多機(jī)構(gòu)攜手發(fā)布重磅報(bào)告 助力提升投資者獲得感

　　7月12日，由中國(guó)證券報(bào)主辦的“2024基金業(yè)投教創(chuàng)新論壇”在上海舉行。此次論壇發(fā)布了中國(guó)證券報(bào)聯(lián)合多家業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)共同編撰的《中國(guó)養(yǎng)老金投資者獲得感洞察報(bào)告》《基金投顧藍(lán)皮書(shū)（2024）》《公募基金業(yè)逆向銷(xiāo)售洞察報(bào)告（2023）》，為我國(guó)養(yǎng)老金投資、基金投顧、逆向銷(xiāo)售業(yè)務(wù)建言獻(xiàn)策，共同推進(jìn)基金行業(yè)健康發(fā)展，多維度提升投資者獲得感。

　　助力養(yǎng)老金融

　　2023年中央金融工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)了養(yǎng)老金融的重要性，提出做好養(yǎng)老金融大文章。養(yǎng)老金融的社會(huì)價(jià)值和戰(zhàn)略意義被推至前所未有的新高度。當(dāng)前，我國(guó)已經(jīng)建立了三支柱的養(yǎng)老保障制度。如何實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金資產(chǎn)的保值增值，提升養(yǎng)老金的管理水平和配置效率，構(gòu)建兜底性、普惠型、多樣化的養(yǎng)老服務(wù)體系，滿(mǎn)足老年人不斷增長(zhǎng)的多層次養(yǎng)老需求，是進(jìn)一步完善我國(guó)養(yǎng)老制度體系、做好養(yǎng)老金融大文章的主要著力點(diǎn)。

　　此次論壇發(fā)布了《中國(guó)養(yǎng)老金投資者獲得感洞察報(bào)告》。該報(bào)告由中國(guó)證券報(bào)與深圳數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)研究院，聯(lián)合全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)、深圳高等金融研究院、華夏基金、招商基金、嘉實(shí)基金、博時(shí)基金、南方基金、天弘基金、中歐基金、建信基金、萬(wàn)家基金、摩根資產(chǎn)管理（中國(guó)）、匯豐晉信基金等十幾家公司共同編撰。《報(bào)告》旨在對(duì)養(yǎng)老金投資的來(lái)源、運(yùn)作機(jī)制以及相關(guān)政策法規(guī)進(jìn)行全面解析，提升各方主體對(duì)養(yǎng)老投資體系的認(rèn)識(shí)，為進(jìn)一步健全和完善我國(guó)養(yǎng)老保障體系提供參考。

　　《報(bào)告》從養(yǎng)老金融的基本概念出發(fā)，結(jié)合我國(guó)養(yǎng)老投資體系的發(fā)展和改革歷程，對(duì)我國(guó)養(yǎng)老投資的管理模式、資產(chǎn)配置和收益情況進(jìn)行深入分析，系統(tǒng)向投資者展示養(yǎng)老金融市場(chǎng)的全貌；并以“獲得感”為主題，以投資者的視角出發(fā)，揭示了行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀、規(guī)律與方向，為市場(chǎng)監(jiān)管者和參與者提供了有價(jià)值的參考。

　　個(gè)人養(yǎng)老金作為第三支柱的重要組成部分，對(duì)健全多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系具有重要意義?！秷?bào)告》對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金的產(chǎn)品和市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行了重點(diǎn)分析，勾勒出中國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金投資者的基本畫(huà)像，對(duì)完善個(gè)人養(yǎng)老金的產(chǎn)品和市場(chǎng)機(jī)制，提升個(gè)人養(yǎng)老金投資參與率具有重要的借鑒意義。

　　強(qiáng)調(diào)以投資者為本

　　以投資者為本，本立而道生。基金行業(yè)作為普惠金融的代表，其本源在于受人之托、代人理財(cái)?；鹜顿Y者是行業(yè)的立業(yè)之本，而以客戶(hù)為中心的買(mǎi)方投顧生態(tài)建設(shè)，正是基金行業(yè)踐行“以投資者為本”理念的重要抓手。

　　論壇上，中國(guó)證券報(bào)聯(lián)合華夏基金、廣發(fā)基金、華安基金、中歐基金、嘉實(shí)財(cái)富、盈米基金等多家機(jī)構(gòu)共同編撰的《基金投顧藍(lán)皮書(shū)（2024）》正式發(fā)布，系統(tǒng)總結(jié)了基金投顧專(zhuān)業(yè)化方面的成功經(jīng)驗(yàn)和創(chuàng)新探索，深入剖析投顧實(shí)踐中的痛點(diǎn)與難點(diǎn)，深刻洞察投顧業(yè)務(wù)內(nèi)在規(guī)律和發(fā)展路徑，在基金投顧業(yè)務(wù)“試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)”的關(guān)鍵時(shí)刻，為推進(jìn)投顧行業(yè)良性發(fā)展提供了有益啟發(fā)。

　　在權(quán)益市場(chǎng)處于高位時(shí)，投資者容易受“賺錢(qián)效應(yīng)”吸引而買(mǎi)入基金，但買(mǎi)入后容易遭遇基金凈值向下波動(dòng)，投資者獲得感差。業(yè)內(nèi)關(guān)于“逆向銷(xiāo)售”的探討由來(lái)已久，在市場(chǎng)低位向投資者銷(xiāo)售基金、引導(dǎo)投資者低位布局，能夠幫助投資者避免“高買(mǎi)低賣(mài)”，改善投資者申購(gòu)規(guī)模與未來(lái)獲得感之間的不匹配問(wèn)題。

　　論壇同步發(fā)布了《公募基金業(yè)逆向銷(xiāo)售洞察報(bào)告（2023）》，該報(bào)告由中國(guó)證券報(bào)與國(guó)泰基金、萬(wàn)家基金、交銀施羅德基金共同撰寫(xiě)，展示了公募基金在幫助投資者避免不理性投資行為、改善“基金產(chǎn)品賺錢(qián)，基民不賺錢(qián)”問(wèn)題上的努力與擔(dān)當(dāng)。

　　《報(bào)告（2023）》指出，基金公司、銷(xiāo)售渠道和投資者均為踐行“逆向銷(xiāo)售”的參與方。從各參與方的角度來(lái)看，基金公司和銷(xiāo)售渠道是銷(xiāo)售行為的主導(dǎo)方，在踐行“逆向銷(xiāo)售”、加強(qiáng)逆周期布局、提高投資者獲得感方面承擔(dān)主要責(zé)任。同時(shí)，投資者也應(yīng)積極學(xué)習(xí)基金投資知識(shí)，培養(yǎng)長(zhǎng)期投資和價(jià)值投資的觀念，投身到“逆向銷(xiāo)售”的行動(dòng)中來(lái)。此外，第三方評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)在宣傳和倡導(dǎo)“逆向銷(xiāo)售”方面同樣大有可為。