陽光私募上半年跑贏大盤和公募

　　A股在小幅震蕩中結(jié)束了上半年的征程,陽光私募上半年的業(yè)績榜單也浮出水面。

　　與往年類似,在私募行業(yè),上半年有些基金管理人異軍突起,有些基金管理人保持了常勝業(yè)績,也有一些基金管理人馬失前蹄。但與往年不一樣的是,今年上半年私募行業(yè)邁入了新階段,不僅被正式納入監(jiān)管,也愈發(fā)受到監(jiān)管層的支持與重視。

　　跑贏公募和大盤

　　盡管上半年外圍市場一片紅火,A股市場依然特立獨行,疲弱不堪。

　　截至2014年6月30日,上證綜指、深證成指和滬深300較年初分別下跌3.2%、9.59%和7.08%,但結(jié)構(gòu)性行情明顯,中小板和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上半年分別上漲4.73%和7.69%。在此背景下,上半年混合型、股票型、指數(shù)型公募基金全部下跌,跌幅分別為0.21%、1.05%、4.33%。

　　格上理財數(shù)據(jù)顯示,截至6月30日,運行滿6個月的非結(jié)構(gòu)化股票類陽光私募基金合計1056只,上半年平均收益為1.16%,私募基金整體跑贏大盤和公募。

　　“從總體表現(xiàn)看,私募基金并沒有過多受到A股走弱的影響,體現(xiàn)了私募基金倉位靈活的特點,在弱市中較好地避免了資產(chǎn)的縮水。而不少偏好中小市值個股的私募抓住了結(jié)構(gòu)性行情,緊抓新經(jīng)濟(jì)方向個股,發(fā)揮出私募捕捉個股能力強(qiáng)的特點,獲得了較高的收益。”私募排排網(wǎng)主編陳伙鑄向證券時報記者表示。

　　從上半年私募業(yè)績排行來看,粵財信托-穗富1號以78.98%的業(yè)績排名第一,而中融信托-澤熙3期則以47.78%的業(yè)績排名第二,山東信托-澤熙3期以46.31%的半年度業(yè)績排名第三。

　　穗富投資始成名

　　作為私募新秀,穗富投資此前并不為業(yè)內(nèi)熟知,穗富1號的基金經(jīng)理邱永明則是地道的民間派。他自2002年開始涉足中國證券市場,先后加入過數(shù)家私募公司,2011年底創(chuàng)立廣州隆聚投資咨詢有限公司,任總經(jīng)理及投資總監(jiān),2013年創(chuàng)立廣州穗富投資管理有限公司,并兼任穗富項目投資總監(jiān)。

　　此前,穗富投資對外表示,該產(chǎn)品高收益的取得,主要受益于高成長股票的強(qiáng)勢表現(xiàn),重倉的智能化概念、高送轉(zhuǎn)概念大幅上漲使得凈值大幅上漲。

　　據(jù)格上理財私募研究員張彥分析,“穗富投資整體倉位重且持股集中度高,公司重點投資成長性股票及創(chuàng)業(yè)板股,也偏好低市值、低估值、含權(quán)類股票、重組類股票等。這種風(fēng)格令旗下產(chǎn)品爆發(fā)性很強(qiáng),但業(yè)績波動性較大。”

　　公開信息顯示,穗富1號成立于2013年9月5日,成立初期還遭遇超過25%的凈值回撤,而從去年12月開始,該產(chǎn)品凈值開始強(qiáng)勢回升,至今一直保持上升勢頭。

　　澤熙投資很爭氣

　　自2009年底投身陽光私募界,澤熙投資徐翔也算私募界的半個老人了。盡管經(jīng)歷了頗不平靜的上半年,但他依然交出了一份讓市場刮目相看的業(yè)績答卷。

　　格上理財數(shù)據(jù)顯示,截至6月30日,澤熙投資兩只產(chǎn)品躋身前三,澤熙4期也以35.53%的半年收益位列收益榜單第六名。此外,澤熙投資旗下其他產(chǎn)品亦排名位居前列。

　　今年上半年,徐翔數(shù)次被坊間傳言“出事”,先有微信版稱徐翔因老鼠倉“進(jìn)去了”,后有媒體報道稱,徐翔正接受相關(guān)監(jiān)管部門調(diào)查。

　　實際上,外界對他的質(zhì)疑從他正式發(fā)行陽光私募產(chǎn)品便從未間斷,而每一次如是的傳言,都讓徐翔異常憤怒。但與此同時,徐翔管理的產(chǎn)品又非常牢固地雄踞每年的業(yè)績榜單前列。

　　好買基金相關(guān)人士稱,徐翔的投資風(fēng)格為快進(jìn)快出、主攻中小盤股,大部分投資均為3個月內(nèi)的短期投資。選股方面,以中小市值個股為主,并無明顯的行業(yè)偏好。

　　徐翔在把握定增、新業(yè)務(wù)開拓等事件性機(jī)會方面能力頗強(qiáng)。但是需要注意的是,對于澤熙這種短線投機(jī)策略來說,容量有限是一大缺點,畢竟適合做短線的股票數(shù)量有限。

　　行業(yè)地位漸顯

　　談及上半年私募界的大事,私募基金被納入正規(guī)軍及“新國九條”扶持私募行業(yè)發(fā)展不可不提。

　　今年3月17日,鼎暉投資、重陽投資等50家投資管理機(jī)構(gòu)獲得中國基金業(yè)協(xié)會批準(zhǔn),成為中國首批私募基金管理人。這是我國私募基金業(yè)發(fā)展的重要里程碑,標(biāo)志著私募基金業(yè)進(jìn)入嶄新的發(fā)展階段。

　　據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會長孫杰透露,截至7月3日,已完成登記的私募基金管理人3563家,管理私募產(chǎn)品5230只,管理規(guī)模為1.9776萬億元。

　　經(jīng)過多年的野蠻生長,私募基金不僅收獲了自身的正式身份,也逐漸受到國家層面相關(guān)政策的大力支持。

　　5月9日,國務(wù)院發(fā)布“新國九條”,其中,培育私募市場作為發(fā)展資本市場的一項內(nèi)容單獨列出,包括將建立健全私募發(fā)行制度以及發(fā)展私募投資基金。

　　深圳地區(qū)一中型私募基金總經(jīng)理稱,今年4月證監(jiān)會特別成立私募基金部,隨后“新國九條”又特別表示支持私募行業(yè)發(fā)展,都反映出私募在構(gòu)建多層次資本市場中日益提高的重要性。