民營(yíng)銀行高息存款補(bǔ)位銀行理財(cái) 按月付息年利率可達(dá)4%以上
由于傳統(tǒng)保本理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行受限，存款類產(chǎn)品成為年末銀行攬儲(chǔ)的利器。近日，《證券日?qǐng)?bào)》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，民營(yíng)銀行儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品憑借著相對(duì)高收益快速補(bǔ)位，值得注意的是，部分銀行的產(chǎn)品月付息年化利率達(dá)到了4.3%，遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)存款產(chǎn)品。
民營(yíng)銀行在高息攬儲(chǔ)的同時(shí)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行年末攬儲(chǔ)卻“淡定”。今年銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率翹尾程度不及往年大，高收益理財(cái)產(chǎn)品更是難覓蹤影。
在利率下行背景下，為何民營(yíng)銀行還能推出高收益產(chǎn)品。中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)研究部副調(diào)研員王麗娟在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，民營(yíng)銀行網(wǎng)點(diǎn)較少，或有的互聯(lián)網(wǎng)銀行沒有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，只有線上渠道，并且知名度和認(rèn)可度相對(duì)要低。因此，在負(fù)債方面面臨較大的壓力，存在提高存款收益來攬存的動(dòng)力。此外，從資產(chǎn)運(yùn)用端來看，民營(yíng)銀行場(chǎng)景相對(duì)豐富，且主打產(chǎn)品多以消費(fèi)貸為主，收益率相對(duì)較高。綜合來看，民營(yíng)銀行是可以負(fù)擔(dān)相對(duì)較高的負(fù)債成本，從民營(yíng)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也可以看出來。
民營(yíng)銀行部分產(chǎn)品
月付息年化利率4.3%
對(duì)于中小銀行來說，年關(guān)將近，存款作為“攬儲(chǔ)利器”很難舍棄。記者發(fā)現(xiàn)，民營(yíng)銀行儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品憑借著相對(duì)高收益快速補(bǔ)位，并“霸屏”互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的主要位置。
本報(bào)記者在部分互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)上看到，不少民營(yíng)銀行的儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品因?yàn)楦呃识槐姸嗤顿Y者“推”到了榜首，不少民營(yíng)銀行的5年期儲(chǔ)蓄存款利率在5%以上，在計(jì)息方式上，主要分為靠檔計(jì)息和按周期付息兩種模式。其中，部分銀行的產(chǎn)品月付息年化利率達(dá)到4.3%。
例如，沿海銀行——祥云智慧存五年期產(chǎn)品，起投金額50元，滿5年期年化利率最高可達(dá)5.4%。根據(jù)產(chǎn)品說明書介紹，該產(chǎn)品可提前支取，靠檔計(jì)息。具體來看，存款時(shí)間在7天至90天以內(nèi)，存款年化利率按照3.9%計(jì)算；存款時(shí)間在90天至180天，年化利率為4.3%；時(shí)間達(dá)180天至360天，年化利率為4.6%；時(shí)間達(dá)360天至720天，年化利率為4.8%；時(shí)間達(dá)720天至1080天，年化利率為5%；時(shí)間達(dá)1080天至5年，年化利率為5.2%。
《證券日?qǐng)?bào)》記者發(fā)現(xiàn)部分民營(yíng)銀行推出的產(chǎn)品確實(shí)較有競(jìng)爭(zhēng)力，主要體現(xiàn)在付息方式方面。大部分儲(chǔ)蓄存款只有到期才會(huì)還本付息，一些銀行推出的存款產(chǎn)品則可按月付息或按季付息，不僅利息高還可提前獲得利息。部分產(chǎn)品在介紹中提到，按月付息或提前支取是采用將收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式，即為保障客戶資金的流動(dòng)性，在整個(gè)產(chǎn)品未到期的時(shí)候，可以通過將定期存款收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方合作機(jī)構(gòu)，而客戶提前拿到存款本金及較高收益。
例如，天津金城銀行推出了按月付息的存款產(chǎn)品，起存門檻為1000元，每月按年化收益率4.3%付息。另一家民營(yíng)銀行推出了3年期按7天付息的存款產(chǎn)品，起存門檻為100元，年化利率為4.1%。
另外，在部分理財(cái)平臺(tái)上，部分民營(yíng)銀行推出“獎(jiǎng)勵(lì)收益”。例如，在蘇寧金融理財(cái)平臺(tái)上，目前在售的幾款高收益存款產(chǎn)品中，其中有一款存款產(chǎn)品基礎(chǔ)利率為3.45%，加送4.55%的獎(jiǎng)勵(lì)收益，該產(chǎn)品7天綜合年化收益率可達(dá)8%。
蘇寧金融研究院投資策略中心副主任顧慧君在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，民營(yíng)銀行業(yè)務(wù)種類少?zèng)Q定了民營(yíng)銀行的中間業(yè)務(wù)收入少，其利潤(rùn)主要依賴于存貸的規(guī)模和息差。因此，對(duì)民營(yíng)銀行來講，吸儲(chǔ)是生命線，在網(wǎng)點(diǎn)少、客戶基數(shù)小的情況下，保本剛兌的理財(cái)產(chǎn)品是其吸儲(chǔ)的重要手段，隨著資管新規(guī)等嚴(yán)監(jiān)管的制度文件出臺(tái)，民營(yíng)銀行只能高息攬儲(chǔ)，同時(shí)給民營(yíng)銀行帶來了較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
傳統(tǒng)商業(yè)銀行
線下攬儲(chǔ)不積極
相比民營(yíng)銀行的大舉攬儲(chǔ)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行年末理財(cái)產(chǎn)品收益率卻不盡如人意。本報(bào)記者走訪了北京地區(qū)多個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)了解到，國(guó)有大行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品收益率尚無調(diào)整，部分中小銀行年末為了吸收存款，只將個(gè)別產(chǎn)品利率上調(diào)，而且上漲空間有限，高收益理財(cái)產(chǎn)品更是難覓蹤影。
具體來看，在非保本產(chǎn)品中，國(guó)有大行給出的預(yù)期年化收益率多在3%左右，股份制銀行和城商行的預(yù)期年化收益率高一些，維持在4%左右。在保本型理財(cái)產(chǎn)品中，國(guó)有大行的預(yù)期收益率達(dá)2%左右，股份制銀行、城商行的預(yù)期收益率則維持在3%左右。以某股份制銀行的一款保本理財(cái)產(chǎn)品為例，該產(chǎn)品從原來年化利率3.8%上調(diào)到3.95%，上調(diào)之后的利率相比民營(yíng)銀行同期限的產(chǎn)品低0.35個(gè)百分點(diǎn)。
據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院發(fā)布監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，上周（12月2日至12月8日）銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為1969只，較前一周增加了78只，其中結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品88只，非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品1881只。人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的平均期限為208天，較前一周增加12天，平均收益率為4.01%，較前一周上升了4個(gè)基點(diǎn)。從不同類型銀行來看，上周城市商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為4.14%，農(nóng)村商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為4.02%，股份制銀行理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為4.01%，國(guó)有銀行理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為3.74%。
融360大數(shù)據(jù)研究院分析師劉銀平認(rèn)為，今年流動(dòng)性整體寬松，但是年底資金面略有收緊，市場(chǎng)利率也會(huì)有所上升，近期貨幣基金收益率已呈現(xiàn)出年末反彈跡象，但是幅度不大，預(yù)計(jì)接下來可能會(huì)進(jìn)一步小幅走高；雖然本周銀行理財(cái)收益率有所上升，但在繼續(xù)去存量的背景下，接下來銀行理財(cái)收益率進(jìn)一步上升的空間不大。
“當(dāng)前，商業(yè)銀行一般是采用負(fù)債成本加運(yùn)營(yíng)成本加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的模式來對(duì)客戶貸款進(jìn)行定價(jià)，在監(jiān)管部門不斷引導(dǎo)融資成本下滑的背景下，后續(xù)監(jiān)管部門或?qū)⑦M(jìn)一步采取相關(guān)措施來督促商業(yè)銀行降低負(fù)債成本。例如，對(duì)結(jié)構(gòu)性存款的規(guī)范，便是在引導(dǎo)商業(yè)銀行降低負(fù)債成本，從負(fù)債端著手來引導(dǎo)融資成本下行�！蓖觖惥晗蛴浾弑硎�。
