明星基金經(jīng)理二季度增持新能源半導(dǎo)體

    剛剛過(guò)去的二季度，市場(chǎng)風(fēng)格分化，以新能源、半導(dǎo)體為代表的長(zhǎng)期賽道好、景氣度高的細(xì)分板塊表現(xiàn)優(yōu)異。從目前已披露的基金二季報(bào)看，這背后也有著公募基金調(diào)倉(cāng)換股的“身影”。

　　廣發(fā)基金明星基金經(jīng)理劉格菘管理的廣發(fā)小盤成長(zhǎng)二季報(bào)顯示，劉格菘在二季度加倉(cāng)光伏龍頭隆基股份，隆基股份躍升為頭號(hào)重倉(cāng)股。劉格菘稱，二季度調(diào)研結(jié)論顯示，光伏產(chǎn)業(yè)鏈、動(dòng)力電池、化工新材料、面板等制造業(yè)資產(chǎn)的盈利預(yù)計(jì)能夠保持比較長(zhǎng)的景氣周期。

　　融通基金副總經(jīng)理兼權(quán)益投資總監(jiān)鄒曦在二季度也適當(dāng)增配了新能源、半導(dǎo)體等板塊，降低了工程機(jī)械等板塊的配置，卓勝微、泰格醫(yī)藥、隆基股份3只個(gè)股新晉融通領(lǐng)先成長(zhǎng)基金前十大重倉(cāng)股。

　　截至上半年末，銀華富裕主題基金以387.63%的收益率登上最近5年主動(dòng)權(quán)益基金冠軍“寶座”。從其前十大重倉(cāng)股變化看，該基金對(duì)白酒板塊細(xì)分品類進(jìn)行了調(diào)整，增加了醫(yī)美等新消費(fèi)板塊的配置比重。

　　銀華基金另一位明星基金經(jīng)理李曉星管理的銀華心怡混合基金前十大重倉(cāng)股也發(fā)生了較大變化，光伏板塊中的隆基股份、通威股份、晶澳科技，半導(dǎo)體板塊中的韋爾股份，新能源板塊中的贛鋒鋰業(yè)、科達(dá)利以及港股中的博彩股銀河娛樂(lè)新晉前十大重倉(cāng)股。

　　談及下半年投資，多位基金經(jīng)理預(yù)計(jì)，下半年股市表現(xiàn)或相對(duì)平穩(wěn)，投資將繼續(xù)聚焦高景氣度板塊。

　　李曉星預(yù)計(jì)在下半年經(jīng)濟(jì)增速遜于上半年的情況下，一些行業(yè)和公司可能因?yàn)闃I(yè)績(jī)預(yù)期降低而下跌。流動(dòng)性的合理充裕對(duì)于估值形成支撐，整體市場(chǎng)情緒將保持穩(wěn)定，市場(chǎng)走勢(shì)不會(huì)出現(xiàn)大起大落，業(yè)績(jī)可以持續(xù)維持增長(zhǎng)的行業(yè)和公司有望迎來(lái)比較好的投資機(jī)會(huì)，結(jié)構(gòu)性行情特征顯著。具體到行業(yè)板塊，下半年依然會(huì)聚焦消費(fèi)和科技兩大行業(yè)中景氣度上行的子板塊，看好長(zhǎng)期受益于消費(fèi)升級(jí)的可選消費(fèi)和大眾持續(xù)提升健康需求的醫(yī)療保健板塊，看好滲透率快速提升的電動(dòng)車、低碳清潔能源的光伏風(fēng)電以及同時(shí)受益于智能化硬件和國(guó)產(chǎn)化率提升的半導(dǎo)體行業(yè)。

　　鄒曦指出，三季度國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)面臨高位震蕩，甚至邊際走弱，流動(dòng)性預(yù)期逐漸趨于正常化，A股市場(chǎng)將保持穩(wěn)中有震蕩的局面，仍存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。對(duì)新能源、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期趨勢(shì)相對(duì)看好，同時(shí)在制造業(yè)不斷升級(jí)過(guò)程中，尋求有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、長(zhǎng)期空間較大的個(gè)股投資機(jī)會(huì)。