存量房貸利率批量調(diào)整落地影響幾何

　　根據(jù)有關(guān)商業(yè)銀行信息，從10月25日起，大部分存量房貸將完成批量調(diào)整。借款人可通過貸款銀行的指定渠道，查看利率調(diào)整結(jié)果。部分中小銀行完成調(diào)整的時間可能會略晚，總體預(yù)計于10月31日前完成。符合條件的存量房貸利率調(diào)整為LPR減30個基點，預(yù)計存量房貸利率平均下降0.5個百分點左右，總體上，將節(jié)省借款人利息支出1500億元，惠及5000萬戶家庭、1.5億人口。

　　業(yè)內(nèi)普遍認為，降低存量房貸利率政策落地將對宏觀經(jīng)濟產(chǎn)生一系列積極影響。

　　首先，降低存量房貸利率政策能有效提振市場信心。近一段時間，存量房貸利率一直受到關(guān)注，此次政策調(diào)整是對群眾關(guān)切的積極回應(yīng)。9月24日，中國人民銀行行長潘功勝在國新辦新聞發(fā)布會上宣布有關(guān)政策。9月29日，中國人民銀行發(fā)布〔2024〕第11號公告，同日，市場利率定價自律機制發(fā)布自律倡議，引導(dǎo)銀行批量降低存量房貸利率，各商業(yè)銀行迅速發(fā)布公告，積極響應(yīng)倡議要求。10月12日，主要商業(yè)銀行發(fā)布操作細則，明確調(diào)整時間和調(diào)整方式。在存量房貸利率調(diào)整政策落地的關(guān)鍵時點，資本市場均作出積極反應(yīng)。

　　其次，降低存量房貸利率政策有力支持消費和投資。就個人、家庭而言，房貸利息減少帶來收入實實在在的增加。例如，在北京購房的某借款人，100萬元、25年期的等額本息房貸利率是4.4%，利率調(diào)整以后變?yōu)?.55%，每個月可節(jié)省月供469元，總共節(jié)省利息超14萬元。考慮到今年5年期以上LPR累計下降0.6個百分點，房貸利率跟隨LPR重定價后降幅可達到1.45個百分點，利息還將節(jié)省更多。還款壓力減少，借款人可支配收入增加，可用于滿足更廣泛的消費需求。特別是對年輕家庭來說，能夠緩解支出壓力，增強消費信心。對個體工商戶而言，貸款成本的降低還能為經(jīng)營提供更加充裕的現(xiàn)金流，節(jié)省下來的資金有利于促進擴大經(jīng)營規(guī)模。

　　再次，降低存量房貸利率政策有助于房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)。存量房貸利率下降后，購房者對買房后新老房貸利差繼續(xù)拉大的擔(dān)憂有所減輕，可以釋放剛性購房需求，支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。事實上，降低存量房貸利率等房地產(chǎn)政策出臺后，近期北京等一線城市新房、二手房帶看量和成交量明顯上升。筆者從某大行了解到，10月以來，房貸提前還款較政策出臺前的9月減少20%。市場人士認為，近期房地產(chǎn)支持政策組合提振居民購房預(yù)期，疊加各地政府積極因城施策，房地產(chǎn)市場出現(xiàn)一定筑底止跌跡象。