公募量化對(duì)沖基金重新開閘 6家公司拔得頭籌
市場(chǎng)期盼已久的量化對(duì)沖產(chǎn)品終于重新獲批。證券時(shí)報(bào)記者獲悉,公募量化對(duì)沖基金產(chǎn)品重新開閘,昨日,華夏、富國(guó)、景順長(zhǎng)城、海富通、德邦、申萬菱信旗下量化對(duì)沖基金正式獲批,不少公司已經(jīng)拿到批文。
從2016年初之后,公募量化對(duì)沖基金已3年多未有新進(jìn)展。據(jù)悉,此次獲批的是華夏安泰對(duì)沖策略3個(gè)月定期開放靈活配置混合型基金、富國(guó)量化對(duì)沖策略靈活配置混合型發(fā)起式基金、景順長(zhǎng)城量化對(duì)沖3個(gè)月定期開放混合型發(fā)起式基金、德邦量化對(duì)沖策略靈活配置混合型發(fā)起式基金、申萬菱信量化對(duì)沖策略靈活配置混合型發(fā)起式基金、海富通安益阿爾法對(duì)沖混合型基金。
德邦基金表示,量化對(duì)沖基金的最大優(yōu)勢(shì)在于可采用對(duì)沖策略控制股票底倉波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),是獲得絕對(duì)收益的有效工具。當(dāng)前市場(chǎng)貨幣型基金收益率下行,配置吸引力減弱;偏股型基金波動(dòng)率太高,資產(chǎn)配置比例有限,追求絕對(duì)收益的量化對(duì)沖基金,投資范圍廣泛,股票、債券、期貨、大宗商品等都可以作為投資標(biāo)的,投資策略靈活,可以獲得更好的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益,有望成為低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的替代者。
不少基金公司看好量化對(duì)沖的前景,行業(yè)內(nèi)都在積極籌備。一位業(yè)內(nèi)人士表示,量化對(duì)沖基金再度獲批對(duì)基金行業(yè)而言是好事,公募基金目前比較缺乏能提供絕對(duì)收益的產(chǎn)品,絕對(duì)收益策略基金更容易將基金收益轉(zhuǎn)化為投資者收益。
一位基金公司產(chǎn)品部人士坦言,當(dāng)前市場(chǎng)非常需要絕對(duì)收益產(chǎn)品,但能否獲取超額收益非?简(yàn)基金公司的投資能力。“是否上報(bào)量化對(duì)沖基金,取決于基金公司能否創(chuàng)造出阿爾法,目前比較積極的公司也是過去在量化方面有較多積累的基金公司!
一位基金公司量化投資總監(jiān)指出,大資管新規(guī)下,銀行理財(cái)向凈值化方向轉(zhuǎn)型,量化對(duì)沖基金作為較為穩(wěn)健的投資品種,可以彌補(bǔ)這塊市場(chǎng)空缺。不過,公募運(yùn)作這類產(chǎn)品受到較多限制,在國(guó)內(nèi)發(fā)展壯大還需要時(shí)間。
目前已運(yùn)作的公募量化對(duì)沖基金今年斬獲不錯(cuò)的收益。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至12月26日,18只公募量化對(duì)沖基金今年來全部取得正收益,廣發(fā)對(duì)沖套利、匯添富絕對(duì)收益策略、南方絕對(duì)收益多策略以14.11%、14.04%、10.08%分列前三;從過去三年業(yè)績(jī)看,海富通阿爾法對(duì)沖基金累計(jì)收益率達(dá)到25.31%,名列前茅;南方絕對(duì)收益策略、富國(guó)絕對(duì)收益多策略兩只基金凈值增長(zhǎng)率也超過15%。