螺紋鋼材現(xiàn)貨市場(chǎng)成交繼續(xù)冷清
研究員:弘業(yè)期貨濟(jì)南營(yíng)業(yè)部齊高騰
弘業(yè)期貨濟(jì)南營(yíng)業(yè)部中瑞交易團(tuán)隊(duì)每日提供期貨行情分析報(bào)告,涉及有色金屬、黑色產(chǎn)業(yè),化工塑料及農(nóng)產(chǎn)品,每天開(kāi)盤(pán)前準(zhǔn)時(shí)推送。
黑色品種
螺紋
2月05日早盤(pán):今日開(kāi)于3928,震蕩走強(qiáng)行情,晚盤(pán)尾盤(pán)回落。臨近春節(jié)放假,鋼材現(xiàn)貨市場(chǎng)成交繼續(xù)冷清。螺紋鋼社會(huì)庫(kù)存累庫(kù)進(jìn)入第八周,貿(mào)易商囤貨對(duì)鋼材價(jià)格起支撐作用,現(xiàn)貨市場(chǎng)相對(duì)平穩(wěn),全國(guó)螺紋鋼均價(jià)變化不大。周末唐山鋼坯價(jià)格累計(jì)上漲20元至3640元/噸。供給方面卷螺周度產(chǎn)量均有減少,庫(kù)存方面螺紋繼續(xù)壘庫(kù)。策略方面,在市場(chǎng)沒(méi)有根本性需求前,鋼材以震蕩格局為主,謹(jǐn)慎試多。開(kāi)盤(pán)3930進(jìn)入多單,行情回落3900補(bǔ)倉(cāng),止損3880附近。
焦炭
2月05日早盤(pán):今日可開(kāi)于2051,選擇出方向行情上行。目前焦炭供給逐步由緊平衡向供需平衡發(fā)展,在當(dāng)下鋼廠仍有打壓焦炭?jī)r(jià)格的情緒,但周末山西部分地區(qū),焦炭出廠價(jià)提漲100元,預(yù)計(jì)焦炭?jī)r(jià)格穩(wěn)定運(yùn)行。煉焦煤方面,下游 焦企煉焦煤庫(kù)存環(huán)比上周增加35.25萬(wàn)噸,增幅3.97%。從庫(kù)存數(shù)據(jù)來(lái)看,下游端對(duì)原料進(jìn)行了補(bǔ)庫(kù)。寒冷氣候和春運(yùn)開(kāi)啟會(huì)造成原料運(yùn)輸緊張。從當(dāng)前市場(chǎng)的主要焦點(diǎn)仍集中在冬儲(chǔ)上面,關(guān)注鋼廠原料庫(kù)存情況,日內(nèi)行情強(qiáng)勢(shì)買(mǎi)進(jìn)多單,止損2020,開(kāi)盤(pán)可以少量進(jìn)入多單,行情回落補(bǔ)倉(cāng)。
焦煤
2月05早盤(pán):今日開(kāi)于1335,行情表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì),焦煤周度漲幅2.34%。個(gè)人交易上看,目前做多恐高,焦企補(bǔ)庫(kù)完成,價(jià)格會(huì)趨于平穩(wěn)回落。開(kāi)盤(pán)行情可以少量試空1335,1355止損,相反與焦炭操作。
鐵礦
2月05日早盤(pán):今日可開(kāi)于516,短線支撐510一線,震蕩止跌行情。鐵礦盤(pán)面周度跌幅1.06%。礦石港口和普氏價(jià)格均表現(xiàn)弱勢(shì)。隨著春節(jié)臨近,國(guó)內(nèi)大中型鋼廠進(jìn)口礦可用天數(shù)補(bǔ)至33天,環(huán)比上周再增加4天,在高爐復(fù)產(chǎn)預(yù)期下逢低布局或許是不錯(cuò)的機(jī)會(huì)。行情回落止跌接多思路,參考位510、500附近,止損5-10個(gè)點(diǎn)。
有色金屬
滬銅1803
2月05日早盤(pán):今日開(kāi)于53110,震蕩回落,日內(nèi)日偏弱勢(shì).盤(pán)面幾次跌破53000元/噸,而濕法銅流出貨源充足,與平水銅價(jià)差拉大至百元以上,下游逢低入市采買(mǎi)濕法銅為主。隨著隔月價(jià)差拉大至200~240元/噸,又因2月份交割提前至下周,貿(mào)易商順勢(shì)入市投機(jī),對(duì)好銅青睞有加,引領(lǐng)銅價(jià)趨勢(shì),下游與貿(mào)易商的交易量各占一半,逢低逢大貼水市場(chǎng)表現(xiàn)詢價(jià)積極買(mǎi)入穩(wěn)定。銅價(jià)格也難以過(guò)度轉(zhuǎn)弱,整體仍然或以高位震蕩為主。53000下方支撐強(qiáng),逢低備貨過(guò)節(jié)。持有多單,新開(kāi)倉(cāng):行情回落止跌進(jìn)入多單,04合約可以在53100少量進(jìn)入多單(05合約也可),行情回落補(bǔ)倉(cāng),止損52800附近。
滬鋁1803
2月05日早盤(pán):今日開(kāi)于14505,底部震蕩行情,行情有止跌跡象,小幅反彈,行情處于底部安全邊際較高,嘗試多單。日內(nèi)行情強(qiáng)勢(shì)進(jìn)入多單,止損14300附近,行情順利上漲持有隔夜。
滬鋅1803
2月05日早盤(pán):今日開(kāi)于26775,行情震蕩走強(qiáng),有止跌跡象,上周五收陽(yáng)線十字星。鋅目前大趨勢(shì)還是強(qiáng)勢(shì)上漲,基本面利好,再?zèng)_高超買(mǎi)出現(xiàn)回調(diào)。行情下方支撐26500一線,小波回落能否下破不知道,建議空單離場(chǎng),等待行情止跌可以接多,參考位26500、26000附近,200個(gè)點(diǎn)止損。
滬鎳1805
2月05日早盤(pán):今日可開(kāi)于101710,行情回落10萬(wàn)一線,止跌反彈,行情在10萬(wàn)阻力位買(mǎi)盤(pán)較重。近期大幅波動(dòng),控制好倉(cāng)位。印尼不斷增加鎳礦出口配額,但在菲律賓雨季結(jié)束前,鎳礦的實(shí)際供應(yīng)依舊偏緊,等雨季結(jié)束后則可相對(duì)轉(zhuǎn)為偏空預(yù)期。而鎳鐵產(chǎn)量增加一般在三、四月份,因此節(jié)前鎳鐵價(jià)格表現(xiàn)較為堅(jiān)挺,對(duì)鎳價(jià)起一定支撐作用。
2017年全球鎳庫(kù)存整體處于下降狀態(tài),LME鎳庫(kù)存由17年初38萬(wàn)噸降至年底的37萬(wàn)噸。18年1月份下降尤為明顯,而整個(gè)2018年應(yīng)該存庫(kù)應(yīng)該也是穩(wěn)中有降。臨近春節(jié),下游不銹鋼需求難有大的改觀,最多是商家節(jié)前部分備貨,庫(kù)存有所減少,由于此前終端去庫(kù)存較完全,因此,不銹鋼產(chǎn)業(yè)鏈補(bǔ)充庫(kù)存將支撐鎳價(jià)。倫鎳仍以強(qiáng)勢(shì)為主,但1.4萬(wàn)美元上方也有一定阻力,繼續(xù)大漲的可能性不大,預(yù)計(jì)短期維持強(qiáng)勢(shì)震蕩,倫鎳主要運(yùn)行區(qū)間或在1.25-1.45萬(wàn)美元,滬鎳主要運(yùn)行區(qū)間或在9.8-11萬(wàn)元。
化工品種
橡膠
2月05日早盤(pán):今日開(kāi)于12985,行情回落,底部震蕩,維持2日行情觀點(diǎn),止損放在12750一線,行情下破止損離場(chǎng)。
原油
本周原油市場(chǎng)利空因素開(kāi)始凸顯,其中最大利空依然來(lái)自美國(guó)原油產(chǎn)量增加,美國(guó)原油日產(chǎn)量接近1000萬(wàn)桶。另外,油價(jià)突破每桶65美元提振美國(guó)頁(yè)巖油生產(chǎn)商積極性,美國(guó)在線石油鉆井平臺(tái)繼續(xù)增加至5個(gè)多月來(lái)最高數(shù)量。截止2月2日的一周,美國(guó)在線鉆探油井?dāng)?shù)量765座,比前周增加6座,比去年同期增加182座。原油庫(kù)存水平也開(kāi)始增加,后期下游煉廠開(kāi)工率有下調(diào)預(yù)期縮小, 原油庫(kù)存有望繼續(xù)增加, 這將導(dǎo)致油市情緒繼續(xù)悲觀。短期來(lái)看,在氛圍帶動(dòng)下,油價(jià)面臨高位回調(diào)的風(fēng)險(xiǎn),繼續(xù)上行的壓力不斷加大。
PVC
2月05日早盤(pán):今日可開(kāi)于6720,行情回落走跌,有止跌跡象。今日關(guān)注原油情況,恐原油下跌市場(chǎng)引起恐慌,短線行情有下跌風(fēng)險(xiǎn)。短期國(guó)內(nèi)PVC市場(chǎng)或?qū)⒈3址(wěn)定運(yùn)行,建議業(yè)者密切關(guān)注PVC期貨、庫(kù)存及下游需求情況。
個(gè)人對(duì)于開(kāi)春后市看好,等待回落止跌接多。激進(jìn)客戶可以這個(gè)位置6700少量試倉(cāng)多單,80個(gè)點(diǎn)以內(nèi)止損。
塑料
2月05日早盤(pán):今日可開(kāi)于9640,壓力位9730。周五收于陰線繼續(xù)走低,近期估計(jì)還有下探。塑料形態(tài)弱勢(shì)今明天或出現(xiàn)一定反復(fù),但較大可能本周震蕩回落見(jiàn)到9500附近成交密集區(qū)。持有空單,新開(kāi)倉(cāng):日內(nèi)沖高無(wú)力滯漲,進(jìn)空單止損單筆80點(diǎn),如收盤(pán)弱勢(shì)可適當(dāng)留倉(cāng)。
PP
2月05日早盤(pán):今日開(kāi)于9370,目前到達(dá)3960一線,行情今日或有反彈,下方支撐位9300,建議目前空單控制好倉(cāng)位,止損暫放9450附近,若行情弱勢(shì)下破9300一線,追空單。持有空單,反彈滯漲拋空那個(gè)思路。