認購24億元私募基金 上市公司青睞債券和量化產(chǎn)品

　　今年以來，24家上市公司公告認購了33只私募基金，認購金額高達23.98億元。這其中，有上市公司去年出現(xiàn)虧損，也有上市公司甚至“傾囊而出”購買私募。

　　面對今年波動加大的市場，上市公司青睞的還是債券私募基金和量化私募基金，明毅基金、幻方量化、玄元投資等公司產(chǎn)品均獲上市公司上億元資金認購。

　　上市公司認購24億元

　　10月13日，陽光照明發(fā)布公告稱，將認購幻方量化管理的幻方500指數(shù)增強欣享18號私募證券投資基金，認購金額不超過3億元，在基金存續(xù)期內(nèi)滾動使用，基金存續(xù)期限為15年。公司委托理財期限自董事會審議之日起不超過18個月。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計，截至目前，今年以來已經(jīng)有陽光照明、文峰股份、中胤時尚、三木集團、大眾交通、顧家家居、ST步森、寧波高發(fā)、曉程科技等24家上市公司公告認購29家私募機構(gòu)旗下的33只私募基金產(chǎn)品，認購金額高達23.98億元，創(chuàng)出了上市公司認購私募基金金額的年度歷史新高。

　　從單筆認購金額來看，多以“千萬”級別為主，也有陽光照明、顧家家居、養(yǎng)元飲品、富安娜、雅化集團的認購金額超過1億元。

　　中國證券報記者梳理8月以來購買私募產(chǎn)品的上市公司業(yè)績數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在大手筆認購私募產(chǎn)品的上市公司中，ST步森和曉程科技2020年凈利潤均處于虧損狀態(tài)，分別虧損1.55億元和6189萬元。

　　8月11日，ST步森發(fā)布公告稱，將用3000萬元認購優(yōu)策興源1號私募證券投資基金，投資期限為2021年8月11日至2022年7月15日。公司2021年半年報顯示，ST步森現(xiàn)金資產(chǎn)僅有3211.29萬元。也就是說，ST步森用公司幾乎全部的現(xiàn)金資產(chǎn)購買了私募基金。

　　資產(chǎn)配置需求多元化

　　從產(chǎn)品類型來看，上市公司認購的有量化私募基金、股票多頭私募基金以及債券私募基金等。

　　從認購金額來看，明毅私募基金管理有限公司是今年獲上市公司認購金額最多的百億私募機構(gòu)，作為一家以債券投資見長的私募基金公司，旗下基金“明毅永安”獲顧家家居認購1億元，“明毅季季財鑫”獲養(yǎng)元飲品認購2億元。

　　明毅私募基金總經(jīng)理李元豐表示，越來越多的上市公司開始將債券基金作為銀行理財?shù)奶娲�選擇，納入自身的現(xiàn)金管理組合。債券市場本身具備低風險、低波動的特征，這些特征很好契合了上市公司對于閑置貨幣資金保值和穩(wěn)健增值的需求，不需要太高收益，但從股東的利益出發(fā)，不能承擔過多風險。同時，優(yōu)秀的債券基金管理人在對利率風險的判斷和擇時上也較銀行理財有明顯優(yōu)勢，其資產(chǎn)管理、運作、收益的展現(xiàn)更加陽光化和透明化，服務也更加專業(yè)、細致，專戶產(chǎn)品還可以根據(jù)客戶需求進行定制。

　　除了債券私募基金外，私募量化投資基金也備受上市公司青睞，除了陽光照明認購不超過3億元幻方量化旗下產(chǎn)品外，富安娜斥資1.5億元認購了玄元投資的“玄元科新131號”；靈均投資的“靈均致臻指數(shù)增強6號”獲柯力傳感3000萬元認購。此外，展鵬科技認購了百億私募泓澄投資旗下“泓澄優(yōu)選10號”1000萬元。

　　李元豐說，就上市公司而言，閑置貨幣資金配置股票還是債券，更多是看其資產(chǎn)配置的需求。如果追求的是快速增值，適宜配置股票；如果追求的是資產(chǎn)保值和穩(wěn)健增值，則適宜配置債券。