深挖“護城河” 基金業(yè)尋求AI賦能
如何在日益激烈的競爭中鞏固和擴大“護城河”,是每家基金公司面臨的共同課題。AI賦能,給行業(yè)內(nèi)各家公司提供了在競爭中勝出的可能性,并成為他們錨定的下一個爭奪的戰(zhàn)略高地。
AI助力基金公司轉型
近期發(fā)布的《中國金融機構數(shù)字化轉型》白皮書顯示,在科技投入上,金融科技的投入逐年增長,且以智能化應用為主要方向。如今大部分基金公司已啟動數(shù)據(jù)治理工作,而數(shù)字化轉型主要運用在投研、風控等領域。
據(jù)方正證券統(tǒng)計,截至一季度末,基金保有規(guī)模前20名的基金公司中,有7家公司打造了自有的智能投研系統(tǒng),有12家公司推出了智能風控系統(tǒng)。
作為基金公司差異化發(fā)展的核心,投研是重中之重,近年來許多基金公司不斷嘗試將其與AI互相融合。比如,華夏基金成立了“AI-lab”,用來統(tǒng)籌AI算法模型及人才資源,與投研部門合作,進行專題分析應用,不斷輸出研究成果,助力投研決策。
浙商基金也是業(yè)內(nèi)發(fā)力AI投研的典型。該公司開發(fā)的智能投資型“AI+HI”(人機結合)投研體系,擁有500多個機器人,具有數(shù)量大、種類多、精度廣的特征,覆蓋70%以上行業(yè)的核心資產(chǎn)。
天弘基金也擁有投研云系統(tǒng)等,可對一些信息化繁為簡,進行輔助決策。
在通過AI賦能進行風險預警方面,基金公司取得了初步成果。如華夏基金開發(fā)了“智能排雷系統(tǒng)”,該系統(tǒng)結合外部公開財務數(shù)據(jù)、多維市場輿情數(shù)據(jù),向用戶提供可搭建預警指標、模型、方案的系統(tǒng)化工具。通過高頻預警信號,幫助用戶識別有潛在風險的公司,輔助辨別市場“黑天鵝”。
人工智能提升服務品質(zhì)
在提升基民體驗感方面,人工智能正起到越來越大的作用,“千人千面”成為基金銷售、服務的熱詞。
近些年,以互聯(lián)網(wǎng)銷售為代表的獨立基金銷售機構憑借觸及率高、操作便捷、申購費率低等特點吸引了廣大投資者,非貨幣基金保有規(guī)模迅速擴大。許多頭部機構在營銷服務中還融入了AI智能手段,在為用戶提供個性化體驗的同時,也加固了自身的“護城河”。
以螞蟻財富為例,其智能助手“支小寶”基于自然語言處理、機器學習、金融知識圖譜、多輪對話等技術架構體系,能像真人一樣與投資者進行對話,隨時在線解答用戶的理財問題。據(jù)悉,支小寶已累計服務約3億用戶,能力覆蓋5000余個金融百科的詞條。截至今年5月底,相比未服務過的用戶,被支小寶深度服務過的用戶,人均定投次數(shù)高78%,頻繁交易比例下降60%。
獨立基金銷售機構盈米基金打造了一套AI推薦引擎,試圖讓人(用戶)與物(內(nèi)容、咨詢、投顧產(chǎn)品等)實現(xiàn)精準匹配,以期為用戶提供精準的服務。
以B端機構業(yè)務實現(xiàn)彎道超車的基煜基金,其“基構通”也已采用了人工智能等前沿技術。如在運營環(huán)節(jié),公司將機器人流程自動化(RPA)技術,應用于服務、交易、運營清算等多個業(yè)務場景,利用RPA短平快、靈活性高、可模擬人工等特點,為用戶提供更好的投資體驗。
業(yè)內(nèi)人士認為,新一代基民是在互聯(lián)網(wǎng)中成長起來的,對財富管理服務的線上化、實時化、便捷化、專業(yè)化有著更高的要求,包括AI賦能在內(nèi)的數(shù)字化轉型是大勢所趨。在這方面率先發(fā)力的基金銷售機構,未來或擁有更強的競爭力。
加快數(shù)字化轉型進程
在具體的AI賦能方面,仍有不少難點有待解決。
西部利得基金信息技術部總經(jīng)理朱于認為,投研方面,在標準化作業(yè)類業(yè)務領域,業(yè)內(nèi)已普遍接受用技術替代人力以提升效率。但在投資決策等智力化程度較高的領域,由于涉及較為復雜的因素,所依賴的強人工智能技術仍在發(fā)展中,還要與應用場景持續(xù)融合、打磨與進化。
“40年前,如果計算機能夠把標普500指數(shù)各家公司的財務數(shù)據(jù)整理清楚,并利用股價變化和財務指標關系選擇投資標的,就可產(chǎn)生可觀的超額收益,但現(xiàn)在顯然無效了!必惾R德建信理財副總經(jīng)理祝國橋在9月的世界人工智能大會上說,任何一種算法都會慢慢被其他投資人發(fā)現(xiàn)而失效,所以這是個迭代的過程,需要不斷努力。
另外,在AI賦能基金方面,人才是一大短板。浙商基金有關人士認為,資管行業(yè)未來的開創(chuàng)者,一定是那些既懂得金融投資,又擁有數(shù)據(jù)處理、信息挖掘、編程能力的科學家們,他們將推動行業(yè)快速發(fā)展,但目前這類人才非常稀缺。
華夏基金CTO、董事總經(jīng)理陳一昕認為,從價值鏈重構、平臺化發(fā)展再到生態(tài)化布局是金融機構數(shù)字化轉型和競爭模式升維的必經(jīng)之路。目前多家國際領先資管機構已通過戰(zhàn)略并購、創(chuàng)新實驗室等形式與金融科技公司展開合作,快速補齊短板。我國基金公司也應在明確自身核心優(yōu)勢的基礎上,攜手最適合的合作伙伴,探索靈活的合作模式,加快數(shù)字化轉型進程。