三大關(guān)鍵詞力促開(kāi)創(chuàng)基金業(yè)高質(zhì)量發(fā)展新局面

　　證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿(mǎn)8月30日在基金業(yè)協(xié)會(huì)第三屆會(huì)員代表大會(huì)上講話(huà)時(shí)指出，緊扣“高質(zhì)量”的主線(xiàn)，努力開(kāi)創(chuàng)基金業(yè)改革發(fā)展新局。專(zhuān)家認(rèn)為，持續(xù)完善基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展制度支持體系、優(yōu)化環(huán)境提升監(jiān)管效能、防范風(fēng)險(xiǎn)提高行業(yè)規(guī)范運(yùn)作水平，將有力推動(dòng)開(kāi)創(chuàng)基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展新局面。

　　中國(guó)證券報(bào)記者從接近監(jiān)管部門(mén)人士處獲悉，下一步，有關(guān)部門(mén)將加快推進(jìn)《公開(kāi)募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》修訂工作，推動(dòng)《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》盡快出臺(tái)，持續(xù)提升行業(yè)規(guī)范化運(yùn)作水平。將進(jìn)一步優(yōu)化公募基金常規(guī)產(chǎn)品分類(lèi)注冊(cè)機(jī)制，建立公私募基金管理人市場(chǎng)化遴選和公私募基金組合投資機(jī)制，完善股權(quán)創(chuàng)投融入創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)與產(chǎn)業(yè)升級(jí)政策體系。

　　完善制度

　　強(qiáng)化高質(zhì)量發(fā)展支持體系

　　易會(huì)滿(mǎn)就基金行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展提出“五個(gè)更加突出”的原則。其中，易會(huì)滿(mǎn)指出，更加突出處理好規(guī)模、結(jié)構(gòu)與發(fā)展質(zhì)量的關(guān)系。

　　專(zhuān)家認(rèn)為，近年來(lái)，監(jiān)管部門(mén)持續(xù)完善基金行業(yè)基礎(chǔ)性制度建設(shè)，激發(fā)內(nèi)生動(dòng)力，行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展成效明顯。下一步，應(yīng)繼續(xù)強(qiáng)化制度供給，筑牢穩(wěn)健發(fā)展基礎(chǔ)，完善行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展支持體系。

　　接近監(jiān)管部門(mén)人士透露，在公募基金行業(yè)方面，為進(jìn)一步完善公募基金監(jiān)管規(guī)則體系，證監(jiān)會(huì)將加快推進(jìn)《公開(kāi)募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》修訂工作，進(jìn)一步完善基金公司治理，突出強(qiáng)化長(zhǎng)期激勵(lì)約束機(jī)制，加強(qiáng)行業(yè)文化建設(shè)。在私募基金行業(yè)方面，指導(dǎo)基金業(yè)協(xié)會(huì)完善行業(yè)自律規(guī)則體系，細(xì)化私募基金登記備案要求，優(yōu)化登記備案流程，提升行業(yè)自律管理水平。

　　吸引更多長(zhǎng)期資金也將是監(jiān)管部門(mén)下一步完善行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展支持體系重要舉措。一方面，推動(dòng)養(yǎng)老資金提升跨期配置功能，完善委托管理和中長(zhǎng)期考核機(jī)制，推動(dòng)符合條件的公募基金納入第三支柱養(yǎng)老金個(gè)人賬戶(hù)投資范圍，強(qiáng)化基金服務(wù)養(yǎng)老能力。另一方面，推動(dòng)優(yōu)化基金稅收政策，完善股權(quán)創(chuàng)投融入創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)與產(chǎn)業(yè)升級(jí)政策體系，促進(jìn)資本與科技、產(chǎn)業(yè)互利共榮。

　　優(yōu)化環(huán)境

　　營(yíng)造高質(zhì)量發(fā)展良好生態(tài)

　　專(zhuān)家認(rèn)為，促進(jìn)基金行業(yè)不僅要完善制度，也亟需提升監(jiān)管效能，優(yōu)化發(fā)展環(huán)境，營(yíng)造高質(zhì)量發(fā)展良好生態(tài)。“加強(qiáng)與有關(guān)方面的信息共享和政策協(xié)同，主動(dòng)與市場(chǎng)溝通交流，著力構(gòu)建有利于基金業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的良好生態(tài)，為行業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)展創(chuàng)造良好外部環(huán)境。”易會(huì)滿(mǎn)指出。

　　證監(jiān)會(huì)于2019年10月對(duì)公募基金產(chǎn)品注冊(cè)機(jī)制進(jìn)行重大改革，決定對(duì)公募基金常規(guī)產(chǎn)品實(shí)施分類(lèi)注冊(cè)機(jī)制�！霸谀壳肮�募基金常規(guī)產(chǎn)品分類(lèi)注冊(cè)機(jī)制安排下，快速注冊(cè)權(quán)益類(lèi)、混合類(lèi)、債券類(lèi)常規(guī)產(chǎn)品注冊(cè)期限不超過(guò)10天、20天、20天，非快速注冊(cè)權(quán)益類(lèi)、混合類(lèi)、債券類(lèi)常規(guī)產(chǎn)品注冊(cè)期限不超過(guò)30天、45天、45天，遠(yuǎn)低于6個(gè)月法定審核周期�！北O(jiān)管部門(mén)有關(guān)人士介紹。

　　上述人士透露，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步優(yōu)化公募基金常規(guī)產(chǎn)品分類(lèi)注冊(cè)機(jī)制，為公募行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展創(chuàng)造良好監(jiān)管環(huán)境，推動(dòng)科學(xué)理財(cái)、共享發(fā)展。一是大力發(fā)展資產(chǎn)配置類(lèi)、主動(dòng)管理類(lèi)權(quán)益基金，穩(wěn)步推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs試點(diǎn)，推動(dòng)基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)。二是引導(dǎo)基金管理人、銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)建立長(zhǎng)效評(píng)價(jià)與激勵(lì)約束機(jī)制，優(yōu)化基金銷(xiāo)售行業(yè)生態(tài)。三是支持公募基金管理人專(zhuān)業(yè)化、差異化發(fā)展，加強(qiáng)核心投研能力建設(shè)，提高資產(chǎn)配置及策略創(chuàng)新能力，為居民提升財(cái)產(chǎn)性收入提供全鏈條、專(zhuān)業(yè)化工具，推動(dòng)居民理財(cái)資金、養(yǎng)老資金向中長(zhǎng)期配置型投資轉(zhuǎn)化，實(shí)現(xiàn)行業(yè)自身發(fā)展和投資者價(jià)值增長(zhǎng)同提升、共進(jìn)步。

　　在私募資管業(yè)務(wù)方面，證監(jiān)會(huì)將有序推動(dòng)私募資管轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，助力金融供給側(cè)改革。具體而言，繼續(xù)嚴(yán)格落實(shí)資管新規(guī)，確保按期完成資管業(yè)務(wù)整改任務(wù)。推進(jìn)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)資管業(yè)務(wù)優(yōu)化結(jié)構(gòu)，鼓勵(lì)以多元資產(chǎn)配置業(yè)務(wù)為核心，開(kāi)發(fā)個(gè)性化、差異化、定制化金融產(chǎn)品，助力金融供給側(cè)改革。支持資管產(chǎn)品參與場(chǎng)內(nèi)及場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)，為投資者提供差異化風(fēng)險(xiǎn)管理工具。

　　防范風(fēng)險(xiǎn)

　　提高行業(yè)規(guī)范運(yùn)作水平

　　易會(huì)滿(mǎn)表示，更加突出抓規(guī)范、促創(chuàng)新和防風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)籌平衡。專(zhuān)家指出，要實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，應(yīng)不斷完善相關(guān)法規(guī)制度體系，持續(xù)加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警處置，提高行業(yè)規(guī)范運(yùn)作水平。

　　一方面，切實(shí)優(yōu)化“真私募”便利展業(yè)環(huán)境，加強(qiáng)對(duì)“偽私募”風(fēng)險(xiǎn)防范。建立健全“守信激勵(lì)、失信懲戒”機(jī)制，擴(kuò)大分道制試點(diǎn)范圍，推動(dòng)創(chuàng)投基金差異化管理。完善份額登記、托管、估值等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。圍繞私募基金“募得著、投得準(zhǔn)、管得好、退得出”，引導(dǎo)私募基金回歸行業(yè)本源，堅(jiān)持投小、投早、投科技，主動(dòng)融入國(guó)家發(fā)展大局。

　　另一方面，完善基金估值標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)信息披露管理，強(qiáng)化綠色投資、責(zé)任投資以及公證、鑒證、審計(jì)業(yè)務(wù)盡責(zé)管理。推動(dòng)優(yōu)化基金制度規(guī)范，暢通私募基金退出渠道。統(tǒng)籌抓規(guī)范、防風(fēng)險(xiǎn)和促創(chuàng)新，健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)、壓力測(cè)試機(jī)制和處置預(yù)案，優(yōu)化市場(chǎng)化處置、流動(dòng)性救助和市場(chǎng)化退出機(jī)制，持續(xù)做好重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防范處置，加強(qiáng)跨部門(mén)聯(lián)動(dòng)和央地協(xié)作，分類(lèi)化解存量風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決防范增量風(fēng)險(xiǎn)。

　　中國(guó)證券報(bào)記者還了解到，基金行業(yè)將加強(qiáng)基金投資規(guī)范和風(fēng)險(xiǎn)教育，倡導(dǎo)賣(mài)者盡責(zé)、買(mǎi)者自負(fù)的理性投資文化。積極拓寬糾紛多元化解渠道，加大與法院、仲裁、地方協(xié)會(huì)、專(zhuān)業(yè)調(diào)解組織合作力度，及時(shí)疏導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)，完善投資者依法維權(quán)機(jī)制。

　　易會(huì)滿(mǎn)強(qiáng)調(diào)，要講情懷，塑造可信賴(lài)、受尊敬的行業(yè)形象。專(zhuān)家認(rèn)為，基金行業(yè)還將加強(qiáng)文化建設(shè)，鞏固行業(yè)內(nèi)涵發(fā)展基礎(chǔ)。具體來(lái)看，將加強(qiáng)行業(yè)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)化執(zhí)業(yè)道德和專(zhuān)業(yè)能力建設(shè)，完善考核激勵(lì)和收入分配機(jī)制，加強(qiáng)廉潔從業(yè)內(nèi)控，厚植“合規(guī)、誠(chéng)信、專(zhuān)業(yè)、穩(wěn)健”的行業(yè)文化。引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)積極履行社會(huì)責(zé)任，更好服務(wù)普惠金融、鄉(xiāng)村振興、生態(tài)文明等國(guó)家戰(zhàn)略。