建信基金梁珉：養(yǎng)老FOF已經市場檢驗 公募基金蓄勢待發(fā)

　　中證網訊（記者 張凌之）6月24日，中國證監(jiān)會發(fā)布《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務管理暫行規(guī)定（征求意見稿）》，向社會公開征求意見�！稌盒幸�(guī)定》中，就可納入個人養(yǎng)老金投資的公募基金行業(yè)的產品、投資、銷售等方面提出了制度性要求，突出強調公募基金要適配“養(yǎng)老”屬性、服務大眾養(yǎng)老需求，進一步為公募基金助力個人養(yǎng)老描繪了美好藍圖。

　　優(yōu)先納入養(yǎng)老目標基金 未來進一步擴充產品范圍

　　建信基金資產配置及量化投資部總經理梁珉介紹，根據前期政策，個人養(yǎng)老金制度實行后，個人養(yǎng)老金由個人承擔，上限12000元，預計將配合稅收遞延等優(yōu)惠，參加人通過獨立的養(yǎng)老金賬戶，根據自身情況選擇購買公募基金、銀行理財、商業(yè)養(yǎng)老保險等金融產品�！稌盒幸�(guī)定》明確，在個人養(yǎng)老金制度的試運行階段，擬優(yōu)先納入公募基金中的養(yǎng)老目標基金產品，且需要滿足“最近4個季度末規(guī)模不低于5000萬元”的條件。在個人養(yǎng)老金制度全面推開后，再逐步納入股票、混合、債券及FOF基金，這類產品也需要滿足“投資風格穩(wěn)定、投資策略清晰、長期業(yè)績良好、運作合規(guī)穩(wěn)健”等實質性的要求。在基金銷售方面，要求個人養(yǎng)老金基金銷售機構具備較強的個人投資者服務、合規(guī)專業(yè)及穩(wěn)健運營能力，權益及混合類基金保有規(guī)模不低于200億，其中個人投資者的總保有規(guī)模不低于50億。

　　現(xiàn)有產品增加“養(yǎng)老”屬性 優(yōu)惠讓利倡導長期投資

　　梁珉介紹，根據《暫行規(guī)定》，公募基金現(xiàn)有的基金產品，如果要納入到個人養(yǎng)老金產品范圍中，需要設立單獨份額并設計特殊安排、優(yōu)惠讓利等，充分體現(xiàn)“養(yǎng)老”性質。如針對個人養(yǎng)老金需針對此業(yè)務設立單獨的基金份額類別，收取銷售服務費并豁免申購費等銷售費用、對管理費及托管費實施費率優(yōu)惠、豁免申購限制等。另外，還要求公募基金設置與個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務相匹配的特殊安排，包括在投資方面的特殊機制安排來鼓勵投資人長期投資、在領取方面的特殊機制安排（如定期分紅、定期支付、定額贖回等）來鼓勵投資人長期領取行為。

　　養(yǎng)老FOF已經市場檢驗 公募基金蓄勢待發(fā)

　　梁珉介紹，我國的養(yǎng)老目標基金誕生于2018年，采用FOF的投資形式，以資產配置為基礎，科學篩選基金為主要投資策略，強調組合的均衡、分散及動態(tài)調整，力爭長期穩(wěn)健收益。據Wind數(shù)據統(tǒng)計，截至2022年4月20日, 全市場養(yǎng)老目標基金共190只，基金規(guī)模達1181億元；業(yè)績方面同樣穩(wěn)中有進，全市場養(yǎng)老FOF基金成立以來回報率超10%。

　　公開資料顯示，建信基金是行業(yè)首批發(fā)行養(yǎng)老目標基金的公司之一，并早在2016年即前瞻性開展投研體系建設，打造以量化投資管理團隊為核心班底的養(yǎng)老FOF投資團隊，擁有多元化的成長背景與豐富投研經驗。目前旗下已擁有4只養(yǎng)老目標基金產品，包括2只目標風險產品建信優(yōu)享穩(wěn)健養(yǎng)老FOF、建信優(yōu)享平衡養(yǎng)老FOF，和2只目標日期產品建信普澤養(yǎng)老2040FOF、建信普澤養(yǎng)老2050FOF。

　　據介紹，在養(yǎng)老目標基金的投資中，建信基金采取獨有的“HI+AI”策略，依靠量化體系收集、處理和分析能力，輔助基金經理進行多元化全球資產配置，運用系統(tǒng)化的基金研究框架，“五步走”對基金進行全方位跟蹤評價，定量結合定性從全市場的基金中選取穩(wěn)健、質優(yōu)的基金作為投資標的，動態(tài)優(yōu)化基金組合。

　　建信基金表示，未來將不斷充實養(yǎng)老產品儲備、提升養(yǎng)老投資能力，并進一步加強開展養(yǎng)老金融教育、普及養(yǎng)老投資理念，加強投資者對個人養(yǎng)老政策和公募養(yǎng)老產品的認識和理解，為我國養(yǎng)老體系第三支柱建設貢獻更多力量，為市場引入更多長期優(yōu)質資金，為普羅大眾增加更多未來美好老年生活的期許。