趁熱打鐵 券商近期密集調(diào)研上市公司

　　本周A股市場大漲之際，券商等市場機(jī)構(gòu)也在加緊對上市公司展開調(diào)研。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月27日中國證券報(bào)記者發(fā)稿時(shí)，共有159家A股上市公司在本周接待券商調(diào)研，這些公司較為密集地分布在電子、機(jī)械設(shè)備、汽車、基礎(chǔ)化工等行業(yè)。就后市布局而言，業(yè)內(nèi)人士較為關(guān)注近期政策利好釋放帶來的行業(yè)并購重組、景氣度修復(fù)機(jī)遇。

　　近160家公司周內(nèi)獲調(diào)研

　　日前穩(wěn)健醫(yī)療一天內(nèi)接待了包括25家券商在內(nèi)的市場機(jī)構(gòu)調(diào)研，數(shù)量在同時(shí)期被券商調(diào)研上市公司中排名第一。從披露的調(diào)研紀(jì)要看，公司資產(chǎn)收購相關(guān)話題受到重視，收購GRI公司以后是否有助于公司減少關(guān)稅方面風(fēng)險(xiǎn)、此次收購的契機(jī)以及是否有業(yè)績對賭安排、GRI公司未來收入和利潤增長預(yù)期如何等被頻繁問及，對此穩(wěn)健醫(yī)療一一予以回應(yīng)。

　　本周A股市場迎來強(qiáng)勁反彈，三大股指齊創(chuàng)階段新高，市場成交火熱之際，券商也在加緊對上市公司展開調(diào)研。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月27日發(fā)稿時(shí)，本周以來共有159家上市公司接待券商調(diào)研。除穩(wěn)健醫(yī)療外，凱文教育、萬辰集團(tuán)、伊之密、宇瞳光學(xué)、海倫哲、一拖股份、中工國際、思泉新材、山東鋼鐵、蘇美達(dá)、北汽藍(lán)谷等公司均接待10家以上券商調(diào)研，機(jī)構(gòu)關(guān)注度較高。

　　從二級(jí)市場表現(xiàn)看，前述被調(diào)研上市公司A股股價(jià)本周內(nèi)均實(shí)現(xiàn)上漲，多達(dá)130家公司股價(jià)周漲幅超過10%，表現(xiàn)最好的德方納米本周股價(jià)累計(jì)漲幅達(dá)到47.80%。從德方納米披露的調(diào)研紀(jì)要來看，券商對公司產(chǎn)品布局以及其對行業(yè)前景的判斷更感興趣，具體問題包括公司目前在固態(tài)電池材料布局情況如何、是否開展碳酸鋰套期保值業(yè)務(wù)、面對行業(yè)競爭公司的應(yīng)對策略等。

　　從行業(yè)分布情況看，前述被調(diào)研上市公司較為集中地分布在電子、機(jī)械設(shè)備、汽車、基礎(chǔ)化工等行業(yè)，單個(gè)行業(yè)被券商調(diào)研公司數(shù)量均在15家以上；銀行、公用事業(yè)、鋼鐵等行業(yè)公司本周較少受到券商關(guān)注。4家北交所上市公司峆一藥業(yè)、一致魔芋、雅葆軒、昆工科技本周也獲得券商調(diào)研，其分屬醫(yī)藥生物、基礎(chǔ)化工、電子、電力設(shè)備4個(gè)行業(yè)，股價(jià)周漲幅均在12%以上。

　　關(guān)注政策利好帶來的布局機(jī)遇

　　就后市投資布局而言，近期政策層面密集釋放的利好在推動(dòng)整個(gè)資本市場向好的同時(shí)，也將為行業(yè)帶來新的投資機(jī)遇和主題。

　　以電子行業(yè)為例，日前證監(jiān)會(huì)研究制定了《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》，明確將積極支持上市公司圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)等進(jìn)行并購重組。對此，萬聯(lián)證券TMT首席分析師夏清瑩認(rèn)為，具備產(chǎn)業(yè)并購實(shí)力的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)龍頭或新興產(chǎn)業(yè)鏈主型企業(yè)，有望通過整合“硬科技”企業(yè)提升產(chǎn)業(yè)鏈整體競爭力，而受“卡脖子”等問題困擾的關(guān)鍵核心技術(shù)領(lǐng)域，科創(chuàng)型企業(yè)有望通過并購整合推動(dòng)關(guān)鍵核心技術(shù)的突破、前沿科技創(chuàng)新成果的轉(zhuǎn)化和落地應(yīng)用，這兩類企業(yè)后市值得關(guān)注。

　　對于機(jī)械設(shè)備行業(yè)，日前國務(wù)院新聞辦舉辦新聞發(fā)布會(huì)，宣布了降低存量房貸利率和統(tǒng)一房貸最低首付比例等多項(xiàng)政策，9月26日召開的中共中央政治局會(huì)議明確“要促進(jìn)房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)”。在萬和證券機(jī)械設(shè)備行業(yè)分析師潘子棟看來，房地產(chǎn)復(fù)蘇是工程機(jī)械內(nèi)需提振的重要因素，若房地產(chǎn)領(lǐng)域需求向上，疊加海外市場與設(shè)備更新的需求，工程機(jī)械行業(yè)業(yè)績將有更好表現(xiàn)；配置層面，建議關(guān)注代表新質(zhì)生產(chǎn)力和自主可控的方向，如機(jī)器人、工業(yè)母機(jī)、制造業(yè)數(shù)字化等，此外頭部上市公司的市值管理操作也可能帶來二級(jí)市場機(jī)會(huì)。