開(kāi)正門堵偏門 守住百姓“錢袋子”
“恭喜您獲得最高12%收益的產(chǎn)品申購(gòu)機(jī)會(huì)，欲購(gòu)從速，3天內(nèi)有效！”年過(guò)六旬的謝阿姨打開(kāi)一條“中獎(jiǎng)”短信，沒(méi)等一旁的鄰居看完，便迫不及待地按下刪除鍵。自從看了央視“3·15晚會(huì)”曝光的網(wǎng)貸行業(yè)亂象后，她便時(shí)常提醒身邊的親友，不要輕易掉進(jìn)高收益陷阱，要守住自己的“錢袋子”。
隨著金融安全知識(shí)的普及，謹(jǐn)防理財(cái)騙局警鐘的一次次敲響，老百姓的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)在逐漸增強(qiáng)。與此同時(shí)，監(jiān)管部門也在下力氣、出重拳整頓理財(cái)市場(chǎng)。在監(jiān)管之手“開(kāi)正門”與“堵偏門”的合力之下，亂象頻出的理財(cái)市場(chǎng)漸行漸遠(yuǎn)，一個(gè)良性發(fā)展的理財(cái)市場(chǎng)新格局初現(xiàn)。
堵偏門：清理無(wú)牌機(jī)構(gòu) 讓市場(chǎng)回歸健康理性
家住上海的“80后”彭先生，慶幸自己在網(wǎng)貸平臺(tái)“爆雷”前，取出了投在里面的50000元。其實(shí)他對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)本是有一定認(rèn)知的，但架不住“產(chǎn)品收益高”的誘惑，于是大膽博了一把。
“不能再抱有僥幸心理了，當(dāng)下這個(gè)節(jié)點(diǎn)，還是穩(wěn)妥些買銀行理財(cái)產(chǎn)品，收益雖不高，但心里踏實(shí)�！迸硐壬谥械墓�(jié)點(diǎn)，指的是當(dāng)下正如火如荼推進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治行動(dòng)。
在國(guó)內(nèi)已存在12年的網(wǎng)貸業(yè)態(tài)，在首個(gè)本命年里，許多機(jī)構(gòu)已被各地金融監(jiān)管部門清理出局。僅最近一個(gè)月，湖南、重慶、甘肅等6個(gè)省市相繼宣布，取締轄內(nèi)全部P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)及相關(guān)業(yè)務(wù)。被整體取締的原因，主要是這些地區(qū)的P2P平臺(tái)均未通過(guò)驗(yàn)收，合法合規(guī)是行業(yè)的必然要求和趨勢(shì)。
穩(wěn)妥有序化解網(wǎng)貸存量風(fēng)險(xiǎn)，多措并舉支持和推動(dòng)機(jī)構(gòu)良性退出或平穩(wěn)轉(zhuǎn)型，是今年網(wǎng)貸專項(xiàng)整治行動(dòng)的重點(diǎn)。對(duì)此，監(jiān)管提出了“三降”要求，即降機(jī)構(gòu)數(shù)量、降行業(yè)規(guī)模、降涉及人數(shù)。
專項(xiàng)整治工作啟動(dòng)以來(lái)，網(wǎng)貸等互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)收斂。銀保監(jiān)會(huì)普惠金融部主任李均鋒11月中旬在銀保監(jiān)會(huì)通氣會(huì)上表示，互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治，特別是網(wǎng)貸專項(xiàng)整治的情況，今年以來(lái)發(fā)生了根本轉(zhuǎn)變。
一是存量風(fēng)險(xiǎn)得到很好處置，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)散狀態(tài)已經(jīng)控制住。截至10月末，全國(guó)在線運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)有427家，較去年末降低60%，借貸余額下降50%，出借人數(shù)下降55%。二是現(xiàn)在運(yùn)營(yíng)的機(jī)構(gòu)已全部納入監(jiān)管監(jiān)測(cè)。三是大部分機(jī)構(gòu)選擇退出停業(yè)，今年已停業(yè)機(jī)構(gòu)1200多家。四是投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)，盲目追求互聯(lián)網(wǎng)金融高收益的人群越來(lái)越少。五是地方政府在網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)處置中的主體責(zé)任進(jìn)一步壓實(shí)，湖南、山東、重慶等省市已有相應(yīng)政策。
李均鋒透露，下一步，網(wǎng)絡(luò)借貸專項(xiàng)整治目標(biāo)清楚、方向明確、手段多樣，將以出清為目標(biāo)、以退出為主要方向、以“三降”為主要抓手、以依法合規(guī)的分類處置為主要手段。爭(zhēng)取一段時(shí)間內(nèi)，完成網(wǎng)貸專項(xiàng)整治階段性任務(wù)。
具體來(lái)看，對(duì)停業(yè)機(jī)構(gòu)，要加快資產(chǎn)的處置力度，建立依法公開(kāi)公正的辦案機(jī)制，讓投資者了解辦案情況；對(duì)退出機(jī)構(gòu)，要按時(shí)間表切實(shí)退出、兌付投資者；對(duì)沒(méi)有接入實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的機(jī)構(gòu)，要限期退出市場(chǎng)；對(duì)于在運(yùn)營(yíng)的機(jī)構(gòu)，年底之前，每家都要完成分類處置路徑，一些資本實(shí)力強(qiáng)、具備一定金融科技基礎(chǔ)及良好內(nèi)控能力的機(jī)構(gòu)，要推動(dòng)其主動(dòng)轉(zhuǎn)網(wǎng)絡(luò)小貸公司，個(gè)別符合條件的也可以轉(zhuǎn)型為持牌的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)。
這意味著，“無(wú)牌”網(wǎng)貸平臺(tái)，將徹底出局。
開(kāi)正門：理財(cái)子公司批量開(kāi)業(yè) 資管業(yè)疏堵同進(jìn)
“不是在開(kāi)會(huì)，就是在開(kāi)會(huì)的路上�！币患疑虡I(yè)銀行理財(cái)子公司開(kāi)業(yè)在即，擬任總經(jīng)理忙得不可開(kāi)交。對(duì)于記者發(fā)出的采訪邀約，他婉言謝絕�！暗乳_(kāi)業(yè)后，機(jī)制體制都定下來(lái)了，歡迎上門來(lái)坐坐�！�
剛過(guò)去的一周，是銀行理財(cái)子公司的“超級(jí)周”。銀保監(jiān)會(huì)一口氣批準(zhǔn)籌建兩家（南銀理財(cái)、蘇銀理財(cái)）、批準(zhǔn)開(kāi)業(yè)兩家（寧銀理財(cái)、杭銀理財(cái)）。在此之前，已有7家銀行理財(cái)子公司開(kāi)業(yè)運(yùn)營(yíng)，12家獲批籌建。
在推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)整治的同時(shí)，監(jiān)管部門針對(duì)消除影子銀行風(fēng)險(xiǎn)、打破剛兌而開(kāi)啟的資管行業(yè)改革，正如火如荼地推進(jìn)中。
理財(cái)市場(chǎng)“正門”啟幕，新的市場(chǎng)主體銀行理財(cái)子公司開(kāi)始登上歷史舞臺(tái)，22萬(wàn)億元（截至2019年6月末數(shù)據(jù)）規(guī)模的銀行理財(cái)市場(chǎng)進(jìn)入常態(tài)化新階段。
如何看待銀行理財(cái)子公司的“門戶獨(dú)立”？工銀理財(cái)副總裁王海峰直言，理財(cái)子公司具有傳統(tǒng)商業(yè)銀行所不具備的產(chǎn)品多樣化、客戶多元化的特點(diǎn)，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)高科技含量、高附加值企業(yè)的差異化金融服務(wù)所需求的“全生命周期”匹配和覆蓋。同時(shí)，理財(cái)子公司可以繼續(xù)發(fā)揮在固定收益投資等方面長(zhǎng)期積累的經(jīng)驗(yàn)，在加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度的同時(shí)賦能自身發(fā)展。
如果說(shuō)，去年銀行理財(cái)市場(chǎng)是在順應(yīng)資管新規(guī)要求、壓降存量業(yè)務(wù)的話，那么，今年更多的則是在轉(zhuǎn)型凈值化、宣導(dǎo)“打破剛兌”的理財(cái)觀念。不過(guò)，需要正視的是，雖然含著金鑰匙出生，但在處理存量非標(biāo)、凈值化轉(zhuǎn)型過(guò)程中配置資產(chǎn)、績(jī)效考核市場(chǎng)化、投資試錯(cuò)體制、投研人才招募等方面，理財(cái)子公司“成長(zhǎng)的煩惱”其實(shí)不少。
網(wǎng)貸平臺(tái)或?qū)氐字x幕，銀行理財(cái)打破剛兌及加快凈值化轉(zhuǎn)型，理財(cái)子公司接踵開(kāi)業(yè)……一個(gè)良性發(fā)展的理財(cái)市場(chǎng)新格局初現(xiàn)。不過(guò)，整個(gè)市場(chǎng)的凈化和規(guī)范化發(fā)展，仍任重而道遠(yuǎn)。
“監(jiān)管層面要繼續(xù)加強(qiáng)監(jiān)管，也要從維護(hù)市場(chǎng)發(fā)展角度采取更多措施，做好防風(fēng)險(xiǎn)跟促發(fā)展的平衡，把握好節(jié)奏和力度。”對(duì)于理財(cái)市場(chǎng)如何良性發(fā)展，國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘研究員董希淼向記者表示，金融機(jī)構(gòu)要繼續(xù)加強(qiáng)產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，真正做到“賣者盡責(zé)”；投資者要提高理財(cái)能力，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好承受能力來(lái)投資，提升風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別防范能力，看不懂就不要買，做到“買者自負(fù)”。
