加速向買方投顧轉(zhuǎn)型 基金銷售子公司逆勢(shì)入局

　　一場(chǎng)財(cái)富管理行業(yè)的變革正在發(fā)生，不是在人聲鼎沸的高點(diǎn)，而是在調(diào)整的市場(chǎng)低潮期。近期不少基金公司紛紛設(shè)立銷售子公司，加快了市場(chǎng)擴(kuò)張步伐。

　　近日易方達(dá)基金申請(qǐng)?jiān)O(shè)立銷售子公司獲監(jiān)管反饋意見，另有數(shù)家公司設(shè)立銷售子公司的申請(qǐng)待批。一些成立較早的基金銷售子公司借助投顧業(yè)務(wù)開疆拓土，在客戶陪伴和服務(wù)方面持續(xù)深耕。

　　展望基金銷售行業(yè)前景，從“賣方代理”向“買方投顧”轉(zhuǎn)型是大勢(shì)所趨。已入局的基金子公司看到了什么樣的未來？又在做著什么樣的努力？

　　幫助基民解決“最后一公里”難題

　　日前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)易方達(dá)基金設(shè)立基金銷售子公司易方達(dá)財(cái)富管理基金銷售有限公司（下文簡(jiǎn)稱“易方達(dá)財(cái)富”）申請(qǐng)文件提出反饋意見。從反饋意見來看，易方達(dá)財(cái)富經(jīng)營(yíng)范圍擬為證券投資基金銷售業(yè)務(wù)，軟件科技領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)咨詢。易方達(dá)基金需補(bǔ)充說明經(jīng)營(yíng)范圍包括“軟件科技領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)咨詢”的有關(guān)考慮及是否符合基金銷售子公司定位，以及擬設(shè)基金銷售子公司關(guān)于公平對(duì)待代銷其他基金管理人產(chǎn)品的有關(guān)安排。

　　今年1月，匯添富基金申請(qǐng)?jiān)O(shè)立匯添富基金銷售有限公司獲得證監(jiān)會(huì)反饋意見。銀華基金申請(qǐng)?jiān)O(shè)立銀華財(cái)富已于去年9月獲得證監(jiān)會(huì)反饋意見。

　　目前嘉實(shí)基金、中歐基金、華夏基金、博時(shí)基金、國(guó)金基金、九泰基金、萬家基金等多家公募公司成立了銷售子公司。其中，部分基金公司旗下的銷售子公司已成為基金銷售領(lǐng)域的重要力量。具體而言，今年二季度末，嘉實(shí)財(cái)富、中歐財(cái)富、華夏財(cái)富均進(jìn)入“基金銷售機(jī)構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)�！卑�?gòu)?qiáng)名單。

　　公募基金緣何密集設(shè)立銷售子公司？對(duì)此，博時(shí)基金認(rèn)為，我國(guó)個(gè)人金融資產(chǎn)增長(zhǎng)迅猛，財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模已位列全球第二�；�金公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立銷售子公司，可以探索更多的業(yè)務(wù)模式，有針對(duì)性地開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，推動(dòng)財(cái)富管理行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，為投資者創(chuàng)造更多價(jià)值，提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

　　在嘉實(shí)財(cái)富看來，公募基金密集設(shè)立基金銷售子公司，主要是希望依托自身專業(yè)優(yōu)勢(shì)，幫助投資者解決在基金篩選、組合配置和擇時(shí)上的“最后一公里”難題。基金銷售子公司將推動(dòng)財(cái)富管理行業(yè)加速向“買方模式”轉(zhuǎn)型，繼而為財(cái)富管理機(jī)構(gòu)創(chuàng)造更大的業(yè)務(wù)空間，推動(dòng)財(cái)富管理行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

　　打造核心競(jìng)爭(zhēng)力

　　今年以來，震蕩的市場(chǎng)行情不僅考驗(yàn)著基金管理人的投資能力，也考驗(yàn)著基金銷售子公司對(duì)客戶的服務(wù)和陪伴水平。

　　凌晨2點(diǎn)從機(jī)場(chǎng)出來的嘉實(shí)財(cái)富總經(jīng)理陶榮輝，剛剛結(jié)束上一個(gè)城市的線下活動(dòng)，匆匆趕回酒店準(zhǔn)備第二天的“萬里行”活動(dòng)�！凹螌�(shí)財(cái)富秉持‘好金融，常陪伴’的理念，越是市場(chǎng)環(huán)境不佳的時(shí)候，越要踐行上述理念，更好地服務(wù)客戶�！碧諛s輝告訴記者。

　　華夏財(cái)富今年以來也大幅增加了線下客戶陪伴活動(dòng)的舉辦場(chǎng)次和頻率。據(jù)了解，今年以來，華夏財(cái)富已舉辦超150場(chǎng)“華夏行客戶陪伴活動(dòng)”，覆蓋近2萬名客戶，平均每周在全國(guó)各地舉辦5場(chǎng)以上客戶陪伴活動(dòng)，希望在市場(chǎng)低潮期能夠更好地陪伴客戶堅(jiān)持科學(xué)的投資理念，持續(xù)優(yōu)化客戶的配置方案。

　　與此同時(shí)，基金銷售子公司牽手更多的機(jī)構(gòu)，以此服務(wù)更多的投資者。例如，中歐財(cái)富旗下App基本上實(shí)現(xiàn)了業(yè)內(nèi)基金品種的全覆蓋，為投資者提供基金交易、大數(shù)據(jù)選基、智慧定投、理財(cái)師咨詢等投資工具及服務(wù)。從投顧業(yè)務(wù)來看，中歐財(cái)富搭建了從中短期閑錢理財(cái)、中長(zhǎng)期財(cái)富增值，到養(yǎng)老、子女教育等特殊投資場(chǎng)景的投顧策略線，已上線投顧策略30余款，并對(duì)外輸出投顧策略體系和服務(wù)。截至7月31日，與包括螞蟻財(cái)富、天天基金、招商證券、雪球基金等20余家機(jī)構(gòu)展開合作，累計(jì)服務(wù)投顧客戶超30萬人。

　　市場(chǎng)調(diào)整階段是檢驗(yàn)客戶服務(wù)水平最好的時(shí)點(diǎn)。今年以來，結(jié)構(gòu)性行情和極致輪動(dòng)令市場(chǎng)缺乏賺錢效應(yīng)，基金業(yè)績(jī)普遍不佳。但也正是在這樣的低潮期，基金銷售子公司通過多種方式積累客戶的信任，鍛造核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　博時(shí)基金分析稱，作為資產(chǎn)管理人，基金公司的主要任務(wù)是做好基金產(chǎn)品的募集、管理和運(yùn)作，發(fā)揮投資專業(yè)能力。而基金銷售子公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力是發(fā)揮靈活自主的運(yùn)營(yíng)能力，為投資人提供良好的理財(cái)體驗(yàn)，打造嚴(yán)謹(jǐn)專業(yè)、值得信賴的投資理財(cái)服務(wù)平臺(tái)，滿足不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資偏好客戶的資產(chǎn)配置需求。

　　未來業(yè)務(wù)模式將百花齊放

　　基金銷售子公司紛紛入局，對(duì)財(cái)富管理行業(yè)將產(chǎn)生怎樣的影響？博時(shí)基金認(rèn)為，公募銷售子公司目前僅有7家，與其他類型的基金銷售機(jī)構(gòu)相比，業(yè)務(wù)規(guī)模偏小，排名靠后，無論是線上業(yè)務(wù)還是線下銷售都有很大的提升空間。

　　陶榮輝分析稱，不少基金子公司都在積極探索轉(zhuǎn)型發(fā)展，未來業(yè)務(wù)模式將呈現(xiàn)百花齊放的格局。

　　從結(jié)果來看，基金投顧在一定程度上優(yōu)化了投資者行為。中歐財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，在中歐財(cái)富平臺(tái)上，自2021年底至今年5月31日，基金投顧用戶單只策略的平均持有時(shí)長(zhǎng)為324.9天，而基金單品用戶單只基金平均持有時(shí)長(zhǎng)為244.4天。基金投顧向用戶提供的持有期建議以及在震蕩市中持續(xù)的陪伴服務(wù)，在一定程度上幫助用戶在面對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)更加“拿得住”。

　　基金銷售子公司還在探索如何為投資者提供有價(jià)值的服務(wù)�！巴额櫼�做的，就是針對(duì)用戶投資過程中面臨的痛點(diǎn)與難點(diǎn)，通過策略構(gòu)建、工具輸出及人工服務(wù)相結(jié)合的形式，為用戶提供所需要的服務(wù)。中歐財(cái)富今年上線了資產(chǎn)診斷服務(wù)，以人工解讀和技術(shù)工具相結(jié)合的方式為客戶解讀賬戶資產(chǎn)的現(xiàn)狀和健康度。”中歐財(cái)富表示。

　　客戶的真實(shí)需求是行業(yè)擴(kuò)張的動(dòng)力之一�！敖鼉赡辏�隨著買方投顧需求的不斷增多，客戶需要的不僅僅是產(chǎn)品，而是綜合性解決方案，公募投研優(yōu)勢(shì)日益凸顯。基于客戶需求，高效實(shí)現(xiàn)定制化是華夏財(cái)富未來投研能力提升的方向�！比A夏財(cái)富相關(guān)人士表示。