券商試點跨境理財通開閘前夜 首單將花落誰家？
新版“跨境理財通”落地兩月，投資者數(shù)量激增，券商們也在忙碌備戰(zhàn)。
相比理財通1.0版，新版“跨境理財通”不僅降低了投資者準入條件、提高了個人投資者額度，同時還拓寬了業(yè)務試點范圍，更好滿足大灣區(qū)居民多樣化投資需求。
試點機構(gòu)在銀行的基礎(chǔ)上，增加了證券公司參與試點。21世紀經(jīng)濟報道記者從業(yè)內(nèi)獲悉，目前國信證券、中金財富、國投證券、中信證券、招商證券、國泰君安證券、廣發(fā)證券、平安證券、華泰證券和興業(yè)證券等多家券商正積極進行業(yè)務相關(guān)準備工作。
其中，部分券商已遞交材料，正處于等待批文階段。對于近日市場傳言稱10家券商已獲試點資格以及券商跨境理財通業(yè)務很快會獲批展業(yè)，則未獲相關(guān)人士證實，有券商人士透露：“公司在等待監(jiān)管批復，最終上線的時間尚不清楚”。
在華福證券分析師周穎婕看來，相較于銀行對于“跨境理財通”的線上服務仍僅限于預審和預約線下簽約，線上開戶將成為證券公司開展跨境理財通業(yè)務的重要優(yōu)勢。未來券商也可以通過大力推廣中高風險產(chǎn)品以形成業(yè)務壁壘，積極展業(yè)拓客。
“公司作為扎根粵港澳大灣區(qū)的全國性大型證券公司，密切關(guān)注大灣區(qū)改革創(chuàng)新動向，積極申請跨境理財通試點資格，并做好相關(guān)準備?！眹抛C券相關(guān)人士表示，財富管理是國信證券的傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務，在客戶基礎(chǔ)、服務經(jīng)驗等方面具有優(yōu)勢，公司將搶抓跨境理財通試點機遇，加快布局，推動財富管理業(yè)務的提質(zhì)增效。
多家頭部券商出手
當前，多家頭部券商在積極籌備“跨境理財通”業(yè)務相關(guān)工作。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，參與試點跨境理財通，證券公司需要做好制度建設、賬戶設計、系統(tǒng)搭建等多項準備工作。
具體來看，首先證券公司要根據(jù)業(yè)務試點實施細則，完善相關(guān)業(yè)務系統(tǒng)，確保實現(xiàn)“跨境理財通”資金閉環(huán)匯劃和封閉管理，以及資金跨境流動額度控制。
其次證券公司要和境外合作券商相互配合，為合資格投資者提供南向通和北向通業(yè)務準入、賬戶開通、投資戶與匯款戶的綁定、資金匯劃、跨境理財交易等相關(guān)服務；同時，與境外合作券商做好人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)（RCPMIS）對接，實現(xiàn)“跨境理財通”業(yè)務的備案信息、持倉信息等數(shù)據(jù)報送。
最后,還需要在中國人民銀行和證監(jiān)局等監(jiān)管部門指導下完成對“跨境理財通”業(yè)務系統(tǒng)準備情況的測試評估，并提交相應的測試評估報告。
今年3月底，中信證券在年報中表示，境外資產(chǎn)管理規(guī)模穩(wěn)步提升，成功發(fā)行了2只公募基金，跨境理財通產(chǎn)品上線。
廣發(fā)證券目前也處于申請階段。其《內(nèi)部控制自我評價報告》表示，2023年，公司修訂了一系列證券賬戶托管業(yè)務制度及操作指引，積極探索并推動跨境理財通等創(chuàng)新業(yè)務。
此外，國信證券、中金財富、國投證券、招商證券、國泰君安證券、平安證券等多家券商正積極進行業(yè)務相關(guān)準備工作。
國信證券相關(guān)人士表示，公司將搶抓跨境理財通試點機遇，加快布局，推動財富管理業(yè)務的提質(zhì)增效。主要包括三個方面，一是持續(xù)優(yōu)化服務水平。二是持續(xù)豐富產(chǎn)品貨架。三是持續(xù)做好數(shù)字金融大文章。
首單將會花落誰家？
3月初，據(jù)香港證券業(yè)協(xié)會消息稱，目前已有10家券商就“跨境理財通2.0”向香港證監(jiān)會提出營運申請，以中資券商居多。
多位業(yè)內(nèi)人士認為，總部在大灣區(qū)的券商呼聲更高。
根據(jù)證監(jiān)會公開信息，目前已有34家券商在港設立子公司，注冊地位于廣東省的券商有國信證券、中金財富、國投證券、廣發(fā)證券、中信證券、招商證券、平安證券、第一創(chuàng)業(yè)、長城證券等近30家券商。
事實上，本次券商準入門檻并不低，參與跨境理財通的香港金融機構(gòu)需滿足股本和股東資金各不低于1億港元、獲得香港證監(jiān)會1號牌、具備至少三年銷售投資產(chǎn)品經(jīng)驗、投資產(chǎn)品交易總額在過往3年內(nèi)任何12個月期間不低于5億港元等條件。澳門金融機構(gòu)需獲得理財產(chǎn)品銷售業(yè)務資格，且具備跨境理財通業(yè)務相關(guān)的內(nèi)控管理措施及相關(guān)系統(tǒng)配置等。
內(nèi)地金融機構(gòu)包括銀行和券商，需在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地9市注冊法人金融機構(gòu)或設立分支機構(gòu)，并已建立開展業(yè)務相關(guān)的內(nèi)控制度、投資者保護機制等。
對于辦理流程，廣東證監(jiān)局與深圳證監(jiān)局表示，內(nèi)地券商可自主選擇一家港澳券商作為合作券商，因后續(xù)還涉及搭建系統(tǒng)、向兩地監(jiān)管部門遞交材料等流程，試點初期內(nèi)地券商僅可選擇一家港澳券商合作。
值得一提的是，受限于需要與一家或多家合資格內(nèi)地券商建立合作安排等門檻要求，港資券商對本次“跨境理財通2.0”參與度并不高，近乎“零參與”。
有券商人士認為，相比起較有局限性的“滬深港通”和“基金互認”，“跨境理財通2.0”南向通開放了多種投資選項。同時，允許直接登錄境內(nèi)證券公司網(wǎng)頁線上開立“北向通”投資戶是一大優(yōu)勢。
投資者數(shù)量激增
新版“跨境理財通”正式實施以來，市場反響積極。
截至今年4月末，粵港澳大灣區(qū)參與“跨境理財通”的個人投資者達11.09萬人。其中，粵港澳投資者4.82萬人，內(nèi)地投資者6.27萬人，涉及相關(guān)資金跨境匯劃金額507.24億元。
招商銀行研究院報告認為，“跨境理財通”業(yè)務開拓跨境財富管理藍海。一方面，為粵港澳大灣區(qū)較為強勁的雙向投資需求，提供了正式的投資渠道，且政策環(huán)境不斷優(yōu)化。當前內(nèi)地投資者能正式開展全球化配置的渠道相對有限，跨境理財通的政策優(yōu)化對大灣區(qū)資金充裕的投資者是一大利好。由于兩地的銀行賬戶是閉環(huán)式資金渠道，因此不占個人外匯額度。對內(nèi)地投資者，港澳市場提供了更多分散化、多元化的投資渠道；對港澳投資者來說，內(nèi)地市場擁有更安全穩(wěn)健的回報。
另一方面，有望進一步促進離岸人民幣業(yè)務增長和資本賬戶開放，推進人民幣國際化的進程?！翱缇忱碡斖ā睒I(yè)務試點使用人民幣進行跨境結(jié)算，資金兌換在離岸市場完成?！氨毕蛲ā焙汀澳舷蛲ā辟Y金跨境匯劃均通過人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）辦理?？缇忱碡斖ㄖ腥嗣駧诺氖褂煤徒Y(jié)算，以及離岸市場匯率的使用，也會再次強化香港作為人民幣離岸市場中心的地位。
