2019年中國證券市場十大新聞
1、新證券法四審獲通過
新修訂的《中華人民共和國證券法》，歷時(shí)四年多、歷經(jīng)全國人大常委會(huì)四次審議后，于12月28日在十三屆全國人大常委會(huì)第十五次會(huì)議閉幕會(huì)上表決通過，自2020年3月1日起施行。
與舊的證券法相比，新修訂的證券法在證券發(fā)行方面系統(tǒng)體現(xiàn)了注冊制相關(guān)內(nèi)容，在投資者保護(hù)方面力度加強(qiáng)且創(chuàng)新了證券民事賠償訴訟制度，在法律責(zé)任方面全面加大證券領(lǐng)域違法處罰力度。新證券法出爐標(biāo)志著我國資本市場在市場化、法治化道路上又邁出至關(guān)重要的一步。作為資本市場的根本法，各方期待完成大修的證券法給市場生態(tài)帶來深刻變化，更好護(hù)航資本市場改革發(fā)展。
2、資本市場“深改12條”出爐
9月9日至10日，證監(jiān)會(huì)在京召開全面深化資本市場改革工作座談會(huì)。會(huì)議提出了當(dāng)前及今后一個(gè)時(shí)期全面深化資本市場改革的12個(gè)方面重點(diǎn)任務(wù)，包括發(fā)揮科創(chuàng)板的試驗(yàn)田作用、推動(dòng)上市公司提高質(zhì)量、補(bǔ)齊多層次資本市場體系短板、推動(dòng)更多中長期資金入市、推動(dòng)建立具有中國特色的證券集體訴訟制度等。
此輪全面改革在資本市場近30年發(fā)展歷程中具有里程碑意義，必將推動(dòng)股市從量變走向質(zhì)變，從規(guī)模增長邁向高質(zhì)量發(fā)展。
3、科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊制揚(yáng)帆起航
6月13日，科創(chuàng)板正式開板。7月22日，科創(chuàng)板首批公司上市，25家公司掛牌。截至12月30日，已有202家公司科創(chuàng)板上市申請獲受理，其中70家公司成功上市，已上市公司累計(jì)募集金額已達(dá)824.2億元。
作為資本市場改革的“排頭兵”“試驗(yàn)田”，科創(chuàng)板在新股發(fā)行、注冊制、并購重組、再融資等方面進(jìn)行一系列改革和創(chuàng)新，形成可復(fù)制、可推廣經(jīng)驗(yàn)，市場化定價(jià)功能初步顯現(xiàn)。隨著科創(chuàng)板相關(guān)改革持續(xù)落實(shí)深化，資本市場全面深化改革新動(dòng)能有望持續(xù)涌現(xiàn)。
4、資本市場雙向開放不斷升級
9月10日國家外匯管理局決定取消QFII和RQFII投資額度限制，7月20日國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)辦公室宣布，將原定于2021年取消證券公司、基金管理公司和期貨公司外資股比限制的時(shí)點(diǎn)提前到2020年。
2019年以來，我國資本市場雙向開放不斷迎來新進(jìn)展和突破。從MSCI擴(kuò)容、A股納入富時(shí)羅素全球指數(shù)、1099家A股上市公司納入標(biāo)普新興市場全球基準(zhǔn)指數(shù)，到滬倫通的開通等，再到北向資金持續(xù)買入，雙向開放的中國資本市場正吸引著全球資金涌入。截至三季度末，外資持有中國股票、債券規(guī)模分別達(dá)17685.54億元、21840.75億元，均創(chuàng)有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)以來歷史新高。外資持有A股比例升至第三位，僅次于公募基金和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。
5、多家銀行理財(cái)子公司獲準(zhǔn)開業(yè)
2019年被稱為理財(cái)子公司元年。自5月22日中國銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)工銀理財(cái)有限責(zé)任公司、建信理財(cái)有限責(zé)任公司開業(yè)以來，到目前為止，6家國有大型銀行和招商銀行、光大銀行、興業(yè)銀行3家股份行的理財(cái)子公司已開業(yè)。還有多家銀行理財(cái)子公司待批復(fù)或開業(yè)。銀行理財(cái)子公司開業(yè)將進(jìn)一步豐富機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍，通過研發(fā)符合市場需求的理財(cái)產(chǎn)品，增加金融產(chǎn)品供給，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融市場提供更多新增資金，更好滿足金融消費(fèi)者多樣化金融需求。理財(cái)子公司可直接投資股票，有望成為A股市場機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍重要角色。
6、中國船舶集團(tuán)揭牌翻開國企改革新篇章
11月26日中國船舶集團(tuán)有限公司揭牌成立，標(biāo)志著國有企業(yè)專業(yè)化整合邁出重要一步。從1月至9月，央企各級企業(yè)新增混合所有制企業(yè)超600戶，到450家國企改革“雙百行動(dòng)”試點(diǎn)企業(yè)進(jìn)入施工期；從11家國有資本投資運(yùn)營公司試點(diǎn)企業(yè)打造改革升級版，到深圳、上海、沈陽三地區(qū)域國資國企綜改試驗(yàn)全面推進(jìn)，以點(diǎn)帶面的國企改革正有序、有力地深入推進(jìn)。
中國船舶集團(tuán)、國家管網(wǎng)公司相繼成立翻開了央企專業(yè)化重組新篇章。國企混改在電力、鐵路、軍工等重點(diǎn)領(lǐng)域紛紛破題。格力集團(tuán)向珠海明駿協(xié)議轉(zhuǎn)讓格力電器15%股份，成為競爭性領(lǐng)域國企混改標(biāo)桿。
7、滬深300指數(shù)漲幅居全球前列
截至12月30日，年內(nèi)上證指數(shù)上漲21.90%，深證成指上漲43.18%，創(chuàng)業(yè)板指上漲43.16%。滬深300指數(shù)上漲35.57%，漲幅在全球主要股指中排名第二位，僅次于納斯達(dá)克指數(shù)。
6月27日，貴州茅臺股價(jià)躍過千元大關(guān)，資金抱團(tuán)核心資產(chǎn)成為2019年A股結(jié)構(gòu)行情的主要特征。2019年走出一批諸如貴州茅臺、恒瑞醫(yī)藥、立訊精密等呈現(xiàn)趨勢性上漲的牛股。上半年大消費(fèi)中的龍頭品種，如貴州茅臺、恒瑞醫(yī)藥等，成為資金抱團(tuán)的核心資產(chǎn)；下半年，隨著5G基站建設(shè)發(fā)力，科技股逐步開始取代大消費(fèi)，成為市場認(rèn)可的新核心資產(chǎn)。
8、A股公司退市走向常態(tài)化
10月8日深交所發(fā)布公告稱，決定長生生物股票終止上市，長生生物成為首家觸發(fā)“五大安全”重大違法強(qiáng)制退市的公司。2019年以來，通過多種渠道實(shí)現(xiàn)退市的有18家公司，是近年退市家數(shù)最多的一年。債券違約、業(yè)績造假、商譽(yù)減值、業(yè)績巨虧、大股東風(fēng)險(xiǎn)等現(xiàn)象不斷出現(xiàn)，多家A股公司爆雷，康美藥業(yè)、康得新、東旭光電、貴人鳥等一批公司身列其中。監(jiān)管層堅(jiān)決執(zhí)行退市制度，依法依規(guī)實(shí)現(xiàn)“有進(jìn)有退”，將擾亂市場秩序、觸及退市標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)堅(jiān)決清出市場，意味著A股“不死鳥”將成過去時(shí)。
9、新基金發(fā)行份額成立數(shù)量雙創(chuàng)歷史新高
2019年以來，公募基金整體業(yè)績表現(xiàn)不俗，新基金發(fā)行市場火爆。截至12月27日，普通股票型基金（剔除2019年以來成立的新基金）2019年以來的平均收益率達(dá)45.01%，同期滬深300指數(shù)的漲幅為33.59%。347只普通股票型基金中有308只產(chǎn)品跑贏了業(yè)績基準(zhǔn)，占比近九成。2019年公募基金業(yè)績表現(xiàn)強(qiáng)勢，讓大量普通投資者意識到，專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢將不斷凸顯，借道公募基金參與A股投資的勝率會(huì)更高。截至12月27日，2019年以來新成立基金的發(fā)行份額達(dá)14144.12億份，創(chuàng)歷史新高；新成立基金數(shù)量達(dá)1040只，首次突破千只。
10、期貨市場品種上市數(shù)量為歷年之最
12月23日中金所推出滬深300股指期權(quán)。2019年期貨及期權(quán)品種上市數(shù)量達(dá)15個(gè)，為我國期貨市場歷年之最。前11個(gè)月期貨市場上市了包括紅棗、20號膠、尿素、粳米、不銹鋼和苯乙烯期貨在內(nèi)的6個(gè)商品期貨品種和天膠、棉花、玉米3個(gè)商品期權(quán)，12月上市了純堿期貨及PTA、甲醇、鐵礦石、黃金期權(quán)等品種。目前上市品種數(shù)量達(dá)到75個(gè)。期貨市場初步形成了商品金融、期貨期權(quán)、場內(nèi)場外、境內(nèi)境外協(xié)同發(fā)展的局面。
