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工銀瑞信雙利債券:穩(wěn)中求進 收益穩(wěn)健

天相投顧 聞雯中國證券報·中證網

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  工銀瑞信雙利債券的投資目標是在適度承擔風險并保持資產流動性的基礎上,通過配置債券等固定收益類金融工具,追求基金資產的長期穩(wěn)定增值,通過適量投資權益類資產力爭獲取增強型回報。該基金憑借穩(wěn)健的過往業(yè)績,在第十七屆中國基金業(yè)金牛獎評選中被評為“五年期開放式債券型持續(xù)優(yōu)勝金;稹。

  推薦理由

  工銀瑞信雙利債券型證券投資基金(簡稱“工銀瑞信雙利債券”),是工銀瑞信基金管理有限公司旗下的一只債券型基金中的二級債基,成立于2010年8月16日。根據(jù)2020年一季報數(shù)據(jù)顯示,一季度末該基金資產規(guī)模為188.96億元,基金份額為119.47億份。

  歷史業(yè)績:長期業(yè)績優(yōu)異穩(wěn)定。天相數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,截至2020年5月20日,最近一年工銀瑞信雙利債券A凈值上漲7.86%;最近三年該基金凈值上漲24.80%,位列同期400只可比基金第43位;最近五年該基金凈值上漲32.04%,位列同期227只可比基金第10位。

  投資風格:動態(tài)配置,把握收益。該基金將研究與跟蹤中國宏觀經濟運行狀況和資本市場變動特征,依據(jù)定量分析和定性分析相結合的方法,考慮經濟環(huán)境、政策取向、類別資產收益風險預期等因素,采取自上而下的方法將基金資產在債券與股票等資產類別之間進行動態(tài)資產配置。該基金將在穩(wěn)健的資產配置策略基礎上,根據(jù)股票一級市場和二級市場的運行狀況和收益預期,在嚴格控制風險的基礎上,積極并適時適度地參與權益類資產配置,把握市場時機,力爭為基金資產獲取增強型回報。

  基金經理:三位基金經理合作,投研經驗均較為豐富;鸾浝須W陽凱,曾任中;鸸净鸾浝恚2010年加入工銀瑞信,現(xiàn)任固定收益投資總監(jiān);鸾浝硭伪|,曾任中信建投證券有限公司研究員,2007年加入工銀瑞信,現(xiàn)任權益投資總監(jiān);鸾浝砦盒,2005年加入工銀瑞信,現(xiàn)任固定收益部副總監(jiān)。天相數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,截至2020年5月20日,在歐陽凱掌管工銀瑞信雙利債券A期間,該基金的階段收益為109.67%,表現(xiàn)優(yōu)異。

  投資建議及風險提示:該基金為債券型基金,預期收益和風險水平低于混合型基金與股票型基金;因該基金可以配置二級市場股票,所以預期收益和風險水平高于投資范圍不含二級市場股票的債券型基金。建議具有一定風險承受能力的投資者積極認購。

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