人身險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率即將告別3%時(shí)代
僅剩10天!告別“3%”。8月21日,記者在螞蟻保平臺(tái)首頁(yè)看見如此醒目的提示。
近期,不少保險(xiǎn)代理人在朋友圈猛推即將停售的保險(xiǎn)產(chǎn)品。與此同時(shí),有股份制銀行銀保銷售人員也向記者推銷即將下架的預(yù)定利率為3%的人身險(xiǎn)產(chǎn)品。
根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局近期下發(fā)的《關(guān)于健全人身保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》),從9月1日起,預(yù)定利率超過(guò)2.5%的普通型人身險(xiǎn)產(chǎn)品將全部停止銷售。目前,已經(jīng)有一大波產(chǎn)品正在陸續(xù)停售。
記者從多家險(xiǎn)企了解到,在此次人身險(xiǎn)產(chǎn)品利率切換過(guò)渡期,市場(chǎng)整體比較平穩(wěn)。從險(xiǎn)企新產(chǎn)品的儲(chǔ)備以及市場(chǎng)人士的分析來(lái)看,未來(lái),分紅險(xiǎn)或是險(xiǎn)企發(fā)力的主要方向。
險(xiǎn)企謀求平穩(wěn)過(guò)渡
“且買且珍惜”“9月再買收益減少,早買早劃算”……
近期,無(wú)論是保險(xiǎn)代理人還是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)銷售平臺(tái),都在廣泛傳播人身險(xiǎn)預(yù)定利率即將下調(diào)的信息,并積極推動(dòng)相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售。
“近期,有一些消費(fèi)者主動(dòng)咨詢保險(xiǎn)方案,也有部分潛在消費(fèi)者選擇在政策調(diào)整之前投保?!币晃槐kU(xiǎn)營(yíng)銷員對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,不過(guò),由于近兩年保險(xiǎn)產(chǎn)品停售或下調(diào)結(jié)算利率等情況并不罕見,同時(shí),市場(chǎng)各方對(duì)此次預(yù)定利率下調(diào)也有預(yù)期,因此,市場(chǎng)反應(yīng)不是非常強(qiáng)烈。
同時(shí),記者從多家險(xiǎn)企了解到,近期,險(xiǎn)企一邊安排相關(guān)產(chǎn)品陸續(xù)停售,一邊推動(dòng)新產(chǎn)品的設(shè)計(jì)備案等工作,謀求平穩(wěn)過(guò)渡?!斑^(guò)渡期保費(fèi)不能增長(zhǎng)太快,合規(guī)部門也在密切關(guān)注防止出現(xiàn)‘炒停售’現(xiàn)象,新產(chǎn)品的備案上市需要時(shí)間,希望平穩(wěn)切換?!币患胰松黼U(xiǎn)公司相關(guān)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。
與《通知》配套的《關(guān)于平穩(wěn)有序做好人身險(xiǎn)產(chǎn)品切換有關(guān)工作的通知》要求,各險(xiǎn)企要加強(qiáng)業(yè)務(wù)監(jiān)測(cè),適當(dāng)提高業(yè)務(wù)監(jiān)測(cè)頻率,細(xì)化顆粒度,分區(qū)域、分層級(jí)重點(diǎn)關(guān)注同比增速、環(huán)比增速等指標(biāo),發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)異常波動(dòng)的,要及時(shí)分析原因并采取相應(yīng)的控制措施。監(jiān)管部門將同步加強(qiáng)監(jiān)測(cè),對(duì)業(yè)務(wù)異常波動(dòng)的公司堅(jiān)決采取監(jiān)管措施,發(fā)現(xiàn)總公司監(jiān)測(cè)管控不力的,堅(jiān)決追究管理責(zé)任。
此外,還有險(xiǎn)企相關(guān)人士告訴記者,受業(yè)務(wù)節(jié)奏、資產(chǎn)配置等多方面因素影響,部分險(xiǎn)企也不急于短期內(nèi)猛拉保費(fèi)。從保險(xiǎn)同業(yè)交流的情況來(lái)看,在停售方式上一般采用系統(tǒng)“停止錄單”或“報(bào)送監(jiān)管”兩種方式;在停售節(jié)奏上,部分產(chǎn)品將于8月31日下架,也有產(chǎn)品原定銷售至8月底,但突然被險(xiǎn)企通知“停止錄單”。
按需選購(gòu)仍是核心
預(yù)定利率下調(diào)將產(chǎn)生哪些影響?是否應(yīng)該在預(yù)定利率下調(diào)前“上車”?這是消費(fèi)者普遍關(guān)心的問(wèn)題。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,核心還是看需求,建議在客觀分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行理性決策。
從預(yù)定利率下調(diào)的影響來(lái)看,中國(guó)精算師協(xié)會(huì)創(chuàng)始會(huì)員徐昱琛對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率是指保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品定價(jià)時(shí)預(yù)先設(shè)定的利率,是影響保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格和投資回報(bào)的關(guān)鍵因素之一。預(yù)定利率的高低直接關(guān)系到保險(xiǎn)產(chǎn)品對(duì)消費(fèi)者的吸引力以及保險(xiǎn)公司的負(fù)債成本,預(yù)定利率的下調(diào)意味著保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格可能會(huì)上漲,同時(shí),保險(xiǎn)產(chǎn)品確定的投資回報(bào)率可能會(huì)降低。
舉例來(lái)看,螞蟻保在推薦一款增額終身壽險(xiǎn)時(shí)計(jì)算如下:以30歲男性一次投100萬(wàn)元,持有30年預(yù)估,若預(yù)定利率從當(dāng)前的3.0%下調(diào)至2.5%,購(gòu)買同款產(chǎn)品可能少領(lǐng)約30.6萬(wàn)元。
慧擇保險(xiǎn)網(wǎng)介紹一款產(chǎn)品時(shí)計(jì)算如下:以10萬(wàn)元為例,以3%和2.5%利率復(fù)利演算不同時(shí)間后的價(jià)值,前者50年后可以領(lǐng)43.8萬(wàn)元,后者可領(lǐng)34.3萬(wàn)元,二者相差9.5萬(wàn)元。
徐昱琛建議,在客觀分析的基礎(chǔ)上,消費(fèi)者應(yīng)根據(jù)自身需求來(lái)決定是否購(gòu)買以及何時(shí)購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品。對(duì)于確實(shí)有需求的消費(fèi)者來(lái)說(shuō),早買確實(shí)比晚買更劃算。
另外,慧擇保險(xiǎn)網(wǎng)也提醒:投保3.0%預(yù)定利率的產(chǎn)品,后續(xù)保單利益是確定的,不受預(yù)定利率調(diào)整的影響,但切勿盲目跟風(fēng)上車,建議根據(jù)自身需要選擇合適的產(chǎn)品。
分紅險(xiǎn)占比或?qū)⑻嵘?/strong>
在利率切換過(guò)渡期以及切換完成后,市場(chǎng)將呈現(xiàn)怎樣的走勢(shì)?哪一類型產(chǎn)品將成為市場(chǎng)主力,備受業(yè)界關(guān)注。
徐昱琛認(rèn)為,整體來(lái)看,無(wú)論站在消費(fèi)者還是險(xiǎn)企的角度分析,新形勢(shì)下分紅險(xiǎn)的占比都可能持續(xù)提升。
對(duì)于消費(fèi)者而言,由于不同產(chǎn)品的預(yù)定利率分批切換,因此,9月份,普通型和分紅型人身險(xiǎn)產(chǎn)品將以2.5%的預(yù)定利率并行銷售,分紅險(xiǎn)更有優(yōu)勢(shì)。從10月1日起,普通型人身險(xiǎn)產(chǎn)品和分紅型人身險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限分別為2.5%和2%。靜態(tài)來(lái)看,分紅險(xiǎn)的預(yù)定利率比普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品低0.5%,不過(guò)根據(jù)精算規(guī)定,險(xiǎn)企要將可分配盈余的70%分配給保單持有人,粗略計(jì)算,當(dāng)險(xiǎn)企的投資收益率超過(guò)3%時(shí),分紅險(xiǎn)的收益率就高于普通型人身險(xiǎn)。長(zhǎng)期來(lái)看,保險(xiǎn)公司的投資收益率超過(guò)3%的可能性很大。
對(duì)于險(xiǎn)企而言,開發(fā)銷售“低保證,高浮動(dòng)”的分紅險(xiǎn),使其進(jìn)可攻,退可守,既能緩解短期的利差損壓力,有利于投資端理性進(jìn)行資產(chǎn)配置,又能將險(xiǎn)企利益與消費(fèi)者進(jìn)行深度綁定。
對(duì)于分紅型和萬(wàn)能型保險(xiǎn)產(chǎn)品,《通知》提出,要平衡好預(yù)定利率或最低保證利率與浮動(dòng)收益、演示利益與紅利實(shí)現(xiàn)率的關(guān)系,根據(jù)賬戶的資產(chǎn)配置特點(diǎn)和預(yù)期投資收益率,差異化設(shè)定演示利率。同時(shí),鼓勵(lì)開發(fā)長(zhǎng)期分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品。事實(shí)上,多位受訪人士對(duì)記者表示,自去年8月1日人身險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率下調(diào)后,險(xiǎn)企已經(jīng)將重點(diǎn)發(fā)力方向確定為分紅險(xiǎn),預(yù)計(jì)在較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi),分紅險(xiǎn)的占比將持續(xù)提升。
北京排排網(wǎng)保險(xiǎn)代理有限公司總經(jīng)理?xiàng)罘珜?duì)記者表示,目前,險(xiǎn)企正在大力推動(dòng)預(yù)定利率3.0%的產(chǎn)品銷售,也有部分預(yù)定利率2.5%的產(chǎn)品已經(jīng)上市。整體來(lái)看,險(xiǎn)企開始更加注重產(chǎn)品的長(zhǎng)期價(jià)值和保障功能,保底收益相對(duì)較低,有助于險(xiǎn)企長(zhǎng)期穩(wěn)健運(yùn)營(yíng),同時(shí)通過(guò)分紅的部分讓消費(fèi)者享受險(xiǎn)企在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)投資中的紅利。