公募基金二季報收官：規(guī)模首破30萬億元 重倉四大行業(yè)均超2000億元

　　公募基金二季報披露完畢。據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截至二季度末，公募基金資產(chǎn)凈值為30.71萬億元，首次突破30萬億元，較2023年末的27.27萬億元增長12.6%，較2020年末的20.05萬億元增長53.17%。

　　數(shù)量方面，公募基金達到12028只，較年初增加514只，再創(chuàng)歷史新高，基金份額增長至29.67萬億份。

　　2024年以來，股票型基金資產(chǎn)凈值增長10.11%，債券型基金資產(chǎn)凈值增長17.48%，QDII資產(chǎn)凈值增長18.5%，REITs資產(chǎn)凈值增長28.48%；相較之下，混合型基金資產(chǎn)凈值下降10.4%，F(xiàn)OF基金資產(chǎn)凈值下降10.33%。

　　公募基金前瞻性布局電子行業(yè)

　　據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截至二季度末，共計2514只個股現(xiàn)身公募基金前十大重倉股名單。

　　分行業(yè)看，9個行業(yè)基金持倉市值在1000億元以上。其中，電子行業(yè)基金持倉市值最高，為3531.37億元；食品飲料、醫(yī)藥生物和電力設備行業(yè)持倉市值緊隨其后，均在2000億元以上；有色金屬、銀行、非銀金融、家用電器和汽車持倉市值在1000億元至2000億元區(qū)間。

　　與一季度末相比，共計12個行業(yè)的基金持倉市值環(huán)比增長。其中，電子、通信、公用事業(yè)、銀行公募基金持倉市值增長居前，均逾100億元。

　　電子行業(yè)基金持倉市值環(huán)比增長484.82億元，增量居首。上半年，電子行業(yè)指數(shù)累計下跌9.07%，整體表現(xiàn)并不突出，僅位于申萬一級行業(yè)中上游。公募基金在二季度對電子行業(yè)進行前瞻性布局。7月以來，電子行業(yè)指數(shù)累計上漲3.46%，表現(xiàn)躍居至同期行業(yè)指數(shù)首位。

　　知名基金經(jīng)理劉元海表示，二季度觀察到海外科技巨頭在開發(fā)者大會中表明AI大模型有望在手機、PC機以及物聯(lián)網(wǎng)設備（AIOT）等端側落地，判斷AI硬件時代有望開啟，或將驅動全球電子半導體行業(yè)景氣復蘇強度超出市場預期。A股電子半導體或處在三重底：盈利底、估值底和位置底，電子半導體中長期投資機會或將來臨。因此，二季度基金加大與AI相關的電子半導體配置。

　　從行業(yè)持股明細來看，公募基金持有電子行業(yè)個股最多，高達285只；醫(yī)藥生物、機械設備、電力設備等行業(yè)均有超過200只個股出現(xiàn)在基金前十大重倉股名單。與一季度末相比，在基金前十大重倉股中，機械設備、基礎化工、醫(yī)藥生物行業(yè)的個股數(shù)量減少較多，分別減少58只、50只和44只。

　　五大龍頭新進公募基金前二十大重倉股

　　對公募基金前十大重倉股進行統(tǒng)計，有45只個股基金持倉市值在100億元以上。貴州茅臺繼續(xù)穩(wěn)坐公募基金頭號重倉股的寶座，共有1264只基金重倉，持倉市值為1185.05億元；寧德時代基金持倉市值高達1019.85億元緊隨其后，二季度有1467只基金重倉該股。

　　與一季度末相比，公募基金前二十大重倉股名單新進5股，分別為中國平安、比亞迪、中芯國際、中微公司和新易盛。中國移動、格力電器、伊利股份、滬電股份、中國海油退出前二十席位。

　　二季度，寧德時代、貴州茅臺、紫金礦業(yè)、立訊精密、美的集團均獲得超千只基金重倉。立訊精密二季度獲1146只基金重倉，基金數(shù)量較一季度末增加460只，持股數(shù)量較一季度末增加1.37億股。其中興全合潤、匯添富價值精選A二季度分別新進立訊精密2486.24萬股和1063.94萬股。

　　從持股變動看，公募基金對于26只個股持股數(shù)量增加1億股以上。交通銀行、晶科能源、渝農(nóng)商行的基金持股數(shù)量分別增加6.08億股、5.17億股和3.1億股。相較之下，興業(yè)證券、中國石化、民生銀行、恒瑞醫(yī)藥、江蘇銀行、京東方A和長安汽車的基金持股數(shù)量明顯下降，均減少逾2億股。

　　259只權益類基金凈值二季度逆勢增長超1億元

　　今年以來，受震蕩行情影響，主動權益類（靈活配置型、偏股混合型、平衡混合型、普通股票型）基金的管理規(guī)模有所下降，截至二季度末，基金資產(chǎn)凈值合計3.53萬億元，同比2023年二季度末的4.64萬億元下降24%。

　　不過仍有不少基金的資產(chǎn)凈值規(guī)模呈現(xiàn)大幅度增長。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，二季度，259只基金資產(chǎn)凈值環(huán)比增長1億元以上。其中，景順長城價值邊際C、華泰柏瑞鼎利C、景順長城價值邊際A排名前三，凈值規(guī)模分別環(huán)比增長26.22億元、24.84億元、22.77億元；鵬華弘康C、安信穩(wěn)健增值C、大成優(yōu)勢企業(yè)A等7只基金緊隨其后，凈值規(guī)模環(huán)比增長10億元以上。

　　一般說來，基金資產(chǎn)凈值增加是基金份額增加和單位凈值增加的共同結果。在凈值規(guī)模環(huán)比增長10億元以上基金中，二季度無論是基金份額或是單位凈值均實現(xiàn)環(huán)比增長。

　　景順長城價值邊際C、華泰柏瑞鼎利C、景順長城價值邊際A和鵬華弘康C的基金份額較一季度末均增加10億份以上；東吳移動互聯(lián)C、永贏股息優(yōu)選C、嘉實港股優(yōu)勢C的凈值較一季度末增長超過10%。

　　景順長城價值邊際A一季度權益投資占總資產(chǎn)比例為84.67%，二季度占比快速下降至36.25%。

　　88只主動權益類基金凈利潤破1億元

　　從凈利潤角度來看，二季度，共計88只基金凈利潤破億元。前海開源公用事業(yè)居首，為8.11億元；東方紅啟恒三年持有B位于次席，凈利潤5.59億元；其后興全商業(yè)模式優(yōu)選、中庚價值領航、睿遠均衡價值三年A等5只基金凈利潤規(guī)模均在4億元以上。

　　二季度，前海開源公用事業(yè)維持重倉中國電力、華能國際電力股份、華潤電力，3股二季度漲幅分別高達31.7%、25.6%和34.5%，為基金帶來巨大收益，最新持倉市值分別為11.71億元、11.58億元、11.49億元。

　　前海開源公用事業(yè)的基金經(jīng)理崔宸龍，是2021年的冠軍基金經(jīng)理。他在二季報中表示，能源革命作為這個時代巨大的發(fā)展方向，其整個產(chǎn)業(yè)鏈中具有較多長期投資機會；新能源運營商開始其商業(yè)模式的改善，中長期增長的確定性較高；低空經(jīng)濟作為新質生產(chǎn)力的重要發(fā)展方向，預計未來會有巨大的成長空間。

　　在最新基金規(guī)模100億元以上的22只主動權益型基金中，多數(shù)基金二季度為虧損狀態(tài)，崔宸龍管理的前海開源公用事業(yè)是其中為數(shù)不多，實現(xiàn)高額凈利潤的“異類”。

　　據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，二季度，多達13只百億規(guī)?；饍衾麧櫈樨?，昔日明星基金產(chǎn)品紛紛上榜。劉彥春管理的景順長城新興成長A、景順長城鼎益A分別虧損25.81億元、12.33億元；“醫(yī)藥女神”葛蘭旗下的中歐醫(yī)療健康A/C分別續(xù)虧13.67億元、14.65億元，兩只基金上半年合計虧損額高達96.96億元；易方達蕭楠、王元春管理的易方達消費行業(yè)和張坤管理的易方達藍籌精選分別虧損13.98億元、11.58億元。

　　易方達藍籌精選二季度賣出招商銀行，取而代之的是美國旅行箱包品牌新秀麗。這只港股一季度表現(xiàn)確實不錯，漲近15%。但二季度卻掉頭直下，累計跌幅超出20%。張坤表示，二季度股票倉位基本穩(wěn)定，并對結構進行了調整，調整了消費和醫(yī)藥等行業(yè)的結構?；鹑匀怀钟猩虡I(yè)模式出色、行業(yè)格局清晰、競爭力強的優(yōu)質公司。

　　葛蘭在二季報中表示，由于去年同期的行業(yè)基數(shù)較高，今年二季度部分細分子行業(yè)的增速表現(xiàn)也受到一定影響，疊加政策端和需求端變化，醫(yī)藥板塊間表現(xiàn)有所分化。其中，零售藥店、中藥等受部分地區(qū)藥店比價系統(tǒng)上線等影響，出現(xiàn)了較大幅度的調整。

　　知名基金經(jīng)理看好A股市場

　　展望三季度，多位知名基金看好后市。劉彥春認為，短期看，三季度地方政府債有望加速發(fā)行，財政力度邊際擴大有望帶動經(jīng)濟邊際修復。A股的估值水平處于低位，市場對未來盈利增長預期過于悲觀。相信政策制定者智慧，相信經(jīng)濟總會重現(xiàn)繁榮，資本市場也會再次煥發(fā)蓬勃生機。

　　葛蘭認為，在嚴肅醫(yī)療領域，醫(yī)療合規(guī)化仍在各個層面持續(xù)推進，預計醫(yī)院端和企業(yè)端已經(jīng)逐步適應了更加規(guī)范有序的新環(huán)境，醫(yī)院診療、企業(yè)經(jīng)營活動都在持續(xù)地向好恢復?？紤]到2023年下半年仍處于行業(yè)合規(guī)化的適應調整期，企業(yè)經(jīng)營端基數(shù)較低，2024年下半年有望實現(xiàn)一定程度的回升。

　　張坤表示，考慮居民消費在經(jīng)濟中的占比，由于經(jīng)濟發(fā)展帶來老百姓生活水平越來越好進而帶來的投資機會，仍然是股票市場長期最有前景的富礦之一。當下市場由于悲觀的預期，把一些優(yōu)質公司交易在了私有化都能算清楚賬的估值水平。此時此刻最重要的是耐心，優(yōu)質企業(yè)的長期回報預期是很可觀的。