上半年境內(nèi)權(quán)益ETF市值創(chuàng)歷史新高 ETF市場(chǎng)迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇期

　　近日，上交所發(fā)布最新ETF行業(yè)發(fā)展報(bào)告。報(bào)告顯示，截至6月底，境內(nèi)交易所掛牌上市的ETF數(shù)量達(dá)到967只，較2023年底增長(zhǎng)9%，總規(guī)模達(dá)2.48萬(wàn)億元，較2023年底增長(zhǎng)21%。其中，權(quán)益ETF規(guī)模達(dá)到1.81萬(wàn)億元，創(chuàng)歷史新高，約占A股總市值的2.2%。

　　同時(shí)，今年以來(lái)境內(nèi)ETF市場(chǎng)資金持續(xù)凈流入，上半年非貨幣ETF凈流入額達(dá)4617億元，約占2023年全年凈流入額的八成。

　　上半年境內(nèi)ETF規(guī)模增長(zhǎng)4309億元

　　當(dāng)下，指數(shù)化投資已成為境內(nèi)公募基金行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，ETF是推動(dòng)指數(shù)化投資發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)力?；仡櫳习肽?，境內(nèi)ETF市場(chǎng)保持快速發(fā)展勢(shì)頭。

　　產(chǎn)品布局方面，截至6月底，境內(nèi)ETF的投資標(biāo)的涵蓋了股票、債券、貨幣、商品、境外股票等大類(lèi)資產(chǎn)。其中股票ETF規(guī)模1.81萬(wàn)億元，占比73%。

　　市值規(guī)模方面，截至6月底，境內(nèi)交易所掛牌上市的ETF數(shù)量達(dá)到967只，較2023年底增長(zhǎng)9%，總規(guī)模達(dá)2.48萬(wàn)億元，較2023年底增長(zhǎng)21%。其中權(quán)益ETF規(guī)模達(dá)到1.81萬(wàn)億元，創(chuàng)歷史新高，約占A股總市值的2.2%。

　　值得一提的是，上半年，境內(nèi)ETF規(guī)模增長(zhǎng)4309億元，其中新發(fā)產(chǎn)品貢獻(xiàn)了431億元的規(guī)模增量，占比10%，存量產(chǎn)品規(guī)模實(shí)現(xiàn)了3878億元的增長(zhǎng)，占比90%。

　　資金流入方面，2024年上半年非貨幣ETF凈流入額高達(dá)4617億元，約占2023年全年凈流入額的八成。其中，寬基ETF凈流入額達(dá)4076億元。

　　滬市ETF上半年成交額亞洲第一

　　2024年是上交所ETF市場(chǎng)，也是境內(nèi)ETF市場(chǎng)成立二十周年。

　　截至6月底，滬市共掛牌ETF571只，規(guī)模合計(jì)18679億元，較2023年底分別增長(zhǎng)6%和20%。在2024年上半年各交易所排名中，上交所ETF成交額位列亞洲第一、全球第三，規(guī)模位列亞洲第二、全球第八。

　　目前，寬基ETF仍是滬市ETF市場(chǎng)的“中流砥柱”。截至6月底，上交所寬基ETF（含指數(shù)增強(qiáng)型）132只，規(guī)模合計(jì)9508億元，占滬市股票ETF規(guī)模的70%，規(guī)模較2023年底相比增長(zhǎng)47%。

　　新“國(guó)九條”提出，強(qiáng)化上市公司現(xiàn)金分紅監(jiān)管。這為境內(nèi)紅利指數(shù)化投資的長(zhǎng)期發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)土壤。今年以來(lái)，紅利策略ETF發(fā)展迅速，截至6月底，上交所ETF市場(chǎng)共有紅利策略類(lèi)產(chǎn)品20只，規(guī)模合計(jì)591億元，較2023年底增長(zhǎng)62%。今年以來(lái)滬市紅利策略ETF凈流入額152億元，平均收益率11.04%。

　　指數(shù)化投資方式越來(lái)越為投資者認(rèn)可，ETF也通過(guò)分紅積極回饋投資者。上半年，上交所ETF市場(chǎng)中共有20只產(chǎn)品分紅，合計(jì)分紅金額54.28億元。其中，6只寬基ETF進(jìn)行7次分紅，合計(jì)分紅金額40.73億元，金額占比75%。

　　ETF市場(chǎng)迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇期

　　今年以來(lái)，指數(shù)化投資“政策春風(fēng)”不斷。報(bào)告認(rèn)為，隨著新一輪資本市場(chǎng)深化改革各項(xiàng)措施穩(wěn)步推進(jìn)，境內(nèi)指數(shù)化投資發(fā)展空間廣闊，ETF市場(chǎng)迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇期。下半年，ETF行業(yè)將呈現(xiàn)多方面發(fā)展趨勢(shì)。

　　首先，指數(shù)體系更加完善，指數(shù)化投資不斷發(fā)展。一方面，寬基指數(shù)體系將不斷豐富；另一方面，隨著市場(chǎng)對(duì)策略指數(shù)認(rèn)可度的提高，策略指數(shù)ETF將迎來(lái)進(jìn)一步發(fā)展。

　　其次，做好金融“五篇大文章”，ETF產(chǎn)品體系持續(xù)完善。圍繞科技自立自強(qiáng)、央企估值回歸、綠色環(huán)保節(jié)能、多層次資本市場(chǎng)建設(shè)等概念的ETF產(chǎn)品將持續(xù)發(fā)展，呈現(xiàn)百花齊放的趨勢(shì)。

　　同時(shí)，落實(shí)“科創(chuàng)板八條”，服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展?？苿?chuàng)板指數(shù)和ETF品種將進(jìn)一步豐富，同時(shí)配套機(jī)制方面，加快推進(jìn)科創(chuàng)板ETF納入基金通平臺(tái)轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑢⒖苿?chuàng)板ETF納入盤(pán)后固定價(jià)格交易機(jī)制，提高交易便利性，豐富投資者參與科創(chuàng)板投資渠道。

　　此外，拓展ETF互聯(lián)互通，助力資本市場(chǎng)高水平開(kāi)放。將進(jìn)一步拓展優(yōu)化資本市場(chǎng)跨境互聯(lián)互通機(jī)制，推動(dòng)ETF納入互聯(lián)互通標(biāo)的穩(wěn)步擴(kuò)容，在已有ETF互通基礎(chǔ)上加深與“一帶一路”國(guó)家基金市場(chǎng)合作，豐富基金市場(chǎng)跨境合作模式。

　　最后，ETF配套機(jī)制不斷完善，構(gòu)建良好投資生態(tài)環(huán)境。將通過(guò)多項(xiàng)配套機(jī)制優(yōu)化措施，完善境內(nèi)指數(shù)化投資生態(tài)。加快推進(jìn)科創(chuàng)板ETF納入基金通平臺(tái)轉(zhuǎn)讓?zhuān)掷m(xù)研究推動(dòng)ETF集合申購(gòu)業(yè)務(wù)常態(tài)化，優(yōu)化做市商機(jī)制、盤(pán)后交易機(jī)制。