信貸投放力挺實(shí)體經(jīng)濟(jì) “精準(zhǔn)滴灌”側(cè)重綠色金融等領(lǐng)域

　　編者按：昨日，中國人民銀行發(fā)布了2021年一季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)顯示，金融機(jī)構(gòu)信貸投放節(jié)奏把握適度，保持了支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性，提高了服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的后勁，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度穩(wěn)固。從結(jié)構(gòu)上看，金融機(jī)構(gòu)加大了對(duì)普惠小微企業(yè)、制造業(yè)中長期貸款的支持，2月末普惠小微貸款、制造業(yè)中長期貸款余額同比增速分別達(dá)到35.5%和38.8%。

　　央行有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具和信用貸款支持計(jì)劃兩項(xiàng)直達(dá)貨幣政策工具的主要目標(biāo)是解決普惠小微企業(yè)因受疫情影響出現(xiàn)的資金周轉(zhuǎn)困難問題，將貨幣政策操作與金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)提供的金融支持直接關(guān)聯(lián)，確保資金高效直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)穩(wěn)企業(yè)、保就業(yè)。目前，這兩項(xiàng)直達(dá)貨幣政策工具已延續(xù)至2021年12月末。此外，綠色信貸資產(chǎn)質(zhì)量整體良好，不良率遠(yuǎn)低于同期各項(xiàng)貸款整體不良水平。銀保監(jiān)會(huì)稱，將研究完善綠色金融相關(guān)政策措施，為落實(shí)“碳達(dá)峰”“碳中和”目標(biāo)提供有力金融支持。

　　信貸投放合理增長 兩項(xiàng)直達(dá)貨幣政策繼續(xù)助力小微企業(yè)

　　據(jù)人民日?qǐng)?bào)報(bào)道，4月12日，中國人民銀行發(fā)布2021年一季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，今年年初以來，中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行持續(xù)恢復(fù)，發(fā)展動(dòng)力不斷增強(qiáng)，積極因素明顯增多。總體來看，當(dāng)前流動(dòng)性合理充裕，貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配。

　　3月末，廣義貨幣(M2)余額227.65萬億元，同比增長9.4%，增速比上月末和上年同期均低0.7個(gè)百分點(diǎn)；狹義貨幣(M1)余額61.61萬億元，同比增長7.1%，增速比上月末低0.3個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期高2.1個(gè)百分點(diǎn)；流通中貨幣(M0)余額8.65萬億元，同比增長4.2%。一季度凈投放現(xiàn)金2229億元。

　　一季度人民幣貸款增加7.67萬億元，同比多增5741億元。3月末，本外幣貸款余額186.44萬億元，同比增長12.3%；3月末人民幣貸款余額180.41萬億元，同比增長12.6%，增速分別比上月末和上年同期低0.3個(gè)和0.1個(gè)百分點(diǎn)。

　　一季度社會(huì)融資規(guī)模增量累計(jì)為10.24萬億元，比上年同期少8730億元。3月份，社會(huì)融資規(guī)模增量為3.34萬億元，比上年同期少1.84萬億元。3月末社會(huì)融資規(guī)模存量為294.55萬億元，同比增長12.3%。

　　“總體上看社會(huì)融資規(guī)模的增長保持平穩(wěn)�！敝袊�人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長阮健弘表示。從結(jié)構(gòu)上看，一季度，金融機(jī)構(gòu)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加7.91萬億元，比上年同期多增6589億元；未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票增加3245億元，比上年同期多增2985億元；非金融企業(yè)的境內(nèi)股票融資2467億元，比上年同期多1212億元，增長近一倍。

　　今年以來，金融機(jī)構(gòu)信貸對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度穩(wěn)固。

　　總量方面，金融機(jī)構(gòu)貸款平穩(wěn)合理增長，有效滿足了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貸款需求。一季度，金融機(jī)構(gòu)信貸投放節(jié)奏把握適度，保持了支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性，提高了服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的后勁。

　　結(jié)構(gòu)方面，信貸結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化。金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)普惠小微企業(yè)、制造業(yè)中長期貸款的支持，2月末普惠小微貸款、制造業(yè)中長期貸款余額同比增速分別達(dá)到35.5%和38.8%。

　　“中國人民銀行將搞好跨周期政策設(shè)計(jì)，穩(wěn)健的貨幣政策靈活精準(zhǔn)、合理適度，把握好政策時(shí)度效，保持流動(dòng)性合理充裕，保持貨幣信貸合理增長，引導(dǎo)機(jī)構(gòu)增強(qiáng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性，平衡好穩(wěn)增長和防風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供適宜的貨幣金融環(huán)境�！睂O國峰表示。

　　就業(yè)是最大的民生，為保證小微企業(yè)發(fā)揮在穩(wěn)就業(yè)中的重要作用，金融機(jī)構(gòu)采取了一系列措施，幫助小微企業(yè)渡過難關(guān)。

　　兩項(xiàng)直達(dá)貨幣政策工具成效顯著。孫國峰介紹，普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具和信用貸款支持計(jì)劃兩項(xiàng)直達(dá)貨幣政策工具的主要目標(biāo)是解決普惠小微企業(yè)因受疫情影響出現(xiàn)的資金周轉(zhuǎn)困難問題，將貨幣政策操作與金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)提供的金融支持直接關(guān)聯(lián)，確保資金高效直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)穩(wěn)企業(yè)、保就業(yè)。目前，這兩項(xiàng)直達(dá)貨幣政策工具已延續(xù)至2021年12月末。

　　制造業(yè)、綠色金融等多領(lǐng)域?qū)⒊蔀榻衲晷刨J支持重點(diǎn)

　　中國證券報(bào)報(bào)道稱，銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2020年新增制造業(yè)貸款2.2萬億元，超過前5年總和。

　　央行金融市場司司長鄒瀾表示，督促指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化制造業(yè)信貸結(jié)構(gòu)，明確“提高制造業(yè)貸款比重”和“保持高技術(shù)制造業(yè)中長期貸款合理增速”的目標(biāo)和任務(wù)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)高新技術(shù)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的信貸投放，同時(shí)也要支持傳統(tǒng)制造業(yè)設(shè)備更新和技術(shù)改造。

　　國家開發(fā)銀行董事長趙歡稱，今年計(jì)劃安排戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)貸款投放4000億元以上。中國工商銀行副行長徐守本表示，今年工行將保持制造業(yè)貸款總量穩(wěn)定增長，加大對(duì)“新制造、新服務(wù)、新基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、高技術(shù)”等“三新一高”領(lǐng)域以及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)支持力度。

　　此外，多家銀行還強(qiáng)調(diào)將大力推進(jìn)金融資源向綠色項(xiàng)目傾斜。中國銀行副行長王緯表示，要大力推進(jìn)綠色信貸投放、綠色債券發(fā)行、承銷與投資業(yè)務(wù)，不斷提升綠色信貸在該行信貸余額中的占比，降低高碳行業(yè)授信余額，穩(wěn)步提升綠色債券投資在資產(chǎn)組合中的比例。興業(yè)銀行行長陶以平表示，將按照全市場一流綠色金融綜合服務(wù)供應(yīng)商的定位，圍繞從新能源到新經(jīng)濟(jì)、從長江黃河大保護(hù)到國土空間格局的新規(guī)劃、從城市更新到鄉(xiāng)村振興不斷擴(kuò)展的綠色場景，著力完善綠色金融體系。

　　銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年年末，21家國內(nèi)主要銀行綠色信貸余額超過11萬億元，綠色信貸資產(chǎn)質(zhì)量整體良好，不良率遠(yuǎn)低于同期各項(xiàng)貸款整體不良水平。銀保監(jiān)會(huì)稱，將研究完善綠色金融相關(guān)政策措施，鼓勵(lì)和引導(dǎo)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)積極發(fā)展綠色金融，規(guī)范創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，將更多金融資源投向綠色產(chǎn)業(yè)，為落實(shí)“碳達(dá)峰”“碳中和”目標(biāo)提供有力的金融支持。

　　經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)報(bào)道，東方金誠首席宏觀分析師王青認(rèn)為，貨幣投放將更加凸顯“有保有壓”的結(jié)構(gòu)性特征，“�！钡闹攸c(diǎn)是科技創(chuàng)新、小微企業(yè)、綠色發(fā)展，可能會(huì)推出新的政策工具，引導(dǎo)金融資源向這些領(lǐng)域集中，“壓”則主要指向房地產(chǎn)金融以及地方政府平臺(tái)融資。

　　近期，部分熱點(diǎn)城市出現(xiàn)了經(jīng)營貸流入房地產(chǎn)市場的問題，引發(fā)了金融監(jiān)管部門的關(guān)注。3月26日，銀保監(jiān)會(huì)、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部、人民銀行等部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于防止經(jīng)營用途貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域的通知》。央行金融市場司司長鄒瀾表示，在部分房價(jià)上漲預(yù)期較強(qiáng)、炒作氛圍較濃的熱點(diǎn)城市，出現(xiàn)了騙取銀行經(jīng)營貸實(shí)際用于購房的現(xiàn)象，甚至有些還涉及有組織的違法活動(dòng)。如果不能及時(shí)得到遏制，不僅會(huì)影響房地產(chǎn)調(diào)控政策的實(shí)施效果，而且還會(huì)擠占支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)發(fā)展的信貸資源。在解決這一問題的過程中，希望商業(yè)銀行不要影響到對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)質(zhì)量。

　　“我們正在抓緊研究設(shè)立碳減排支持工具相關(guān)工作，爭取盡快推出。”孫國峰介紹，碳減排支持工具是直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，通過向符合條件的金融機(jī)構(gòu)提供低成本資金，支持金融機(jī)構(gòu)為具有顯著碳減排效益的重點(diǎn)項(xiàng)目提供優(yōu)惠利率融資。

　　對(duì)于貨幣政策走向，孫國峰表示，下一步要堅(jiān)持跨周期設(shè)計(jì)理念，兼顧當(dāng)前和長遠(yuǎn)，保持宏觀政策連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性，穩(wěn)健的貨幣政策靈活精準(zhǔn)、合理適度，保持貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配。加大對(duì)國民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，做到小微企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康運(yùn)行，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。