上期所：持續(xù)加強一線監(jiān)管 保障市場平穩(wěn)運行

　　日前，上海期貨交易所（簡稱“上期所”）通報了今年以來監(jiān)管工作相關信息。數(shù)據(jù)顯示，截至5月28日，上期所共處理異常交易行為608起，對日常監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)的38起涉嫌違規(guī)線索進行排查并采取自律監(jiān)管措施，對1起涉嫌違規(guī)線索立案調(diào)查，1起違法線索移交證監(jiān)會，配合受害方將3起涉嫌利益輸送違法線索移送司法機關，對7起案件13名客戶進行自律處分。

　　上期所相關負責人表示，將緊密圍繞服務實體經(jīng)濟、防控市場風險等重點任務，持續(xù)加強一線監(jiān)管，嚴厲打擊違法違規(guī)行為，保障市場平穩(wěn)運行。同時，也將及時公開相關查處信息，加強定期信息發(fā)布，提升市場透明度，切實保護投資者合法權益。

　　提升監(jiān)管效能

　　今年以來，上期所尊重市場規(guī)律，堅持全面監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管和科學監(jiān)管，切實提升一線監(jiān)管質(zhì)量和效能。

　　一是重點關注價格異動。上期所在日常監(jiān)管中，持續(xù)加強對期貨價格的監(jiān)控監(jiān)測，對期現(xiàn)價格、內(nèi)外價格和合約間價格進行跟蹤分析，結合基差變化、投資者結構、交易規(guī)模等指標，加強市場預研預判。

　　二是以穿透式監(jiān)管為抓手。對于出現(xiàn)風險苗頭的品種，上期所通過分析相關客戶的穿透式監(jiān)管信息，特別是匹配客戶交易終端的相關性，加大對實控賬戶的排查力度，提前防范市場風險。

　　三是抓住交易本質(zhì)，緊盯客戶交易行為。對于發(fā)現(xiàn)的各類違規(guī)線索，上期所會進一步深入分析客戶交易行為，結合穿透式監(jiān)管和歷史交易等數(shù)據(jù)，進行客戶畫像，精準排查出涉嫌違規(guī)的交易行為，同時根據(jù)交易本質(zhì)和邏輯，提煉通用性的監(jiān)控指標模型，全面提升科技監(jiān)管的能力。

　　處理異常交易行為

　　截至5月28日，上期所今年以來共處理異常交易行為608起，對19名客戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，將78名客戶、6個實控賬戶組納入重點監(jiān)管名單，對628名客戶進行電話提示。

　　實控協(xié)查方面，上期所持續(xù)對交易行為和穿透式監(jiān)管數(shù)據(jù)進行分析，對未主動申報實控的客戶加大自律監(jiān)管力度。截至5月28日，今年以來對121組456個客戶發(fā)起實控賬戶協(xié)查，對不如實申報實控的12名客戶進行書面警示。穿透式監(jiān)管方面，針對穿透式監(jiān)管數(shù)據(jù)異常情況，上期所約談相應期貨公司和軟件服務商，并提醒期貨公司對相關軟件進行排查。信訪投訴、市場傳聞處理方面，上期所及時排查相關情況并反饋。

　　采取自律監(jiān)管措施

　　今年以來，上期所對38起涉嫌違規(guī)線索進行排查并采取自律監(jiān)管措施，其中電話警示27次、書面警示13次、約談提醒24次，對1起涉嫌違規(guī)線索立案調(diào)查，1起違法線索移交證監(jiān)會，配合受害方將3起涉嫌利益輸送違法線索移送司法機關，對7起案件13名客戶進行自律處分。

　　近年來期貨市場的違規(guī)行為呈現(xiàn)出新特點。一是虛假申報新型違規(guī)。2019年至今，上期所對多起虛假申報行為進行立案調(diào)查，現(xiàn)已對3起案件進行自律處分。二是利用相互交易進行利益輸送。2020年至今，上期所已發(fā)現(xiàn)10起該類型的違規(guī)線索。此違規(guī)類型包括三種情形：第一種是較為普遍的自然人客戶之間因代客理財發(fā)生的雙開雙平的對敲轉(zhuǎn)移資金；第二種是私募基金交易員利用職務便利知悉交易計劃后，通過受益賬戶與其基金產(chǎn)品賬戶相互交易進行利益輸送；第三種是一般法人企業(yè)交易員知悉企業(yè)交易計劃后，通過受益賬戶與企業(yè)期貨賬戶相互交易進行利益輸送。

　　保護投資者合法權益

　　上期所相關負責人表示，下一步，上期所將堅決貫徹落實“建制度、不干預、零容忍”的方針，依法、全面、從嚴監(jiān)管，維護市場“三公”原則，保護投資者合法權益。根據(jù)前期監(jiān)管中市場呈現(xiàn)的特征，上期所將繼續(xù)貼近市場發(fā)展實際，重點對以下三方面加強監(jiān)管。

　　一是提醒交易軟件風險。針對部分交易軟件存在風險隱患，上期所進行風險提示，要求會員單位排查軟件使用情況，對存在問題的交易軟件重新評估，并進行有效的風險隔離，保證外部信息系統(tǒng)接入的合規(guī)性和安全性。二是嚴查利益輸送類案件。為遏制從業(yè)人員利益輸送案件上升勢頭，上期所按照“零容忍”要求，嚴查此類線索，并通過風險管理交流座談會、線上線下合規(guī)培訓講座等方式助力企業(yè)建立內(nèi)控機制。三是加大對未如實申報實控賬戶的監(jiān)管力度。結合實控賬戶排查工作，上期所加大規(guī)則適用下的查處力度，對未如實申報實控賬戶的投資者，根據(jù)其行為嚴重程度，采取書面警示或限制開倉的監(jiān)管措施。