首單CDR發(fā)行在即 券商提前凍結(jié)客戶百元費(fèi)用惹爭議

　　科創(chuàng)板首單CDR（中國存托憑證）即將正式亮相，但對(duì)于投資者來說，卻有新的收費(fèi)項(xiàng)目。

　　近日，一家大型券商通知已開通科創(chuàng)板交易權(quán)限客戶，計(jì)劃在10月14日收市后凍結(jié)其資金賬戶的100元，以防止因繳納存托服務(wù)費(fèi)而出現(xiàn)投資者賬戶透支。通知一出，一些投資者頗感困惑，更令他們不滿的是，多家券商卻無凍結(jié)資金安排。

　　對(duì)此，記者向多家券商人士了解相關(guān)規(guī)則及安排，發(fā)現(xiàn)科創(chuàng)板投資者對(duì)“存托服務(wù)費(fèi)”認(rèn)識(shí)不足；同時(shí)券商劃扣方式也存在不同，容易引起投資者困惑。

　　凍結(jié)投資者賬戶100元

　　引發(fā)爭議

　　證券時(shí)報(bào)記者了解到，華泰證券計(jì)劃在10月14日收市后凍結(jié)已開通科創(chuàng)板交易權(quán)限客戶的普通資金賬戶100元。該公司稱，主要因?yàn)榭苿?chuàng)板首單CDR項(xiàng)目九號(hào)智能即將發(fā)行申購，依據(jù)的是存托憑證交易結(jié)算規(guī)則。該通知在12日發(fā)出，部分在華泰證券開戶的客戶對(duì)上述通知表示不解。

　　事實(shí)上，不止華泰證券一家，有部分中小券商早在去年開始對(duì)開通科創(chuàng)板權(quán)限的投資者凍結(jié)100元資金。

　　華泰證券一名營業(yè)部投資顧問向記者解釋，依據(jù)中國結(jié)算的相關(guān)規(guī)定，投資者參與科創(chuàng)板存托憑證交易后，在持有存托憑證但未發(fā)生交易期間，仍需支付存托服務(wù)費(fèi)。為防止因繳納存托服務(wù)費(fèi)而出現(xiàn)投資者賬戶透支，公司將在投資者開通科創(chuàng)板交易權(quán)限時(shí)，凍結(jié)其普通資金賬戶中100元作為預(yù)留資金。

　　據(jù)了解，“存托服務(wù)費(fèi)”之所以要收取，是因?yàn)榇嫱腥藭?huì)提供多種服務(wù)，比如向存托憑證持有人發(fā)送通知等文件，參加股東大會(huì)并根據(jù)存托憑證持有人意愿行使表決權(quán)等權(quán)利，還會(huì)派發(fā)紅利、股息等。存托人會(huì)委托中登公司逐日收取存托服務(wù)費(fèi)。存托服務(wù)費(fèi)的年費(fèi)率為0.01元/份。

　　記者從華泰證券營業(yè)部了解到，10月14日除了對(duì)存量科創(chuàng)板客戶凍結(jié)100元資金外，對(duì)于14日起新增開通科創(chuàng)板交易權(quán)限的客戶，該公司也將于權(quán)限開通時(shí)凍結(jié)其普通資金賬戶100元。上述投資顧問表示，該筆資金會(huì)一直凍結(jié)，直至投資者終止科創(chuàng)板交易權(quán)限。

　　這也令一些客戶感到困惑，一名深圳地區(qū)的創(chuàng)業(yè)板投資者表示，“如果我未來不打算持有CDR，為什么也要凍結(jié)100元資金？”北京一名科創(chuàng)板投資者向記者表示，盡管100元資金不多，但他注意到并非所有券商都是如此操作，“我不是在意資金凍結(jié)多少的問題，我就是想了解為什么有的券商不需要凍結(jié)？”

　　記者分別向中信建投、廣發(fā)證券、國信證券、國金證券、平安證券等券商營業(yè)部了解了情況。這些券商營業(yè)部人士均表示，目前沒有凍結(jié)科創(chuàng)板客戶100元資金的安排。此外，部分券商的處理方式，是對(duì)持有科創(chuàng)板存托憑證的客戶，日終才會(huì)扣劃存托服務(wù)費(fèi)。

　　對(duì)此，一家上市券商網(wǎng)金部人士向證券時(shí)報(bào)記者解釋，這是因?yàn)槊考胰�商選擇的清算方式不同。有的券商選擇從客戶賬戶中直接劃扣存托服務(wù)費(fèi)；有的券商選擇預(yù)凍結(jié)100元，如果出現(xiàn)透支就從凍結(jié)資金里面劃扣。

　　“不存在誰家系統(tǒng)落后的問題。選擇預(yù)凍結(jié)方式的券商，可能因?yàn)榭苿?chuàng)板客戶數(shù)量多，擔(dān)心出現(xiàn)大量透支情況�！痹撁�網(wǎng)金部人士分析。

　　就在9月25日，為備戰(zhàn)CDR項(xiàng)目即將發(fā)行，防范交易異常風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，中國結(jié)算和上交所向交易參與人和結(jié)算參與人發(fā)布通知，要將科創(chuàng)板存托憑證競價(jià)交易納入資金前端控制實(shí)施范圍；科創(chuàng)板存托憑證競價(jià)交易的相關(guān)申報(bào)金額計(jì)算、控制方法等按照《實(shí)施細(xì)則》執(zhí)行。

　　首單CDR

　　前三季度凈利虧損

　　公開資料顯示，科創(chuàng)板首單CDR項(xiàng)目九號(hào)智能在9月22日拿到證監(jiān)會(huì)注冊(cè)批文。公司計(jì)劃融資20.77億元，保薦機(jī)構(gòu)為國泰君安。10月14日晚，九號(hào)智能公告稱，計(jì)劃16日進(jìn)行網(wǎng)上路演。

　　九號(hào)智能計(jì)劃發(fā)行不超過704.09萬股A類普通股股票，作為發(fā)行CDR的基礎(chǔ)股票，占CDR發(fā)行后公司總股本的比例不低于10%�；�礎(chǔ)股票與CDR轉(zhuǎn)換比例為1股：10份CDR。本次計(jì)劃公開發(fā)行不超過7040.92萬份CDR，占發(fā)行后CDR總份數(shù)的比例不低于10%。本次發(fā)行后（不考慮超額配售選擇權(quán)），公司CDR總份數(shù)不超過7.04億份。

　　公開資料顯示，九號(hào)智能主營業(yè)務(wù)為各類智能短程移動(dòng)設(shè)備的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)。產(chǎn)品有智能電動(dòng)平衡車、智能電動(dòng)滑板車、智能服務(wù)機(jī)器人等。

　　九號(hào)智能也是小米生態(tài)鏈中的企業(yè)，兩者關(guān)系密切。根據(jù)招股書，小米集團(tuán)一方面通過其控制的People Better持有九號(hào)智能10.91%的股權(quán)；另一方面小米集團(tuán)為九號(hào)智能定制產(chǎn)品獨(dú)家分銷渠道的唯一客戶。雙方有大量的關(guān)聯(lián)交易，同時(shí)九號(hào)智能主要收入和利潤也依賴上述提到的定制產(chǎn)品獨(dú)家分銷渠道。

　　今年前三季度九號(hào)智能扣非凈利潤約為-7503.99萬元至-4503.99萬元，相比去年同期變動(dòng)幅度為-126.86%至-116.12%。該公司解釋，主要因?yàn)榍叭�季度確認(rèn)的股份支付費(fèi)用為2.44億元，相比去年同期確認(rèn)金額6110.67萬元出現(xiàn)大幅增加。