《中國保險業(yè)風險評估報告2023》顯示——保險業(yè)處于轉(zhuǎn)型攻堅期

　　中國保險保障基金有限責任公司近日發(fā)布《中國保險業(yè)風險評估報告2023》（以下簡稱《報告》）。《報告》認為，2022年保險業(yè)積極應對超預期因素沖擊，堅定不移走中國特色金融保險發(fā)展道路，堅持以人民為中心的發(fā)展理念，堅決守住了不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。同時也要看到，保險業(yè)正處于轉(zhuǎn)型攻堅期，舊的風險尚未出清，新的風險仍在積累，推動高質(zhì)量發(fā)展仍需克服不少困難挑戰(zhàn)。

　　來自國家金融監(jiān)督管理總局的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年二季度末，保險公司總資產(chǎn)29.2萬億元，同比增長9.6%。保險資金運用余額26.8萬億元，同比增長9.7%。保險公司原保險保費收入3.2萬億元，同比增長12.5%，提供風險保障金額6930萬億元，賠款與給付支出9151億元，同比增長17.8%。

　　《報告》包括經(jīng)濟金融環(huán)境、行業(yè)運行情況、行業(yè)風險評估和專家觀測視角四個部分，《報告》在回顧2022年度保險業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的基礎上，對行業(yè)運行形勢進行了較為全面的闡述，就當前保險行業(yè)面臨的風險問題重點展開分析。

　　在人身險方面，《報告》認為，行業(yè)轉(zhuǎn)型仍處于攻堅克難階段。渠道方面，行業(yè)積極探索代理人渠道轉(zhuǎn)型，但轉(zhuǎn)型周期較長，業(yè)務層面有待持續(xù)改善。隨著代理人渠道發(fā)展遭遇瓶頸，銀郵渠道再度成為競爭焦點，手續(xù)費率上行進一步推高了負債成本。價值方面，受高價值率產(chǎn)品的保費規(guī)模下降等因素影響，部分公司新業(yè)務價值逐年下降。與此同時，近年來長期利率中樞趨勢性下移，人身險資產(chǎn)端收益率下移速度快于負債端成本下調(diào)節(jié)奏，利差逐年收窄，尤其是2022年資本市場震蕩對權益類資產(chǎn)收益造成較大沖擊，利差損風險更需加以關注。

　　在財產(chǎn)險方面，《報告》認為，車險市場經(jīng)營分化，短期利好難以持續(xù)。2022年車險行業(yè)整體承保盈利，主要受疫情下居民出行減少、車險賠付下降等外部因素影響，但保費集中度持續(xù)提升，中小公司市場份額縮小，利潤持續(xù)集中于頭部公司，多數(shù)中小公司經(jīng)營虧損。

　　隨著行業(yè)的發(fā)展以及監(jiān)管規(guī)則調(diào)整，保險公司資本補充壓力較大。資本補充主要來自內(nèi)源性資本補充和外源性資本供給，近年來保險公司盈利能力不足、外部資本供給有限等因素都加大了資本補充難度。2022年保險公司投資收益下滑和《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則（Ⅱ）》的實施都給資本補充帶來了新的挑戰(zhàn)。

　　《報告》認為，由于保險資金的長期性、穩(wěn)定性以及對收益率的要求，債券投資在保險資金運用余額中占比持續(xù)較高，是保險資管投資和風險管理中非常重要的品種。針對債券投資面臨的不同風險，管理的工具和手段也不同。因此，在多重壓力下，保險資金債券投資需避免通過信用下沉或放棄流動性換取較高收益，否則將形成衍生的信用風險和流動性風險。應當靈活運用投資策略，充分管理久期風險，合理承擔信用風險和保持流動性，維持整體投資組合穩(wěn)健和長期收益。

　　保險作為能夠有效轉(zhuǎn)移現(xiàn)代社會絕大多數(shù)風險的金融工具，被稱為社會“穩(wěn)定器”和經(jīng)濟“減震器”，在重大災害事故的防災減災和恢復重建中發(fā)揮了積極作用。今年以來，自然災害和災害事故苗頭有所抬升，《報告》認為，生產(chǎn)安全形勢十分嚴峻，迫切需要保險業(yè)開展風險減量服務。財產(chǎn)保險業(yè)開展風險減量服務，要以新發(fā)展理念引領高質(zhì)量發(fā)展，統(tǒng)籌做好機構改革化險工作。