以投資者為本 向買方投顧轉(zhuǎn)型是大勢(shì)所趨

　　7月12日，由中國證券報(bào)主辦的“回歸本源 向新而生——2024基金業(yè)投教創(chuàng)新論壇”在上海舉行。中信證券投顧配置部負(fù)責(zé)人張群、東方證券副總裁徐海寧、興證全球基金副總經(jīng)理詹鴻飛、嘉實(shí)財(cái)富總經(jīng)理陶榮輝、中歐財(cái)富總經(jīng)理鄭焰在圓桌論壇上縱論新發(fā)展格局下基金行業(yè)的創(chuàng)新與機(jī)遇。嘉賓們表示，買方投顧的實(shí)質(zhì)是以投資者為本，近些年投顧市場(chǎng)的發(fā)展變化，顯示國內(nèi)基金投顧行業(yè)正邁向成熟階段。

　　轉(zhuǎn)型買方投顧是必然進(jìn)程

　　徐海寧表示，買方投顧的實(shí)質(zhì)是以投資者為本，核心是專業(yè)服務(wù)，基礎(chǔ)是長期陪伴和價(jià)值投資。證券公司從經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)到賣方產(chǎn)品銷售，繼而向買方投顧轉(zhuǎn)型，這是一個(gè)必然的歷史進(jìn)程。

　　“穩(wěn)健低波動(dòng)理財(cái)需求是財(cái)富管理的主戰(zhàn)場(chǎng)，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)應(yīng)視野開闊，不能僅僅看到5萬多億元的權(quán)益規(guī)模，而應(yīng)更多立足于客戶的不同風(fēng)險(xiǎn)特征的資產(chǎn)配置需求?！毙旌幈硎荆鹜额櫛举|(zhì)上是買方中介，應(yīng)該從客戶出發(fā)，站在客戶不同風(fēng)險(xiǎn)偏好上建立全市場(chǎng)的資產(chǎn)配置理念。

　　在談及對(duì)投顧的理解時(shí)，陶榮輝表示，投顧業(yè)務(wù)要真正實(shí)現(xiàn)商業(yè)上的成功仍任重道遠(yuǎn)。這涉及到業(yè)務(wù)機(jī)制的變革，投顧業(yè)務(wù)也將成為基金業(yè)真正站在客戶立場(chǎng)的起始點(diǎn)。他表示，相較于從前基金業(yè)以產(chǎn)品供給端為核心的模式，買方投顧的核心是客戶需求。以客戶的理財(cái)賬戶視角出發(fā)，其所需要的投資產(chǎn)品，不只包括權(quán)益類基金，固收類工具的需求占比更高。近幾年，居民儲(chǔ)蓄存款、理財(cái)規(guī)模都呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，因此基金投顧業(yè)務(wù)仍是星辰大海。

　　讓投資者安心至關(guān)重要

　　詹鴻飛表示，近些年投顧市場(chǎng)的發(fā)展變化，顯示國內(nèi)基金投顧行業(yè)正在邁向成熟階段。

　　“根據(jù)我們了解到的投資者需求來看，能夠讓投資者安心投資至關(guān)重要，投資者買了投資產(chǎn)品之后，應(yīng)當(dāng)確切知道自己買的是什么，以及背后有哪些風(fēng)險(xiǎn)，這樣在市場(chǎng)波動(dòng)的時(shí)候，投資者才能有耐力持有?！苯Y(jié)合過往的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，詹鴻飛認(rèn)為，投顧策略的核心是要找到長期優(yōu)秀的基準(zhǔn)，并且在選擇基準(zhǔn)之后能夠緊密控制跟蹤誤差，才能讓投資者產(chǎn)生信任感。

　　鄭焰表示，投顧只解決選基和擇時(shí)的問題還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，每個(gè)用戶的持倉狀況都有所不同，而且不同客群的用戶對(duì)投顧服務(wù)的需求也不一樣，很難用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)化的投顧策略和服務(wù)去滿足不同客群的需求。

　　“我們?nèi)ツ杲M建了遠(yuǎn)程投顧服務(wù)的團(tuán)隊(duì)，并在天天基金上試點(diǎn)，結(jié)合資產(chǎn)診斷工具幫助用戶對(duì)自己的持倉狀況有更具象的了解，然后根據(jù)用戶個(gè)人及家庭狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及客戶所處的人生階段，匹配適合的資產(chǎn)配置方案?！编嵮嬲f。