公募“出海”熱度不減 匯添富基金美國子公司獲準(zhǔn)設(shè)立
匯添富基金設(shè)立美國子公司的申請(qǐng)近日獲得證監(jiān)會(huì)批復(fù)通過，成為公募“出�！�(指在海外設(shè)立子公司)潮下的又一個(gè)生動(dòng)案例。從2008年拉開序幕以來，公募“出�！币延辛耸陼r(shí)間，“出�！钡倪x擇也從中國香港擴(kuò)展到了新加坡、美國等地，并基于自身稟賦開展著差異化業(yè)務(wù)。
匯添富“出海”再下一城
證監(jiān)會(huì)批復(fù)顯示，核準(zhǔn)匯添富基金以自有資金1億元在美國設(shè)立匯添富資產(chǎn)管理（美國）控股有限公司（下稱“匯添富美國”），匯添富美國應(yīng)當(dāng)依法從事金融業(yè)務(wù)或金融相關(guān)業(yè)務(wù)。而匯添富基金作為股東，則應(yīng)充分履行股東職責(zé)，依法參與匯添富美國的法人治理，健全風(fēng)險(xiǎn)管控，形成權(quán)責(zé)明確、流程清晰、制衡有效的管理機(jī)制。
匯添富早在2009年11月時(shí)就成立了中國香港子公司匯添富資管（香港），該公司同時(shí)擁有RQFII和QFII牌照，是匯添富基金開展跨境業(yè)務(wù)和合作的重要平臺(tái)。之后匯添富基金于2019年4月17日提交材料申請(qǐng)第二家中國香港子公司。證監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，該材料已于2020年3月25日被接收，2021年1月8日得到了第一次反饋。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前在海外設(shè)立(包含收購)子公司的國內(nèi)公募數(shù)量已超過20家。從證監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)來看，截至目前，除匯添富基金外，還有永贏基金、前海開源基金、朱雀基金的境外子公司設(shè)立申請(qǐng)待批。
公募人士王皓（化名）指出，“出�！笔腔鸸炯铀賴H化布局的重要一步，不僅為國內(nèi)客戶提供全球化投資服務(wù)，同時(shí)也可以為海外客戶提供中國投資服務(wù)，為中國資本市場引入長期資金。在金融對(duì)外開放趨勢下，外資機(jī)構(gòu)陸續(xù)進(jìn)入中國展業(yè)，中國實(shí)力基金公司也會(huì)借機(jī)持續(xù)“走出去”，參與到全球化競爭中。
兩個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)
從時(shí)間節(jié)點(diǎn)來看，2008年和2018年，是公募“出�！钡膬蓚�(gè)關(guān)鍵年份。
為促進(jìn)RQFII和QDII業(yè)務(wù)發(fā)展，證監(jiān)會(huì)在2008年發(fā)布的《關(guān)于證券投資基金管理公司在香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的規(guī)定》中明確了基金公司在境外設(shè)立、收購或者參股經(jīng)營機(jī)構(gòu)的條件及程序，由此開啟了國內(nèi)公募“出�！毙蚰弧Ｍ�，就有易方達(dá)基金、南方基金、嘉實(shí)基金、華夏基金等頭部公募率先在中國香港設(shè)立子公司。
在10年探索基礎(chǔ)上，證監(jiān)會(huì)于2018年9月發(fā)布《證券公司和證券投資基金管理公司境外設(shè)立、收購、參股經(jīng)營機(jī)構(gòu)管理辦法》（下稱《管理辦法》），對(duì)公募“出�！币筮M(jìn)一步細(xì)化。比如《管理辦法》指出，在境外設(shè)立、收購子公司或者參股經(jīng)營機(jī)構(gòu)的基金公司，其凈資產(chǎn)不低于6億元人民幣，持續(xù)經(jīng)營原則滿2年；同時(shí)機(jī)構(gòu)提名的董事應(yīng)當(dāng)熟悉中國證監(jiān)會(huì)及境外機(jī)構(gòu)所在地相關(guān)法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)范，最近3年無相關(guān)違法違規(guī)記錄，具備5年以上證券、基金等金融領(lǐng)域的工作經(jīng)歷。
開展“差異化”業(yè)務(wù)
在具體的業(yè)務(wù)布局上，各家公司均表示要結(jié)合自身優(yōu)勢走“差異化”路線。
易方達(dá)基金（香港）指出，內(nèi)地和香港的投資者結(jié)構(gòu)和交易機(jī)制有明顯差異，策略也要有針對(duì)性。既要發(fā)揮在內(nèi)地市場的經(jīng)驗(yàn)和專長，又要與中國香港市場的具體情況相結(jié)合。要清楚目標(biāo)客戶群體的特點(diǎn)和需求，根據(jù)自身的競爭優(yōu)勢，走出一條差異化路線。
華夏基金（香港）方面表示，華夏香港擁有兩條業(yè)務(wù)線，一是通過收購BMO后擁有的亞洲和全球策略，其將繼續(xù)延伸這條業(yè)務(wù)線，做出更多獨(dú)特的大中華策略以外的精品；二是會(huì)在中國策略上繼續(xù)深耕。
嘉實(shí)國際表示，該公司將繼續(xù)致力于在香港及海外市場積極布局中國股債相關(guān)的ETF產(chǎn)品，滿足海外投資者投資中國的高標(biāo)準(zhǔn)需求，豐富他們投資中國的選擇。
博時(shí)國際表示將致力于實(shí)現(xiàn)科技板塊的網(wǎng)狀布局：一是聚焦大中華地區(qū)的科技細(xì)分板塊，二是通過投資技術(shù)升級(jí)實(shí)現(xiàn)不同貝塔倍數(shù)。此外，在互聯(lián)互通大背景下，博時(shí)國際也將積極參與各類跨境通項(xiàng)目，在更多地域?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)品線的覆蓋。
