劉亦千：敦促公募基金管理人持續(xù)優(yōu)化完善適當(dāng)性管理體系

　　中證網(wǎng)訊（記者 昝秀麗）上海證券基金評(píng)價(jià)研究中心總經(jīng)理劉亦千日前在對(duì)《2019年度公募基金管理人投資者保護(hù)狀況評(píng)價(jià)報(bào)告》（下稱《報(bào)告》）進(jìn)行解讀時(shí)指出，希望《報(bào)告》對(duì)相關(guān)問(wèn)題的評(píng)價(jià)、描述和揭示，有助于敦促公募基金管理人持續(xù)優(yōu)化完善適當(dāng)性管理體系，為投資者的合法權(quán)益提供充分的保障。

　　劉亦千表示，《報(bào)告》的發(fā)布和傳播對(duì)于促進(jìn)投資者形成正確投資理念、有效保護(hù)投資者合法權(quán)益、推動(dòng)行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展都有著非常重要的意義。

　　公募基金已經(jīng)走過(guò)22年，截至2019年底為投資者提供了超過(guò)6000只的產(chǎn)品選擇，幫助并引導(dǎo)投資者以更理性的方式參與資本市場(chǎng)投資，為投資者財(cái)富的保值增值提供了重要的支持，成為億萬(wàn)投資者和家庭合計(jì)14.24萬(wàn)億元資金的投資選擇，公募基金無(wú)疑是目前中國(guó)市場(chǎng)最值得肯定的投資理財(cái)工具之一。這既是公募基金“組合投資、嚴(yán)格杠桿、充分信披、強(qiáng)制托管”等機(jī)制性優(yōu)勢(shì)的充分展現(xiàn)，更與公募行業(yè)各參與方，尤其是公募基金管理人，長(zhǎng)期以來(lái)在投資者合法權(quán)益保護(hù)方面的孜孜努力有關(guān)。

　　劉亦千指出，《報(bào)告》顯示，在合規(guī)管理方面，公募基金管理人持續(xù)保持較高合規(guī)管理水平，表明管理人持續(xù)健全優(yōu)化內(nèi)控流程和合規(guī)管理體系，嚴(yán)格恪守合規(guī)風(fēng)控底線，為投資者的合法權(quán)益保駕護(hù)航。在人員穩(wěn)定性方面，隨著行業(yè)的成熟，公募基金管理人高級(jí)管理人員的穩(wěn)定性持續(xù)提升，基金經(jīng)理的變動(dòng)也維持在相對(duì)穩(wěn)定的水平，這為行業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的人力資源保障。但也看到，公募基金行業(yè)整體的人才流動(dòng)性仍然較高，一方面這表明行業(yè)仍然處于高速發(fā)展過(guò)程中，對(duì)人才的需求非常旺盛，供不應(yīng)求；另一方面，也體現(xiàn)出公募基金管理人應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步優(yōu)化人才培養(yǎng)機(jī)制、人才激勵(lì)機(jī)制和文化建設(shè)，確保人才的快速成長(zhǎng)和人才的穩(wěn)定性。在投資管理方面，公募基金充分運(yùn)用組合投資、專家管理的制度性優(yōu)勢(shì)，有效回避了市場(chǎng)尾部風(fēng)險(xiǎn)，其中近94.92%的主動(dòng)型基金（排除貨幣市場(chǎng)基金）在過(guò)去五年實(shí)現(xiàn)了超越基準(zhǔn)的回報(bào)。長(zhǎng)期而言，公募基金幫助投資者分享了中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)成果，實(shí)現(xiàn)了合理的、相對(duì)基準(zhǔn)市場(chǎng)富有競(jìng)爭(zhēng)力的良好回報(bào)。對(duì)于投資者保護(hù)工作而言，適當(dāng)性管理是重中之重。

　　《報(bào)告》顯示基金投資者對(duì)公募基金管理人的適當(dāng)性管理和知情權(quán)保障情況評(píng)價(jià)較好，但仍然存在部分不適當(dāng)?shù)牡胤�，包括存在“推介風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或服務(wù)，公司網(wǎng)站不披露基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分說(shuō)明”等情況。希望《報(bào)告》對(duì)相關(guān)問(wèn)題的評(píng)價(jià)、描述和揭示，有助于鞭策公募基金管理人持續(xù)優(yōu)化完善適當(dāng)性管理體系，為投資者的合法權(quán)益提供充分的保障。

　　劉亦千指出，整體而言，公募基金行業(yè)發(fā)展成果良好，這樣優(yōu)秀的成績(jī)來(lái)之不易，需要各參與方的共同努力。公募基金管理人在其中扮演最重要的角色，不僅要管理好投資，更要嚴(yán)守底線，謹(jǐn)小慎微，勤勉盡責(zé)，做好投資者保護(hù)工作，以不辜負(fù)億萬(wàn)投資人的重托，為大眾投資理財(cái)，為百姓投資養(yǎng)老，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展提供有力的支持。