深挖“護城河” 基金業(yè)尋求AI賦能
如何在日益激烈的競爭中鞏固和擴大“護城河”，是每家基金公司面臨的共同課題。AI賦能，給行業(yè)內(nèi)各家公司提供了在競爭中勝出的可能性，并成為他們錨定的下一個爭奪的戰(zhàn)略高地。
AI助力基金公司轉型
近期發(fā)布的《中國金融機構數(shù)字化轉型》白皮書顯示，在科技投入上，金融科技的投入逐年增長，且以智能化應用為主要方向。如今大部分基金公司已啟動數(shù)據(jù)治理工作，而數(shù)字化轉型主要運用在投研、風控等領域。
據(jù)方正證券統(tǒng)計，截至一季度末，基金保有規(guī)模前20名的基金公司中，有7家公司打造了自有的智能投研系統(tǒng)，有12家公司推出了智能風控系統(tǒng)。
作為基金公司差異化發(fā)展的核心，投研是重中之重，近年來許多基金公司不斷嘗試將其與AI互相融合。比如，華夏基金成立了“AI-lab”，用來統(tǒng)籌AI算法模型及人才資源，與投研部門合作，進行專題分析應用，不斷輸出研究成果，助力投研決策。
浙商基金也是業(yè)內(nèi)發(fā)力AI投研的典型。該公司開發(fā)的智能投資型“AI+HI”（人機結合）投研體系，擁有500多個機器人，具有數(shù)量大、種類多、精度廣的特征，覆蓋70%以上行業(yè)的核心資產(chǎn)。
天弘基金也擁有投研云系統(tǒng)等，可對一些信息化繁為簡，進行輔助決策。
在通過AI賦能進行風險預警方面，基金公司取得了初步成果。如華夏基金開發(fā)了“智能排雷系統(tǒng)”，該系統(tǒng)結合外部公開財務數(shù)據(jù)、多維市場輿情數(shù)據(jù)，向用戶提供可搭建預警指標、模型、方案的系統(tǒng)化工具。通過高頻預警信號，幫助用戶識別有潛在風險的公司，輔助辨別市場“黑天鵝”。
人工智能提升服務品質(zhì)
在提升基民體驗感方面，人工智能正起到越來越大的作用，“千人千面”成為基金銷售、服務的熱詞。
近些年，以互聯(lián)網(wǎng)銷售為代表的獨立基金銷售機構憑借觸及率高、操作便捷、申購費率低等特點吸引了廣大投資者，非貨幣基金保有規(guī)模迅速擴大。許多頭部機構在營銷服務中還融入了AI智能手段，在為用戶提供個性化體驗的同時，也加固了自身的“護城河”。
以螞蟻財富為例，其智能助手“支小寶”基于自然語言處理、機器學習、金融知識圖譜、多輪對話等技術架構體系，能像真人一樣與投資者進行對話，隨時在線解答用戶的理財問題。據(jù)悉，支小寶已累計服務約3億用戶，能力覆蓋5000余個金融百科的詞條。截至今年5月底，相比未服務過的用戶，被支小寶深度服務過的用戶，人均定投次數(shù)高78%，頻繁交易比例下降60%。
獨立基金銷售機構盈米基金打造了一套AI推薦引擎，試圖讓人（用戶）與物（內(nèi)容、咨詢、投顧產(chǎn)品等）實現(xiàn)精準匹配，以期為用戶提供精準的服務。
以B端機構業(yè)務實現(xiàn)彎道超車的基煜基金，其“基構通”也已采用了人工智能等前沿技術。如在運營環(huán)節(jié)，公司將機器人流程自動化（RPA）技術，應用于服務、交易、運營清算等多個業(yè)務場景，利用RPA短平快、靈活性高、可模擬人工等特點，為用戶提供更好的投資體驗。
業(yè)內(nèi)人士認為，新一代基民是在互聯(lián)網(wǎng)中成長起來的，對財富管理服務的線上化、實時化、便捷化、專業(yè)化有著更高的要求，包括AI賦能在內(nèi)的數(shù)字化轉型是大勢所趨。在這方面率先發(fā)力的基金銷售機構，未來或擁有更強的競爭力。
加快數(shù)字化轉型進程
在具體的AI賦能方面，仍有不少難點有待解決。
西部利得基金信息技術部總經(jīng)理朱于認為，投研方面，在標準化作業(yè)類業(yè)務領域，業(yè)內(nèi)已普遍接受用技術替代人力以提升效率。但在投資決策等智力化程度較高的領域，由于涉及較為復雜的因素，所依賴的強人工智能技術仍在發(fā)展中，還要與應用場景持續(xù)融合、打磨與進化。
“40年前，如果計算機能夠把標普500指數(shù)各家公司的財務數(shù)據(jù)整理清楚，并利用股價變化和財務指標關系選擇投資標的，就可產(chǎn)生可觀的超額收益，但現(xiàn)在顯然無效了�！必惾R德建信理財副總經(jīng)理祝國橋在9月的世界人工智能大會上說，任何一種算法都會慢慢被其他投資人發(fā)現(xiàn)而失效，所以這是個迭代的過程，需要不斷努力。
另外，在AI賦能基金方面，人才是一大短板。浙商基金有關人士認為，資管行業(yè)未來的開創(chuàng)者，一定是那些既懂得金融投資，又擁有數(shù)據(jù)處理、信息挖掘、編程能力的科學家們，他們將推動行業(yè)快速發(fā)展，但目前這類人才非常稀缺。
華夏基金CTO、董事總經(jīng)理陳一昕認為，從價值鏈重構、平臺化發(fā)展再到生態(tài)化布局是金融機構數(shù)字化轉型和競爭模式升維的必經(jīng)之路。目前多家國際領先資管機構已通過戰(zhàn)略并購、創(chuàng)新實驗室等形式與金融科技公司展開合作，快速補齊短板。我國基金公司也應在明確自身核心優(yōu)勢的基礎上，攜手最適合的合作伙伴，探索靈活的合作模式，加快數(shù)字化轉型進程。
