基金投顧試點成績單亮眼 財富管理回歸初心
2019年10月25日，證監(jiān)會發(fā)布《關于做好公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務試點工作的通知》，公募基金投資顧問業(yè)務試點正式落地，財富管理市場開始了從賣方向買方投顧時代的轉變之路。
如今，公募基金投顧試點落地接近一年半，15家機構獲批試點資格展業(yè)。在第一批基金投顧試點機構進行階段性總結、第二批試點機構整裝待發(fā)之際，通過考察基金投顧試點機構展業(yè)數(shù)據(jù)可以看到，基金投顧業(yè)務初見成效，取得了階段性成果，為基金投顧業(yè)務的順利推動開了一個好局。
多家試點機構
業(yè)務數(shù)據(jù)亮眼
多家首批基金投顧試點機構的展業(yè)數(shù)據(jù)顯示，基金投顧業(yè)務“試水”成績單喜人。
據(jù)易方達基金透露，該公司基金投顧業(yè)務自2020年9月開始展業(yè)，截至2021年3月末，易方達基金投顧總客戶數(shù)超過3.3萬，客戶留存率在90%以上，包含機構客戶在內(nèi)的復投率超過70%。
易方達基金表示，數(shù)據(jù)一方面表明了客戶對基金投顧業(yè)務的認可，另一方面，高客戶留存情況也證明了基金投顧業(yè)務確實為指導客戶投資向著健康、長期的方向做出了可行性探索。
盈米基金是首批獲得基金投顧試點資格的獨立基金銷售機構之一。該公司在2016年就推出了提供買方服務的財富管理平臺——且慢。在正式獲得基金投顧試點資格后，于2020年10月推出“四筆錢投顧服務升級計劃”。服務推出后到2021年5月初的半年時間內(nèi)，用戶簽約基金投顧服務資產(chǎn)接近90億元。
作為一種全新模式，基金投顧業(yè)務正在積極改變用戶的投資行為。
根據(jù)盈米基金的數(shù)據(jù)，在今年2月10日上證指數(shù)到達3660點相對高點時，且慢投顧用戶整體盈利比例高達98%以上。在市場經(jīng)過二三月份的大幅調(diào)整之后，雖然有部分客戶被擊穿安全墊，盈利客戶比例最低下跌到92%，但非盈利客戶浮虧都很小，截至5月初的最新數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)過了近期市場的較大波動后，且慢的投顧客戶賬戶盈利比例依然高達95.68%。另一個數(shù)據(jù)是從今年2月10日至今，且慢的長錢組合清倉人數(shù)僅占投資總人數(shù)的2.25%，說明用戶在且慢投顧服務的陪伴下并沒有追漲殺跌，面對市場下跌沒有出現(xiàn)恐慌。
“在基金投顧試點機構的努力引導下，基金投資者正在逐步走向成熟�！庇谆鸨硎尽�
從試點的結果來看，易方達基金表示，基金投顧服務在降低客戶申贖頻率、平滑風險波動性、引導客戶向長期投資發(fā)展等方面取得了切實可見的成效。基金投顧業(yè)務發(fā)展速度超過市場預期，具有廣闊的發(fā)展前景。未來隨著試點的進一步深入，相信基金投顧業(yè)務的配套措施將更加完善、上下游參與機構將持續(xù)拓展，最終引導資產(chǎn)管理行業(yè)從產(chǎn)品導向向著從客戶需求出發(fā)、由“賣方代理”向“買方代理”發(fā)生根本性轉變。
以“投資者賺錢”為目標
回歸行業(yè)初心
基金投顧業(yè)務是幫助投資者更好投資基金、踐行中國公募基金行業(yè)普惠金融使命的一個探索。首批獲得基金投顧業(yè)務試點資格的機構，結合自身的資源稟賦和發(fā)展模式，在基金投顧展業(yè)中加深了對投顧的理解，開展了豐富多樣的實踐。
在易方達基金看來，基金投顧業(yè)務推出的目的是回歸資產(chǎn)管理行業(yè)初心，客戶利益至上，力求通過建立市場買方代理的角色、以基金投顧服務解決廣大投資者的基金投資痛點，讓公募基金充分發(fā)揮其促進居民財富增長的作用。
盈米基金認為，基金投顧業(yè)務的核心目標是將來自資管領域的良好收益，轉化成為客戶賬戶的收益。要做到這一點，幾個重要的堅持非常重要。一是基金投顧試點機構要維護客戶利益，真正做到站在用戶一邊，以客戶利益為最優(yōu)先；二是基金投顧試點機構的商業(yè)模式應該是建立在客戶資產(chǎn)的長期保值增值基礎上，通過做大客戶資產(chǎn)實現(xiàn)自身的商業(yè)價值，而不是從客戶資產(chǎn)的短期周轉上獲利；三是基金投顧試點機構應該給客戶建立長期的綜合資產(chǎn)解決方案，而不是由市場熱度、客戶情緒驅動的短期化非理性交易行為。
“基金賺錢基民不賺錢”是基金行業(yè)長久以來的一個痛點，也是困擾投資者的頑疾�；癫毁嶅X的表層原因是非理性投資行為，“追漲殺跌”“頻繁交易”“贖舊買新”是投資者虧錢的主要因素；更深層次的原因則跟過往機構的賣方立場有著密不可分的關系。“基金投顧業(yè)務落地將改變機構和客戶之間利益長期不一致的格局�！庇谆鸱Q。
