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證監(jiān)會(huì):加強(qiáng)融券與轉(zhuǎn)融券逆周期調(diào)節(jié)

昝秀麗 中國證券報(bào)·中證網(wǎng)

  證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人6月16日就融券與轉(zhuǎn)融券有關(guān)情況答記者問時(shí)表示,證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持問題導(dǎo)向和目標(biāo)導(dǎo)向,充分評(píng)估并完善融券與轉(zhuǎn)融券規(guī)則,加強(qiáng)融券與轉(zhuǎn)融券逆周期調(diào)節(jié)。同時(shí),持續(xù)加大行為監(jiān)管和穿透式監(jiān)管力度,對(duì)大股東、相關(guān)機(jī)構(gòu)通過多層嵌套、融券“繞道”減持限售股等違法違規(guī)行為,依法嚴(yán)肅查處。

  近日,有自媒體稱“轉(zhuǎn)融通瘋狂報(bào)復(fù),難怪市場持續(xù)下跌,轉(zhuǎn)融通(6月12日)一天新增近1.7億股”。對(duì)此,證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示,6月12日轉(zhuǎn)融券出借數(shù)量有所增加,主要是由于指數(shù)成分股半年度調(diào)整導(dǎo)致轉(zhuǎn)融券“還舊借新”,即收回被調(diào)出成分股等存量出借股份,同時(shí)出借新納入的成分股等。自媒體引用個(gè)別交易日新增出借數(shù)據(jù),忽略了存量收回、余額減少的情況。

  “從數(shù)據(jù)來看,6月11日(周二)、6月12日(周三)新增出借2.8億股、1.7億股,同時(shí)收回8.6億股、0.5億股,兩天轉(zhuǎn)融券余量實(shí)際累計(jì)凈減少4.6億股,當(dāng)周轉(zhuǎn)融券余額下降54億元,降幅14%。”證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示。

  去年以來,針對(duì)市場對(duì)融券與轉(zhuǎn)融券問題的關(guān)切,證監(jiān)會(huì)先后采取了禁止限售股出借、降低轉(zhuǎn)融券效率、嚴(yán)禁利用融券實(shí)施變相T+0交易等一系列措施。

  1月28日,證監(jiān)會(huì)表示,為貫徹以投資者為本的監(jiān)管理念,加強(qiáng)對(duì)限售股出借的監(jiān)管,證監(jiān)會(huì)經(jīng)充分論證評(píng)估,進(jìn)一步優(yōu)化了融券機(jī)制。具體包括:一是全面暫停限售股出借;二是將轉(zhuǎn)融券市場化約定申報(bào)由實(shí)時(shí)可用調(diào)整為次日可用,對(duì)融券效率進(jìn)行限制。因涉及系統(tǒng)調(diào)整等因素,第一項(xiàng)措施自1月29日起實(shí)施,第二項(xiàng)措施自3月18日起實(shí)施。

  2月6日,證監(jiān)會(huì)要求以當(dāng)日轉(zhuǎn)融券余額為上限,暫停新增證券公司轉(zhuǎn)融券規(guī)模,該政策仍在嚴(yán)格執(zhí)行,未發(fā)生變化。當(dāng)日,證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人就“兩融”融券業(yè)務(wù)有關(guān)情況答記者問時(shí)表示,證監(jiān)會(huì)對(duì)融券業(yè)務(wù)提出三方面進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管的措施:一是暫停新增轉(zhuǎn)融券規(guī)模,以現(xiàn)轉(zhuǎn)融券余額為上限,依法暫停新增證券公司轉(zhuǎn)融券規(guī)模,存量逐步了結(jié);二是要求證券公司加強(qiáng)對(duì)客戶交易行為的管理,嚴(yán)禁向利用融券實(shí)施日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易(變相T+0交易)的投資者提供融券;三是持續(xù)加大監(jiān)管執(zhí)法力度,證監(jiān)會(huì)將依法打擊利用融券交易實(shí)施不當(dāng)套利等違法違規(guī)行為,確保融券業(yè)務(wù)平穩(wěn)運(yùn)行。

  截至6月14日,全市場轉(zhuǎn)融券余額340億元,較2月6日政策發(fā)布時(shí)下降536億元,降幅61%,為今年以來最低水平,轉(zhuǎn)融券余額占A股流通市值0.05%。

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