左手AI右手資源 績優(yōu)基金經(jīng)理“進(jìn)攻”路線圖曝光
4月22日，公募基金2024年一季報披露完畢。公募基金最新前十大重倉股出爐，分別是貴州茅臺、寧德時代、五糧液、瀘州老窖、紫金礦業(yè)、騰訊控股、美的集團(tuán)、恒瑞醫(yī)藥、山西汾酒、立訊精密。與2023年四季度末相比，紫金礦業(yè)、美的集團(tuán)新晉前十大重倉股，邁瑞醫(yī)療、藥明康德則退出前十大重倉股行列。
紫金礦業(yè)新晉前十大重倉
4月22日，公募基金2024年一季度末前十大重倉股曝光。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，公募基金全部持倉中（含港股），貴州茅臺、寧德時代、五糧液、瀘州老窖、紫金礦業(yè)、騰訊控股、美的集團(tuán)、恒瑞醫(yī)藥、山西汾酒、立訊精密成為公募基金前十大重倉股（統(tǒng)計口徑為公布2024年一季報的5046只積極投資偏股型基金）。
與2023年四季度末相比，貴州茅臺和寧德時代仍然位列公募基金的第一大和第二大重倉股，公募基金持有市值分別達(dá)658.56億元和567.08億元。紫金礦業(yè)、美的集團(tuán)新晉前十大重倉股，邁瑞醫(yī)療、藥明康德退出前十大重倉股。
從增持情況看，寧德時代獲公募增持最多，截至一季度末，積極投資偏股型基金合計增持寧德時代137.74億元，紫金礦業(yè)獲增持市值超過100億元，美的集團(tuán)、洛陽鉬業(yè)、北方華創(chuàng)均獲增持超50億元。
從減持情況看，藥明康德獲減持最多，截至一季度末，積極投資偏股型基金合計減持藥明康德176.14億元，貴州茅臺獲減持市值超100億元，立訊精密、藥明生物、三花智控、智飛生物、寶信軟件獲減持市值均超50億元。
增持AI概念股和資源股
Wind數(shù)據(jù)顯示，一季度，諾安積極回報、萬家雙引擎、西藏東財數(shù)字經(jīng)濟(jì)優(yōu)選、大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)、景順長城周期優(yōu)選、廣發(fā)資源優(yōu)選等產(chǎn)品凈值增長率均超15%，位居主動權(quán)益類基金前列，其中諾安積極回報和萬家雙引擎凈值增長率更是超過20%。這些基金幾乎都重倉人工智能（AI）以及資源板塊。比如諾安積極回報青睞AI賽道，前十大重倉股里有多只光通信和芯片概念股，萬家雙引擎則重倉資源股，前十大重倉股以石油、黃金、有色金屬品種為主。
整體來看，公募基金在一季度增持的標(biāo)的也以這兩個板塊為主。在公募基金一季度增持市值最多的十只股票中，分別有三只資源股（紫金礦業(yè)、洛陽鉬業(yè)、中國海洋石油）和三只AI概念股（北方華創(chuàng)、中際旭創(chuàng)、滬電股份），此外，中金黃金、新集能源、中國石油等資源股，以及工業(yè)富聯(lián)、新易盛、天孚通信等公司也在一季度得到了公募基金較多增持。
另外，部分新能源個股在一季度也得到公募基金較多的增持，在公募基金一季度增持市值最多的十只股票中有兩只新能源標(biāo)的，分別是寧德時代和陽光電源。此外，美的集團(tuán)、海爾智家、格力電器等家電巨頭也在一季度得到公募基金較多的增持。
市場估值“很有吸引力”
對于整體市場，富國基金朱少醒表示，從微觀調(diào)研上來看，一季度消費、地產(chǎn)的復(fù)蘇力度不是很強，需要更多耐心和觀察。但積極的因素最終必將發(fā)揮作用，即便中間會有反復(fù)。當(dāng)前市場的整體估值處于長周期中“很有吸引力”的位置，權(quán)益市場處在很好的風(fēng)險收益區(qū)間。景順長城基金劉彥春也表示，要看到我國有著扎實的經(jīng)濟(jì)基本盤，經(jīng)濟(jì)總體穩(wěn)中向好態(tài)勢已經(jīng)顯現(xiàn)。地產(chǎn)行業(yè)大概率已經(jīng)超調(diào)，未來總會回歸正常。具體到重點關(guān)注的投資領(lǐng)域，朱少醒認(rèn)為，在當(dāng)前估值下，紅利價值風(fēng)格依然能找到較好投資機(jī)會，但成長風(fēng)格同樣具備很多投資機(jī)會。
廣發(fā)基金傅友興介紹，未來將重點關(guān)注以下幾個方向：經(jīng)營現(xiàn)金流良好、具備高分紅意愿和能力的高股息資產(chǎn)；自身競爭優(yōu)勢明顯、受益于內(nèi)循環(huán)且有望持續(xù)提升市場份額的內(nèi)需類公司；產(chǎn)業(yè)具備全球競爭力、可通過國際化擴(kuò)張實現(xiàn)持續(xù)增長的企業(yè)。
中庚基金丘棟榮表示，首先，可關(guān)注業(yè)務(wù)成長屬性強、未來空間較大的港股市場醫(yī)藥、智能電動車等科技股和互聯(lián)網(wǎng)股；其次，關(guān)注供給端收縮，但仍有較高成長性的價值股，主要包括基本金屬為代表的資源類公司和能源運輸公司，大盤價值股中的地產(chǎn)、金融等領(lǐng)域；第三，關(guān)注需求增長有空間、供給有競爭優(yōu)勢的高性價比公司，主要行業(yè)包括電子、機(jī)械、醫(yī)藥制造、電氣設(shè)備與新能源、農(nóng)林牧漁等。
