券商資管公募產(chǎn)品規(guī)模超1930億
截至今年6月末,券商資管旗下公募基金規(guī)模已超1930億,其中東方紅系列產(chǎn)品約占一半。目前,券商的公募產(chǎn)品共有99只,混合型產(chǎn)品占大頭。
在上半年A股市場低迷的情況下,混合型公募基金收益率為-5.25%——而券商資管發(fā)行的48只同類型產(chǎn)品中,有35只跑贏該收益水平。
券商混合型公募基金
跑贏行業(yè)平均水平
銀河證券研究數(shù)據(jù)顯示,今年上半年貨幣基金的平均收益率為1.97%,債券基金平均收益率為1.83%。而股票基金在上半年則表現(xiàn)相對慘淡,平均收益率為-11.03%,混合基金平均收益率為-5.25%,QDII基金平均收益率為-2.20%,其他基金(主要是黃金基金)的平均收益率為-2.7%。
值得一提的是,混合型公募基金上半年的收益率為-5.25%,券商資管旗下48只同類型產(chǎn)品中,有35只跑贏了行業(yè)平均收益。不過,收益為正的基金只有9只,其中8只為東方紅資管旗下產(chǎn)品,1只是東興證券發(fā)行的東興量化多策略靈活配置混合,收益率為0.17%。
債券型基金方面,上半年債券型公募基金的平均收益率為1.83%,24只券商資管債券型基金中,有18只產(chǎn)品跑贏公募行業(yè)平均收益。
其中,中銀國際證券發(fā)行的中銀證券安進債券(C類)和中銀證券安進債券(A類)上半年的收益在債券型產(chǎn)品中排名前兩位,分別為3.64%和3.58%。東方紅資產(chǎn)管理發(fā)行的東方紅益鑫純債債券(A類)的收益率為3.35%,排名第三。
整體來看,券商資管債券型基金在上半年的表現(xiàn)較為穩(wěn)健。除了東方紅收益增強債券和東興興利債券上半年收益為負以外,其余債券型基金的收益都為正,不過這兩只債券型基金自成立以來的收益率都為正。
貨幣基金則是上半年反復(fù)震蕩的A股市場上的贏家。數(shù)據(jù)顯示,渤海證券資管、財通證券資管、東方紅資產(chǎn)管理、東興證券、華融證券、華泰證券資管、山西證券、長江證券資管和中銀國際證券共有25只貨幣基金。
其中,13只貨幣基金上半年的收益率超過1.97%,表現(xiàn)最好的是財通資管鑫管家貨幣(B類),上半年收益率為2.14%。其次是長江優(yōu)享貨幣(B類),上半年收益率為2.13%。華融現(xiàn)金增利貨幣(B類)上半年的收益率為2.09%。
券商旗下公募產(chǎn)品
規(guī)模超1930億
近年來,隨著資管新規(guī)落地和大資管行業(yè)的發(fā)展,公募基金業(yè)務(wù)已成為券商資管重要發(fā)力點之一。
Wind數(shù)據(jù)顯示,13家具備公募基金資格的券商中,已有11家證券公司或券商資管子公司發(fā)行了公募基金產(chǎn)品。截至今年6月末,券商資管共發(fā)行了99只公募基金產(chǎn)品,總規(guī)模超過1930.96億元。
其中,東證資管旗下東方紅系列基金數(shù)量最多,一共有33只(不同份額種類合并計算),累計規(guī)模超過939億元,占券商公募基金總規(guī)模近一半。
排在東證資管之后的是中銀國際證券,有14只公募基金產(chǎn)品,規(guī)模達591.82億元。公募基金管理規(guī)模超過100億元的還有財通證券資管和長江證券資管,分別有9只和7只公募產(chǎn)品,規(guī)模分別為171.21億元和108.43億元。
從目前已發(fā)行的券商基金種類來看,已涵蓋股票型基金、混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。
值得一提的是,與傳統(tǒng)基金管理公司相比,券商資管旗下公募基金以年度甚至半年度為節(jié)點的短期排名壓力較小,更加關(guān)注長期絕對收益,對基金經(jīng)理的考核常常是看三年,甚至五年以上的長期業(yè)績。
不過今年上半年,新公募基金發(fā)行節(jié)奏放緩。今年上半年,東方紅資產(chǎn)管理、渤海證券資管、財通證券資管、東興證券、國都證券、華泰證券資管、山西證券、長江證券資管、中銀國際證券共計新發(fā)行了20只公募基金,規(guī)模共計219.86億元。從產(chǎn)品類型來看,主要是偏債混合型基金和中長期純債型基金。從規(guī)模來看,東方紅睿澤三年定開和東方紅配置精選的規(guī)模較大,分別為68.23億元和63.05億元,兩只基金分別是靈活配置型基金和偏債混合型基金。