傳統(tǒng)攬儲工具漸行漸遠(yuǎn) 銀行化解凈息差下探難題

　　近期，多個高息攬儲工具和手段，如通知存款、中長期大額存單及手工補(bǔ)息等紛紛從市場下架或被叫停。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在目前市場環(huán)境下，高息攬儲使銀行本來就已經(jīng)承壓的凈息差面臨更大的縮窄壓力。而攬儲利器加速退場，是商業(yè)銀行進(jìn)行負(fù)債端管理、應(yīng)對凈息差壓力的重要舉措。

　　多家銀行透露，今年將發(fā)力負(fù)債管理，在負(fù)債端優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)、合理控制付息成本等。同時，還需要在資產(chǎn)端保持合適的信貸投放節(jié)奏、做好精細(xì)化定價，探索信貸資源配置的差異化增長點，促使資產(chǎn)收益率提升。

　　攬儲利器加速退場

　　5月13日，長沙銀行發(fā)布關(guān)于通知存款服務(wù)調(diào)整的公告，稱將在5月上旬對智能通知存款產(chǎn)品終止自動滾存，包括單位智能通知存款、個人智能通知存款等，調(diào)整后均需重新簽約存款產(chǎn)品，對于仍未支取的存續(xù)資金將保留在原賬戶中，并按照長沙銀行個人/單位存款活期掛牌利率計息。

　　近期，多家銀行發(fā)布公告，下架智能通知存款。如興業(yè)銀行在相關(guān)公告中表示，該行個人智能通知存款產(chǎn)品將于5月15日起自動終止。已辦理個人智能通知存款業(yè)務(wù)的客戶，將于最近一個結(jié)息日辦理結(jié)息并自動解約，產(chǎn)品本金及利息將自動轉(zhuǎn)入活期賬戶。交通銀行、光大銀行、廣發(fā)銀行、渤海銀行、廈門銀行、大連農(nóng)商行等也發(fā)布了類似公告。

　　追溯至去年5月，監(jiān)管部門要求銀行下調(diào)協(xié)定存款、通知存款，以及大額存單的利率浮動上限之后，多家國有大行及股份行已經(jīng)陸續(xù)調(diào)整通知存款產(chǎn)品，包括下架產(chǎn)品或下調(diào)產(chǎn)品利率加點上限等。

　　同時，招商銀行、民生銀行等近日停售中長期限大額存單，目前大額存單貨架已經(jīng)僅剩1月期、3月期短期限產(chǎn)品。而對于后續(xù)中長期限大額存單是否還會上架等問題，相關(guān)銀行表示，暫無計劃。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，在國有大行及股份行中，有的已無三年期大額存單在售，有的顯示額度不足。此外，經(jīng)過此前多次利率調(diào)降后，各大銀行大額存單收益率優(yōu)勢逐漸消失。

　　不止通知存款和中長期大額存單，近一個月以來，手工補(bǔ)息現(xiàn)象也被規(guī)范。記者從業(yè)內(nèi)了解到，4月初，市場利率定價自律機(jī)制發(fā)布倡議，要求“銀行不得以任何形式向客戶承諾或支付突破存款利率授權(quán)上限的補(bǔ)息”，4月底前完成整改。目前，很多銀行如期整改并進(jìn)行了清理工作。

　　積極應(yīng)對凈息差壓力

　　昔日的攬儲利器，如今加速退場，透過趨勢看本質(zhì)，是銀行凈息差壓力使然。近年來我國實體經(jīng)濟(jì)綜合融資成本持續(xù)下降，銀行凈息差持續(xù)探底，目前已是20年來最低水平。

　　凈息差是銀行凈利息收入和全部生息資產(chǎn)的比值。銀行吸收存款需要支付利息成本，發(fā)放貸款能夠獲得利息收入，由此形成的差額成為銀行凈利潤。凈息差的降低意味著存款與貸款間利差變“薄”，銀行凈利潤減少。

　　對于凈息差出現(xiàn)較大降幅，多家銀行表示，主要受貸款重定價、存量房貸利率調(diào)整及新發(fā)放貸款利率下行等影響，生息資產(chǎn)收益率承壓。從長遠(yuǎn)看，這將助力實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，倒逼銀行業(yè)練好內(nèi)功，推動經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)；短期來看，這給銀行自身經(jīng)營帶來不小壓力。從上市銀行2023年報及今年一季報來看，不少銀行業(yè)績承壓，凈息差成為拖累業(yè)績表現(xiàn)的主要因素之一。

　　國家金融監(jiān)督管理總局今年初披露數(shù)據(jù)顯示，2023年四季度末，商業(yè)銀行凈息差跌破1.7%，至1.69%。業(yè)內(nèi)人士稱，這一凈息差水平已低于《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》中自律機(jī)制合意凈息差1.8%這一“警戒線”。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，受到金融機(jī)構(gòu)讓利實體經(jīng)濟(jì)政策號召、LPR持續(xù)下調(diào)、市場利率走低、貸款置換等諸多因素影響，2024年凈息差仍有進(jìn)一步縮窄空間?！皬亩唐趤砜矗⒉钤诘臀贿\(yùn)行，恐怕還要持續(xù)一段時間，但已經(jīng)出現(xiàn)了一些邊際上好的變化?！惫ど蹄y行副行長姚明德在該行2023年度業(yè)績說明會上表示。

　　時任中國銀行副行長張毅坦言，今年凈息差仍然面臨很大壓力：一是人民幣資產(chǎn)的收益率還將不斷走低的壓力；二是成本剛性的特征依然比較顯著，存款的定期化、長期化趨勢特征比較明顯；三是今年美聯(lián)儲加息周期接近尾聲，中國銀行去年的優(yōu)勢業(yè)務(wù)會變成劣勢業(yè)務(wù)。

　　加強(qiáng)負(fù)債端成本管控

　　面對凈息差壓力，在資產(chǎn)端收益率“易降難升”背景之下，銀行不得不寄望于負(fù)債端成本管控。業(yè)內(nèi)人士解釋稱，存款占據(jù)商業(yè)銀行負(fù)債端的大頭，優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)、壓縮高成本負(fù)債，對于凈息差壓力的緩解是不可或缺的組成部分。

　　“只要銀行負(fù)債成本及息差壓力不減，銀行就有動力主動優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，銀行通過合理壓降大額存單等定期存款產(chǎn)品，優(yōu)化存款負(fù)債結(jié)構(gòu)，將部分高息存款產(chǎn)品發(fā)行控制在較低水平，以降低綜合負(fù)債成本。

　　在2023年業(yè)績發(fā)布會上，多家銀行管理層透露，將壓降高付息產(chǎn)品作為工作重點之一。

　　郵儲銀行行長劉建軍表示，“存款付息率管控如果放任自流，最后一定會把存款成本推高。在負(fù)債端，郵儲銀行將鞏固付息優(yōu)勢，進(jìn)一步通過強(qiáng)化財富管理、AUM綜合考核讓客戶留存更多活期存款，想方設(shè)法提高活期存款占比，同時也對中長期存款進(jìn)行一定的管控?！睆堃阃嘎?，今年中國銀行將加大對高成本存款的壓降力度，包括協(xié)議存款、結(jié)構(gòu)性存款以及三年期以上大額存單。

　　專家認(rèn)為，不同銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)、市場競爭、客戶定位等因素有所不同，調(diào)整的方向、節(jié)奏、幅度不盡相同。但面對凈息差下行壓力，銀行業(yè)需要從兩方面共同發(fā)力：在資產(chǎn)端，需要保持合適的信貸投放節(jié)奏，做好精細(xì)化定價，探索信貸資源配置的差異化增長點；在負(fù)債端，需要優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，合理控制付息成本。