機構(gòu)瘋狂找股票！這3家上市公司門檻快要被踏破

　　原標(biāo)題：機構(gòu)瘋狂找股票！這3家上市公司門檻快要被踏破

　　機構(gòu)調(diào)研足跡往往透露出其下階段布局方向。Choice數(shù)據(jù)顯示，2月份公募共調(diào)研206家上市公司，獲調(diào)研次數(shù)排名前三的個股為愛美客、華東醫(yī)藥和周大生。

　　從行業(yè)來看，醫(yī)藥生物、機械設(shè)備、電子是公募重點關(guān)注方向。近期市場波動加大，多位基金經(jīng)理受訪時表示，市場短期回調(diào)或提供較好買入時機，后期可能會擇機布局；從中長期布局來看，景氣度高、業(yè)績確定性強的行業(yè)或個股仍是主要投資方向。

　　醫(yī)藥生物行業(yè)最受關(guān)注

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，2021年2月份公募基金共調(diào)研1890次，獲基金公司調(diào)研數(shù)量最多的前三大行業(yè)分別是醫(yī)藥生物、機械設(shè)備和電子。

　　從調(diào)研個股來看，2月份公募共調(diào)研206家上市公司。其中，被調(diào)研次數(shù)排名前三的個股為愛美客、華東醫(yī)藥和周大生。其中，愛美客獲得100家基金公司調(diào)研，華東醫(yī)藥獲得58家基金公司調(diào)研。

　　愛美客和華東醫(yī)藥都屬于醫(yī)美賽道，愛美客是玻尿酸巨頭，華東醫(yī)藥則是“醫(yī)美+創(chuàng)新藥”雙布局。不過，這兩家公司的股價最近都承受了不小的下行壓力。

　　以愛美客為例，從去年末開始，愛美客股價一路上行，2月18日股價觸及1331.02元的歷史高點后，即進入下跌模式。3月3日，愛美客盤中曾一度下跌至810元，收盤價報869元，從最高點已下跌34.71%。

　　愛美客股價走勢一覽

　　值得注意的是，多位明星基金經(jīng)理在去年四季度買入愛美客。愛美客2020年年報顯示，焦巍管理的銀華富裕主題、劉格菘管理的廣發(fā)小盤成長和廣發(fā)雙擎升級、沈雪峰管理的華泰柏瑞品質(zhì)優(yōu)選、胡昕煒管理的匯添富中盤價值精選，以及私募大佬葛衛(wèi)東，均出現(xiàn)在其前十大流通股東名單中。

　　從去年10月初到12月末，愛美客股價從331元一路漲至655.02元，按照最新股價869元計算，假如上述投資大佬均未賣出，愛美客為劉格菘貢獻了超過1.17億元的浮盈，為葛衛(wèi)東貢獻了超9000萬元的浮盈。

　　數(shù)據(jù)來源：愛美客2020年年報

　　但朱少醒管理的富國天惠，則在四季度退出了該股前十大流通股東名單。數(shù)據(jù)顯示，去年三季度富國天惠新進愛美客前十大流通股東，持有40.47萬股，期末持股市值為1.34億元，位列第二大流通股東。

　　機構(gòu)操作方向或分化

　　對比了此前三個月的公募調(diào)研方向，植信投資研究院發(fā)現(xiàn)，2月份獲基金公司調(diào)研個股最多的行業(yè)為醫(yī)藥生物行業(yè)，且建筑材料行業(yè)取代了化工行業(yè)，新晉成排名前五的行業(yè)。

　　前五名之后，國防軍工行業(yè)排名延續(xù)逐月提升態(tài)勢。食品飲料、紡織服裝和交通運輸行業(yè)，前幾個月排名逐月下降后又出現(xiàn)反彈，有色金屬行業(yè)排名則呈現(xiàn)逐月下滑的狀態(tài)。

　　數(shù)據(jù)來源：植信投資研究院

　　植信投資研究院認(rèn)為，從機構(gòu)近幾個月調(diào)研情況來看，機構(gòu)未來一段時間行業(yè)投向可能出現(xiàn)明顯分化。一部分公募基金選擇調(diào)整倉位，轉(zhuǎn)向電子、機械設(shè)備、化工等順周期行業(yè)或性價比相對較高的中小市值標(biāo)的；另一部分公募基金在白酒、醫(yī)藥、軍工等白馬股經(jīng)歷調(diào)整后，又有意向重新集結(jié)。

　　看好確定性投資機會

　　某資深績優(yōu)基金經(jīng)理表示，目前在持倉上不做調(diào)整，繼續(xù)看好高端制造業(yè)�！叭绻�是中觀層面選股，可能會出現(xiàn)行業(yè)變化，但如果是自下而上選股，基本都不會動。只要基本面沒問題，短期波動沒必要太在意。”

　　北京某中型公司一位基金經(jīng)理表示，短期更看好受益于經(jīng)濟復(fù)蘇但估值仍相對便宜的板塊，如航空等部分順周期品種。長期泛消費、泛科技方向沒有發(fā)生變化，在市場下跌過程中，將重點關(guān)注優(yōu)質(zhì)消費、科技公司的估值調(diào)整情況，在合理位置重新布局。

　　德邦基金股票投資一部總經(jīng)理黎瑩表示，后期宏觀組合維持經(jīng)濟修復(fù)持續(xù)，信用將有邊際收緊壓力，但貨幣政策不會急轉(zhuǎn)彎，平穩(wěn)過度的概率較大。展望后市，估值將在一定程度受壓，業(yè)績驅(qū)動將是主要定價因素，市場將呈現(xiàn)震蕩行情，結(jié)構(gòu)表現(xiàn)上會更均衡。整體來看，配置上更偏重順周期等估值合理以及消費、醫(yī)藥等長期業(yè)績確定性強的板塊。

　　她表示，具體來看，在通脹預(yù)期上行、工業(yè)企業(yè)利潤修復(fù)、利率上行概率較大的背景下，機械設(shè)備、有色金屬、采掘和化工板塊等順周期板塊仍將受益于整體經(jīng)濟周期上行，有望延續(xù)強勢行情。長期來看，醫(yī)藥生物、食品飲料和家用電器等內(nèi)需消費板塊仍是未來預(yù)期確定、業(yè)績增長穩(wěn)健的板塊，在充分釋放估值壓力后具有較高的配置價值。

　　招商基金總經(jīng)理助理、招商品質(zhì)升級擬任基金經(jīng)理王景表示，依然看好并聚焦大消費+科技、制造領(lǐng)域。行業(yè)方面，深挖未來2-3年具備高景氣領(lǐng)域的行業(yè)，個股優(yōu)選財務(wù)穩(wěn)健、基本面、公司戰(zhàn)略優(yōu)秀的龍頭公司�？春眯履茉雌�車產(chǎn)業(yè)鏈，新能源汽車滲透率接近臨界點，未來將步入快速發(fā)展階段；同時也看好醫(yī)藥行業(yè)中創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈、優(yōu)質(zhì)醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)等細分領(lǐng)域。

　　從中長期來看，王景表示，依然看好“科技興國”的板塊，以及滿足人民日益增長的美好需求的消費服務(wù)板塊，相對看好港股的投資機會，把港股市場作為A股投資的有益補充，長期看好港股市場中具有稀缺性的標(biāo)的。

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