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標本兼治防風險 長短相濟促改革

歐陽劍環(huán)中國證券報·中證網

  今年以來,我國金融體系穩(wěn)健運行,金融風險由發(fā)散轉為收斂。業(yè)內人士表示,下階段應關注金融風險的新特點和演進趨勢,采用多種舉措予以防治。長遠來看,應深入推進金融供給側結構性改革,從根本上防范金融風險。對于金融機構而言,應樹立主動合規(guī)的發(fā)展思路,提高風險抵御能力。

  精準拆彈 重點領域風險緩釋

  今年以來,按照“細排雷、慢撒氣”的思路,防范化解金融風險繼續(xù)全面、縱深推進,已取得階段性成果。

  金融控股公司、系統(tǒng)重要性銀行、結構性存款、理財子公司凈資本管理等多個領域的監(jiān)管文件陸續(xù)出臺,彌補了監(jiān)管短板。

  存量金融風險得到有序釋放。2017年以來,銀行業(yè)資產增速從過去的15%左右降低到目前的8%左右。影子銀行規(guī)模大幅縮減,兩年多來共壓縮交叉金融類高風險資產約14.5萬億元,減少的主要是通道業(yè)務和脫實向虛資金。壓縮資產增速及壓降高風險資產擠出了行業(yè)的“水分”,降低了風險水平。從細分領域看,網絡借貸風險整治有序推進,風險得到釋放。

  對于高風險機構的處置是今年市場關注重點。今年,監(jiān)管部門采取多種有效方式穩(wěn)妥處置高風險機構,切實維護金融穩(wěn)定大局。包商銀行被接管后,業(yè)務沒有中斷,各項工作正有序開展。錦州銀行引入了戰(zhàn)略投資者,改組了董事會,選派了高管團隊,戰(zhàn)略重組方案正穩(wěn)步推進。

  監(jiān)管人士稱,未來對中小銀行的流動性風險將進一步加強監(jiān)管。監(jiān)管部門已經非常清楚地掌握了整體、單個機構的風險水平,并已經采取了措施,正在顯現成效;同時,風險處置手段也非常豐富。

  長短相濟 持續(xù)深化改革開放

  當前,一些金融風險依舊值得關注和警惕。央行日前發(fā)布的中國金融穩(wěn)定報告提出,經濟運行周期性、結構性問題仍然存在,金融風險正在呈現一些新的特點和演進趨勢。

  中國人民銀行穩(wěn)定局副局長楊柳表示,要繼續(xù)實施好穩(wěn)健的貨幣政策,保持流動性合理充裕和社會融資規(guī)模合理增長。精準處置重點機構風險,繼續(xù)開展互聯網金融風險專項整治,嚴厲打擊非法集資等非法金融活動。進一步明確和壓實各方責任,形成防范化解風險的合力。

  更長遠來看,從根本上防范風險需優(yōu)化金融資源配置,改善金融供給的質量和效率,持續(xù)推進改革開放。

  銀保監(jiān)會副主席梁濤認為,金融供給側結構性改革是防范系統(tǒng)性風險的重要手段,也是深化金融改革開放的重要指南。當前金融領域的利率、公司治理和資本市場等體制改革,政策性銀行、農村信用社、資產管理公司、信托公司等機構改革,以及銀行、證券、保險、基金等行業(yè)擴大開放,根本目的是要改進和優(yōu)化金融供給,必須按照金融供給側結構性改革的要求,把好改革與開放的大方向。

  對于金融領域的改革,全國政協(xié)常委、經濟委員會副主任楊偉民表示,要加快提高直接融資,特別是股權融資的比重。要擴大股權融資來源,健全資本市場基礎性制度,切實發(fā)揮資本市場優(yōu)勝劣汰的功效。銀行體系要逐步優(yōu)化,適應國企、民企、外企長期并存,傳統(tǒng)產業(yè)和新興產業(yè)長期并存的現實,完善銀行體系結構,推動中小銀行聚焦主業(yè)。要開發(fā)更多適應科技企業(yè)、民營企業(yè)、小微企業(yè)、制造企業(yè)升級的金融產品。

  強身健體 增強風險抵御能力

  嚴監(jiān)管之下,對于金融機構而言,只有摒棄高速擴張的發(fā)展路線、打造良好的風險文化、樹立主動合規(guī)理念,才能保持長期穩(wěn)健經營。

  中國工商銀行行長谷澍認為,過去20年,中國銀行業(yè)實現了高速發(fā)展,資產規(guī)�?焖贁U張。這是銀行對經濟快速發(fā)展的適應。隨著經濟漸進轉型,規(guī)模導向的發(fā)展模式將向結構優(yōu)化轉變,未來的銀行將在服務“高質量發(fā)展”和貫徹新發(fā)展理念上進一步提高適應性。

  “穩(wěn)健的風險文化是一家金融機構乃至整個金融體系抵御風險的軟實力,與資本實力、財務實力、流動性等硬實力同等重要,甚至更為重要。”銀保監(jiān)會法規(guī)部主任綦相強調,改善金融機構文化需要時間和耐心,需要各方努力,包括金融機構自身、監(jiān)管、行業(yè)自律、金融消費者和投資者等共同參與。

  金融機構需增強風險抵御能力。一方面,輕裝上陣,在做實資產分類的基礎上繼續(xù)加大不良資產處置力度;另一方面,通過多種渠道夯實資本實力,增強信貸投放能力。今年以來,商業(yè)銀行永續(xù)債發(fā)行陣營持續(xù)擴容,隨著銀保監(jiān)會放寬限制,明年非上市銀行發(fā)行優(yōu)先股有望開閘。

  新時代證券首席經濟學家潘向東表示,大銀行應下沉服務重心,更好地服務中小企業(yè);中小銀行需聚焦主業(yè),防止過度擴張。要深化農村信用社改革,推動更多信用社改制為農村商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行,建立現代銀行管理制度。此外,需引導保險公司回歸保障功能,防止保險向其他領域過度擴張。

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