疊加經(jīng)濟(jì)環(huán)境和疫情因素影響，部分銀行出現(xiàn)經(jīng)營困難。地方政府通過發(fā)行專項(xiàng)債增強(qiáng)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，促進(jìn)其健康可持續(xù)發(fā)展。

　　從今年發(fā)行情況來看，各地發(fā)行節(jié)奏加快，發(fā)行規(guī)模顯著增加。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至8月2日，今年以來已發(fā)行15只中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券，實(shí)際發(fā)行規(guī)模合計(jì)1473億元，遠(yuǎn)超去年全年的630億元，相較去年同期的135億元增長超900%。

　　更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

　　業(yè)內(nèi)人士告訴記者，在國家不斷強(qiáng)化金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的進(jìn)程當(dāng)中，商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)配置增加，資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增大，也對(duì)加快資本補(bǔ)充進(jìn)程提出更高要求。同時(shí)，以城商行和農(nóng)商行為代表的中小銀行相較于大型銀行資本補(bǔ)充壓力更大，資本安全邊際更小。

　　為進(jìn)一步提升中小銀行金融服務(wù)能力，2020年7月1日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，著眼增強(qiáng)金融服務(wù)中小微企業(yè)能力，允許地方政府專項(xiàng)債合理支持中小銀行補(bǔ)充資本金。會(huì)議決定，在新增地方政府專項(xiàng)債限額中安排一定額度，允許地方政府依法依規(guī)探索合理補(bǔ)充中小銀行資本金的新途徑。

　　光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華認(rèn)為，中小銀行專項(xiàng)債期限長，在注資后，地方財(cái)政應(yīng)及時(shí)開展中小銀行專項(xiàng)債成效評(píng)估，確保資金使用效率，最大限度降低資金使用的道德及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

　　南粵銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“將加快經(jīng)營管理體制機(jī)制變革，用足用好客戶、渠道、服務(wù)等優(yōu)質(zhì)資源，以‘服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)三農(nóng)、服務(wù)中小微企業(yè)’為己任，推動(dòng)銀行高質(zhì)量發(fā)展�！�