只有年終沒(méi)有獎(jiǎng) 私募高喊“活下去”
“今年的年終獎(jiǎng)大概率是沒(méi)有了。”深圳一私募機(jī)構(gòu)人士表示，在市場(chǎng)不斷調(diào)整的大背景下，私募賺不到錢自然也不會(huì)有年終獎(jiǎng)。近期，私募行業(yè)內(nèi)有關(guān)年終獎(jiǎng)的話題，往往都是“零”聲一片，大部分私募更是高喊“活下去”。
往年私募行業(yè)年終獎(jiǎng)動(dòng)輒幾十萬(wàn)上百萬(wàn)的景象今年可能不會(huì)出現(xiàn)了。2018年堪稱私募界的“寒冬”，不少私募機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)都比較差，股票策略行業(yè)平均虧損超15%，對(duì)在私募機(jī)構(gòu)工作的人而言，這個(gè)年可能比較“難過(guò)”。
年終獎(jiǎng)“零”聲一片
“我們公司今年業(yè)績(jī)太差了，好幾只產(chǎn)品虧損都超過(guò)15%，不降工資就算好的了，年終獎(jiǎng)更是別想。今年只有年終沒(méi)有獎(jiǎng)�！鄙钲谝凰侥既耸坷罘迹ɑ┍硎荆侥歼@份工作就是“看天吃飯”，沒(méi)行情就沒(méi)錢。
“一般來(lái)說(shuō)，公司在產(chǎn)品賺錢之后，收入分配上都是市場(chǎng)分10%，投研分20%，但現(xiàn)在產(chǎn)品虧損后，銷售和投資經(jīng)理都沒(méi)有提成發(fā)了。私募收入主要來(lái)源是兩塊，一塊是管理費(fèi)收入，另一塊就是業(yè)績(jī)收入�，F(xiàn)在產(chǎn)品虧損業(yè)績(jī)收入就肯定沒(méi)有了，因?yàn)榭蛻麸L(fēng)險(xiǎn)偏好很低，有些產(chǎn)品我們甚至不收管理費(fèi)，全公司2018年基本靠吃老本。”深圳私募人士劉明（化名）說(shuō)。
一廣州私募的總經(jīng)理趙鵬（化名）告訴中國(guó)證券報(bào)記者：“我們2018年也是沒(méi)什么收入，5月份之后基本是空倉(cāng)狀態(tài)。今年沒(méi)法給員工發(fā)年終獎(jiǎng)了，打算就給員工包個(gè)紅包圖吉利。確實(shí)太慘，我也沒(méi)辦法�！�
事實(shí)上，從中國(guó)證券報(bào)記者了解的情況來(lái)看，今年絕大部分私募都沒(méi)辦法發(fā)年終獎(jiǎng)，“零”聲一片。但從全行業(yè)看，少數(shù)賺到錢的私募也有。一私募市場(chǎng)部人士表示，他個(gè)人業(yè)績(jī)不錯(cuò)，在2018年這種行情下拉到了超億元的機(jī)構(gòu)資金到公司，因此也參與了公司的管理費(fèi)分成，收入相比同行來(lái)說(shuō)算是比較高了。
另一深圳私募的研究總監(jiān)表示：“我們上半年押寶押對(duì)了大消費(fèi)和醫(yī)藥，賺到一些錢，下半年又把倉(cāng)位給降了下來(lái)，算是保住了勝利果實(shí)。公司全年大概2000萬(wàn)的收入，投研團(tuán)隊(duì)能分到30%作為激勵(lì)，我個(gè)人也有100來(lái)萬(wàn)的收入�！�
證券私募持續(xù)縮水
私募行業(yè)業(yè)績(jī)?yōu)槭裁聪萑氲凸�？從市�?chǎng)數(shù)據(jù)便可略窺一二。上證指數(shù)從2018年1月底的3587.03點(diǎn)，一路調(diào)整至年底的2493.90點(diǎn)。從個(gè)股來(lái)看，剔除掉2017年12月后上市的新股，3441只個(gè)股中超過(guò)2000只股票跌幅在20%以上。
私募排排網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，從各個(gè)策略整體表現(xiàn)情況來(lái)看，2018年全年僅有管理期貨、相對(duì)價(jià)值與固定收益三大策略平均收益為正。具體來(lái)看，2018年以來(lái)管理期貨策略繼續(xù)領(lǐng)漲，以7.63%的正收益排名第一；排名第二的是相對(duì)價(jià)值策略，2018年以來(lái)平均收益3.60%；第三為固定收益，平均收益2.50%。事件驅(qū)動(dòng)策略平均收益在2018年已連續(xù)多月墊底八大策略，全年為-20.70%。受二級(jí)市場(chǎng)低迷影響，跌幅超過(guò)10%的還有股票策略，2018年以來(lái)平均收益錄得-15.93%。
與市場(chǎng)行情密切相關(guān)的股票策略私募業(yè)績(jī)?cè)庥龊⒉灰馔�。深圳一私募人士坦言：“�?duì)我們二級(jí)私募而言，其實(shí)已經(jīng)過(guò)了一整年的冬天。今年市場(chǎng)行情很差，除了極少數(shù)押對(duì)個(gè)股的私募外，絕大部分私募都是虧損的�！�
離開這個(gè)行業(yè)的人數(shù)也在增加。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2018年11月底，私募基金管理人員工總?cè)藬?shù)24.55萬(wàn)人，較上月減少494人，減少0.20%。
“我已經(jīng)打算離職了，辛辛苦苦一整年掙不到錢，甚至因?yàn)闃I(yè)績(jī)不好還要被扣錢，實(shí)在熬不下去了�！崩罘急硎�，她周邊做私募的朋友，想離職的不在少數(shù)。
此外，不少已經(jīng)“公奔私”的基金經(jīng)理2018年也出現(xiàn)回流現(xiàn)象，一些“公奔私”的基金經(jīng)理正試圖打算重回公募。
熬下去 活下去
目前，證券類私募規(guī)模還在持續(xù)縮水。2018年11月底，已備案私募證券投資基金規(guī)模2.26萬(wàn)億元，較上月減少151.07億元，減少0.66%；而在2017年12月底時(shí)，這一數(shù)據(jù)已是2.29萬(wàn)億元，不升反降。
“我聽說(shuō)有幾家私募的量化團(tuán)隊(duì)已經(jīng)解散，把自有資金做成FOF發(fā)出去給別人做了。現(xiàn)在有幾家我在對(duì)接，他們沒(méi)團(tuán)隊(duì)了，就只負(fù)責(zé)做風(fēng)控，想分紅時(shí)就分紅。有些投資經(jīng)理在募資時(shí)吹牛吹得比較大，但現(xiàn)在真金白銀投下去，反倒還虧得比較多，現(xiàn)在非常難熬�！痹趧⒚骺磥�(lái)，私募們尤其是股票型私募只能熬下去，希望2019年能稍微回暖一些。
趙鵬也表示，作為公司老板，他的壓力更大：“前幾天，幾個(gè)私募朋友聚會(huì)，探討了一下，平均虧損40%。有些是熬不下去了，尤其是小私募，收的管理費(fèi)無(wú)法養(yǎng)活公司，每個(gè)月都在虧�！�
對(duì)于2019年的情況，多數(shù)私募幾乎都是統(tǒng)一口徑：“熬下去，活下去�！痹谒麄兛磥�(lái)，這個(gè)行業(yè)的優(yōu)勝劣汰或許才剛剛開始。
