超40家券商 開通北交所線上開戶業(yè)務(wù)

　　資本市場(chǎng)改革提速。

　　中秋節(jié)假期期間，券商們“加班加點(diǎn)”，全面開啟北京證券交易所交易權(quán)限預(yù)約開戶。據(jù)悉，9月17日至20日，券商已配合完成全國股轉(zhuǎn)公司聯(lián)合中國結(jié)算、深證通組織的新三板投資者適當(dāng)性調(diào)整全網(wǎng)測(cè)試及通關(guān)測(cè)試。9月22日起，券商按照最新投資者適當(dāng)性業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行數(shù)據(jù)報(bào)送和交易權(quán)限控制。

　　加班加點(diǎn)積極備戰(zhàn)

　　從9月2日“官宣”北京證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“北交所”）設(shè)立以來，僅僅15日后的9月17日，北交所重磅發(fā)布《北京證券交易所投資者適當(dāng)性管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》）。至此，距離北交所正式開市交易更近一步，投資者也躍躍欲試。

　　某上市券商表示，在《管理辦法》發(fā)布后，公司立刻積極備戰(zhàn)，在中秋節(jié)假期期間，財(cái)富管理中心和金融科技中心人員加班加點(diǎn)，分步驟、有條理地完成配套服務(wù)落地。9月18日，在自有軟件APP開通北交所交易權(quán)限服務(wù)界面模塊，完成適當(dāng)性合格投資者檢驗(yàn)，交易權(quán)限校驗(yàn)等適當(dāng)性改造工作。9月20日,完成交易柜臺(tái)總體升級(jí)，讓滿足投資者適當(dāng)性條件的客戶無需預(yù)約，可直接在App在線申請(qǐng)開通北交所交易權(quán)限，待北交所開市后直接交易。此外，公司同步推進(jìn)與適當(dāng)性規(guī)則調(diào)整對(duì)應(yīng)的合規(guī)制度建設(shè)、業(yè)務(wù)流程梳理、系統(tǒng)改造升級(jí)、客戶端驗(yàn)證，在各方面做好充分的布置與投入。

　　自9月17日起，符合條件的投資者可以向其委托的證券公司申請(qǐng)預(yù)約開通北交所交易權(quán)限。北交所交易權(quán)限開通條件、如何開通等問題成為投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至發(fā)稿，在微信公眾號(hào)平臺(tái)“官宣”可受理預(yù)約/直接開通北交所交易權(quán)限的券商已超過40家，不少支持7*24小時(shí)在線受理。同時(shí)，部分券商已將北交所交易權(quán)限開通放在App顯眼位置，記者試用幾家券商APP后已可以進(jìn)入辦理流程。

　　權(quán)限開通條件方面，個(gè)人投資者開通北交所交易權(quán)限需滿足申請(qǐng)權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元(不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券)，同時(shí)參與證券交易24個(gè)月以上（70周歲以上需臨柜辦理）。機(jī)構(gòu)投資者準(zhǔn)入不設(shè)置資金門檻。同時(shí)，在北交所開市前已開通精選層交易權(quán)限的投資者，其交易權(quán)限將自動(dòng)平移至北交所。具有新三板創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層交易權(quán)限的投資者，其交易權(quán)限范圍將包含北京證券交易所股票。

　　若已開立新三板交易權(quán)限（基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層或精選層）的投資者，將自動(dòng)享有北交所股票交易權(quán)限。

　　具體開通流程來看，券商均新設(shè)了“北交所交易權(quán)限開通”（名稱略有差異）一欄，選擇證券賬戶及填寫承諾問卷后，將檢驗(yàn)準(zhǔn)入門檻及適當(dāng)性匹配要求，投資者完成知識(shí)測(cè)評(píng)、簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書、風(fēng)險(xiǎn)告知及適當(dāng)性匹配結(jié)果確認(rèn)書等電子協(xié)議后，即可提交權(quán)限開通申請(qǐng)（知識(shí)測(cè)評(píng)需80分及以上，風(fēng)險(xiǎn)承受能力需C4及以上）。同時(shí)，機(jī)構(gòu)投資者準(zhǔn)入雖不設(shè)置資金門檻，但仍需北交所股票交易知識(shí)測(cè)評(píng)，如需開通北交所權(quán)限，需聯(lián)系券商客戶經(jīng)理或去臨近營業(yè)部辦理。

　　投資者開戶數(shù)最高可達(dá)789萬戶

　　對(duì)于北交所交易權(quán)限的開通情況，安信證券新三板研究首席分析師諸海濱預(yù)測(cè)：“開通北交所戶數(shù)或在332萬戶—789萬戶之間，相比現(xiàn)在有幾倍的增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)創(chuàng)新層開戶數(shù)也將有大幅度上漲。投資者戶數(shù)疊加市場(chǎng)規(guī)模提升，精選層流動(dòng)性有望迎來較大改善�！�

　　此外，《管理辦法》將個(gè)人投資者門檻由此前精選層的100萬元下調(diào)至北交所的50萬元，北交所個(gè)人合格投資者的門檻下調(diào)后將和科創(chuàng)板保持一致。同時(shí)，全國股轉(zhuǎn)公司修改了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理辦法》，將創(chuàng)新層投資者準(zhǔn)入資金門檻由150萬元調(diào)整為100萬元，同樣于9月17日發(fā)布實(shí)施。

　　對(duì)此，開源證券中小盤首席分析師任浪表示：“北交所個(gè)人合格投資者的門檻下調(diào)后將和科創(chuàng)板保持一致。預(yù)計(jì)門檻下調(diào)之后，北交所個(gè)人投資者數(shù)量將迎翻倍以上的增長(zhǎng)。同時(shí)伴隨著北交所投資機(jī)會(huì)的顯現(xiàn)，存量投資者的活躍度也將進(jìn)一步提升。新增投資者的入場(chǎng)，疊加存量投資者活躍度提升，將大幅提升北交所和整體新三板的流動(dòng)性和定價(jià)能力�！�

　　興業(yè)證券非銀金融團(tuán)隊(duì)也認(rèn)為，此次門檻下調(diào)符合預(yù)期，將有助于進(jìn)一步盤活新三板市場(chǎng)，提升板塊整體流動(dòng)性。從當(dāng)前券商股投資邏輯來看，券商板塊仍處于政策寬松+交易活躍+行業(yè)高景氣的時(shí)間窗口，隨著北交所的推出，資本市場(chǎng)容量將進(jìn)一步擴(kuò)大，券商展業(yè)天花板隨之上移，為短期板塊股價(jià)提供有力支撐和催化，建議投資者積極配置。擇股策略上，財(cái)富管理仍是券商估值提升的核心熱點(diǎn)主線。

　　券商提示投資者，抓住投資機(jī)會(huì)時(shí)也要謹(jǐn)慎對(duì)待投資風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)依舊具備成長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)較高、發(fā)展不確定性較強(qiáng)等特征。建議風(fēng)險(xiǎn)承受能力為C4含以上投資者，了解投資風(fēng)險(xiǎn)后，根據(jù)適當(dāng)性原則有選擇的參與。