生豬期貨上市首日 華泰期貨落地六單生豬價格險和利潤險
中證網(wǎng)訊(記者 馬爽)2021年1月8日,備受市場期待的生豬期貨在大連商品交易所正式掛牌上市。華泰期貨以及子公司華泰長城資本管理有限公司(以下簡稱“華泰長城資本”)經(jīng)過持續(xù)積極的籌備,以及與保險合作伙伴的密切溝通協(xié)作,成功落地首批六個以生豬期貨為標(biāo)的的“保險+期貨”項目,并在生豬價格險和生豬養(yǎng)殖利潤險兩個險種上同時取得突破。累計覆蓋生豬473.49噸(4000頭)、保險金額為1342萬元。
華泰期貨與中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司廣州市分公司合作的生豬價格險于2021年1月7日成功出單,保單以LH2109合約為保險標(biāo)的,本項目位于廣東清遠(yuǎn)英德市,參與投保的為正邦生態(tài)養(yǎng)殖有限公司,保險規(guī)模為64噸,假設(shè)按照出欄生豬每頭120公斤計算,本項目大致覆蓋生豬533頭,保險金額為188.80萬元。期權(quán)結(jié)構(gòu)為平值亞式看跌,保障價格取首日開盤價,保險期限一個月,保障了未來一個月內(nèi)標(biāo)的期貨合約每日平均價格的下跌風(fēng)險。此次合作得益于與人保廣州分公司在前期進(jìn)行了充分的溝通,包括保險標(biāo)的、保險期限、保障水平、期權(quán)費率、保險費率等各項關(guān)鍵要素提前在生豬期貨上市前數(shù)日就已基本確定,期權(quán)交易于1月6日達(dá)成,這使得保單的被保險人能夠以可預(yù)期的成本提前獲得價格保障。在同類型的“保險+期貨”產(chǎn)品中,華泰長城資本做到了領(lǐng)先一步。
在產(chǎn)品創(chuàng)新方面,華泰期貨以及子公司華泰長城資本同樣領(lǐng)先一步。借助生豬期貨上市良機(jī),率先向市場推出了以生豬養(yǎng)殖利潤為標(biāo)的的場外期權(quán)并以優(yōu)惠的價格向客戶提供。和平安四川分公司合作的四川綿陽生豬養(yǎng)殖利潤保險覆蓋生豬80噸(667頭)、保險金額為181.89萬元。養(yǎng)殖利潤險由生豬、玉米、豆粕的期貨價格分別乘以不同系數(shù)后相減得出,各系數(shù)參考實際養(yǎng)殖過程中的肉料比和飼料成份占比確定。生豬養(yǎng)殖利潤期權(quán)能夠為保險公司的生豬養(yǎng)殖利潤保險提供完整的風(fēng)險對沖工具,進(jìn)而幫助生豬養(yǎng)殖企業(yè)實現(xiàn)了通過投保單一產(chǎn)品,同時獲得生豬養(yǎng)殖環(huán)節(jié)中飼料成本風(fēng)險和生豬售價風(fēng)險的雙重保障,從而使得養(yǎng)殖利潤更穩(wěn)定,企業(yè)整體承擔(dān)的價格風(fēng)險更小。
此外,華泰期貨在生豬期貨上市首日還與其他幾家保險公司達(dá)成生豬期權(quán)交易,分別包括太保海南屯昌縣生豬養(yǎng)殖價格險,覆蓋養(yǎng)殖規(guī)模32噸(266頭),保險金額為93.37萬;太保河南淅川縣生豬養(yǎng)殖價格險,覆蓋養(yǎng)殖規(guī)模169.49噸(1412頭),保險金額為500萬元;中華聯(lián)廣東珠海生豬價格險,覆蓋養(yǎng)殖規(guī)模32噸(267頭),保險金額為94.40萬元;中華聯(lián)廣東肇慶梅州生豬價格險,覆蓋養(yǎng)殖規(guī)模96噸(800頭),保險金額為283.20萬元。
為大力推廣生豬“保險+期貨”創(chuàng)新產(chǎn)品,華泰期貨還主動投入自有資金,向其中部分項目提供保費支持。生豬期貨的上市,必將顯著促進(jìn)生豬產(chǎn)業(yè)價格風(fēng)險管理模式的升級,華泰期貨以及華泰長城資本將一如既往地為實體企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)、高效、精準(zhǔn)、經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險管理工具和方案。